作者 | 谢筱白

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上午10点，还没到办公室，“圈友”就给我发来一长串感谢之词。

让我浑身有一种过电的感觉，一阵酥麻，伴随一阵飘飘然......原来被人夸的感觉这么好？

我再定睛一看，原来是昨天筛选出的两只标的表现神勇，双双都有封板的迹象。

我赶紧澄清：运气、运气。

事实上，今天的盘面非常诡谲，延续了节前的“反弹”趋势，在媒体铺天盖地“看好你哦！”的声音中，走得非常“哇塞”。

尤其以中证1000，中证2000代表的小盘股在大面积质押爆仓之后，继续大面积反弹。

但比较过分的是以*ST豆神、*ST左江涨超10%为代表的“垃圾股”，居然也抱团大涨。

比如：ST天成、ST中嘉、ST同洲、ST大集、ST熊猫等近20股涨停。

这只能说明一个问题，还担心"流动性是否充裕？”的问题，是不是有点多余？

今天的市场以一种非常坚决的态度——买买买，买到溢出的状态，给予了回应。

这样霸蛮的做法，实话实说，我很喜欢。

但他们这么做的目的是什么？

如此强的姿态，会不会是在掩饰什么？

01

今天的盘面如果细看，会发现诡谲的地方很多，比如：

被媒体大量点赞的“春节消费数据”，并没有带动消费板块的复苏，反而是全面高开低走，一路向下，大幅低于预期。

这说明：大家对当前消费数据的成色是很清楚的。

也对，大家兜里有钱没钱，没人会比市场部门更清楚。

除此之外，具有牛市看涨期权的券商板块全线杀跌，更让人意外。

事实上，今天盘中核心资产盘中一度大面积杀绿，尤其是地产板块为代表的集体大跌，更难掩颓意。

更令人心惊的是，尽管市场看似“雄姿英发”，但北向资金（外资）仍选择：

卖出。

需要注意的是：在有“马甲”（中银国际）的背景下，北上资金还显示净卖出，这说明：

外资的选择非常诚实——逢高减持。

如果再看债市，我们会有更清晰的发现。

在MLF并未下调的背景下，国债期货继续大涨，这说明对于未来潜在收益率，债市毫不犹豫选择悲观。

尽管今日成交额达到了9572亿，但仍较上个交易日缩量602亿。

以上种种迹象，都在说明一个问题：

目前所谓的“利好”，包括超预期的金融数据，以及超预期的假期消费数据，并不具有现实指导意义。

那么今天市场如此“哇塞”的原因到底是什么？

02

更多的来自我们超一流的“组合”调控手段，直白一点：

政策春风吹。

事实上，这跟新官上任的三把火只是序幕，今天收盘后发的文件才是正主。

该文件的解读，不展开细说了，各位有需要，可以去我“圈里”自取。

简单聊一下我的看法，这份《文件》单看全是利好，但结合“大股东质押爆仓”后的市场进程，内心难免会有一丝悲凉。

如果说质押爆仓后，地方国资介入后的暴力拉升，让优质民企变国企，是股民与地方皆大欢喜的结果。

但对于民企老板而言，代价无疑是巨大的、是惨痛的。

失去企业不说，爆仓后的大涨更跟他们关系寥寥。

如果把资本市场这样的动作，看为“你不主动，我帮你主动”“你不体面，我帮你体面”。

那么该《文件》就是就给出了另一种解决方案：

你出项目，出管理，出一部分资金，我从上面扒拉出资金，一起做大做强，再创辉煌！

你猜民营企业怎么办？怎么选？

随着这轮民企变国企的进程，我们会发现，时代的车轮已经开始疯狂转动。

基于此，已经质押爆仓的“小盘股”大面积上涨意外吗？

尤其是业绩还不错的“小盘股”更是纷纷录得涨停。

但这趋势会延续吗？

03

事实上，我认为市场非常冷静。

尽管小盘股在“消息面”的催化下，显得流动性得到全面恢复。

但一复盘，我们会发现：

资金明多暗空，表现得非常明显与克制。

这就像一位循规蹈矩的学生，学校的要求，保质保量，但家里的要求，能拖就拖......

另外，值得注意的是市场也在观察“新村长”的下一步动作，并不断试探着他的底线与红线，再决定是否要做一些“淘气”的举动。

具体而言：

一大堆ST股抱团炒作，监管作不作为？

另外，今天还有一个有意思的现象：

煤炭板块跟电力板块齐飞，这非常罕见。

煤炭股持续走高，但从世界普遍从传统能源转型新能源的必由之路下，煤炭股首先缺乏长期投资价值。

其次前些年煤炭涨幅过大，也不具备短线炒作价值。

但今天跟电力板块开始共振，只能说明一个问题：又有资金在抢跑！

这显然是有资金在押注：产能复苏？

亦或者：涨电价已经在路上？

或者：火电建仓获批已经板上钉钉？

我认为后两者的概率会更大，但这时候我们又会发现：

为什么我们的股票总是跑在消息的前面？

那要这监管有何用？

那换人到底能起啥作用？

04

写到这里，我们会发现，种种信号已经反映出，这轮反弹已经进入到——尾声。

这轮靠资金堆出来的反弹，随着资金量逐步退出，也即将归于沉寂。

我有这样的判断：这轮小票补涨完成，又该回归到日常的平淡。

但好消息是LPR明天将迎来降息，虽然我个人认为超预期的概率很小。

但这至少说明：短期内流动性危机已经解除。

结语

经此过山车的行情，现在还活在市场的我们，想必身心都受到了全方位的冲击。

眼下又到了列车渐行渐缓的阶段。

对此，怎么说呢？

灾难最大的功用，是可以消灭我们对生活的妄想。

就像撇去最上面那层泡沫，我们才能品尝到啤酒真正的麦香。

对此，我的男神利弗莫尔有着非常精准的描述。

诚然如此，经此一战，我愈发认识到：

我们只有自己建立一个稳妥、有内在支撑的系统，才能对抗世界的纷乱与无序。

不然，“政策春风吹，股民真高兴”的局，一年能有几回？