作为厨房的原点与核心，传统分体烟灶的意义不仅在于烟火厨房这一称谓的发轫所在。更为重要的是，无论是后来的集成灶，还是2023年强势崛起的集成烹饪中心，均是由其演化而来。

更何况，在步入存量市场的背景之下，烟灶的刚需属性得以极大彰显，在此起彼伏的品类竞争中整体表现出沉稳、回暖的市场特征。从这个意义上来说，尽管目前尚不能断言烟灶是否会承担厨房的压舱石，但是其根基、原点的意义，无疑得以彰显。

也正因此，在我们回顾2023年厨电市场时，烟灶仍是一个值得单列、且极为重要的一个章节。

需求不振，回暖乏力

整体来看，2023年烟灶市场处于复苏的通道之中。但这种复苏是建立在存量市场的基础之上。而且更为重要的是，与其关联紧密的房地产市场已经连续两年处于低迷状态，再加之近年来宏观经济环境的调整，因此复苏的具体感官并不强烈。

具体说来，从行业自身的发展情况来看，烟灶行业经过40年的发展，尤其在经历90年代中后期(房改)以及08年(家电下乡)的两轮高峰之后，进入了新的升级换代周期。保守统计，2023年中国油烟机市场保有量已经远远超过亿台，如果按照全国近4.94亿家庭(全国第七次人口普查数据)的统计，这个普及率已经向七成迈进(如图1：)，尤其是城镇市场的普及率，已经突破8成。这样高基数下出现高增长的可能性几乎不存在，更何况是在宏观经济波动的环境下。

2017年-2022年每百户油烟机保有量(台)

从房地产市场的情况来看。厨电与商品房的关系，某种程度上就是“毛皮”关系。考虑到交房和装修准备的时间，我们选取了2022年和2023年(逐月)连续两年的商品房交易情况(图:2)

图:2明显可以看见，作为交易量重要参考的商品房销售面积在2022年全年下滑超过24%、2023年1-11月份下滑幅度达8%。与之密切相关的厨电市场复苏缓慢，也在情理之中。

综合各方数据，2023年油烟机行业工业企业出货额约126亿元，对比去年同期提升1.6%；灶具2023年的工业企业出货额约70亿元，与去年同期基本持平。需要指出的是，上述数据是按照可比部分统计(一些白机及贴牌未在统计内)，因此会比实际数据偏小。但品牌企业的工业企业出货额作为反应行业基本面的数据，其增幅变化仍有重要的参考意义。

零售数据是市场最为直接的反应。综合数据显示，2023年吸油烟机市场零售额约为310亿元，对比去年同期增长约3.3%，零售量约为2000万台，与去年同期基本持平。但考虑到2022年零售额和零售量分别近10%和15%的下挫幅度，尽管2023年数据变动为正数，但实际上并不乐观。灶具则面临同样的情况，2023年灶具零售额约为185亿元左右，对比去年同期增长2.7%，销量变动不明显，约为2200万台。与此相对应的是，2022年额与量分别6%和10%的下滑幅度。

从图3明显可以看出，如果以烟机+灶具的零售总额来看，在2017年和2018年出现高峰之后，从2019年开始到本报告期的五年时间，整个烟灶大致处于一个下降的通道。换句话说，在存量市场的大背景之下，2023年的复苏之路走得非常艰辛。

从2022年数据来看，城镇居民油烟机普及率已经突破八成，达到82.3%。农村居民不足四成，仅为36.5%

品牌格局相对稳定 头部品牌资源吸附力增强

从品牌格局来看，烟灶行业的大格局已经较为稳定。但是，三大阵营内部排序以及阵营之间的差距开始呈现拉大的迹象。

方太、老板、华帝、美的组成的第一阵营内，老板与方太两家企业的烟灶销售额已经突破70亿元，这已经远远高于第一阵营30亿元的门槛。华帝的烟灶销售额也远超30亿元达到35亿元。此外，从公司意义上来看，凭借强大的品牌拉力和集团势能，美的、海尔以厨电板块出现的业务统计已经达到200亿元并成为第一梯队的力量。

第二阵营以欧派、万和、日出东方系(主要为帅康)、西门子、欧派等品牌则表现稳定。这其中，万和以烟灶为主的厨电板块尽管对比去年同期下滑明显，但年度销售额仍旧突破20亿元约为23亿元左右。欧派借助橱柜渠道的强大输出能力销售额约在15亿元之上。日出东方系约为10亿元。

第三阵营整体来说2023年感受到的压力非同寻常。如果说该阵营内以迅达、前锋等有传统强势区域作为压舱石以及樱雪等致力于渠道精耕细作表现尚可圈可点之外，其余的品牌普遍感受到了市场的重压。

其它品牌历来作为观察对象而非统计对象。这里大致有三类。第一类是以云米、米家为代表的新兴品牌。该类品牌带有互联网创新基因，有一定的成长性。第二类则是传统厨电品牌，历史较为悠久但一直作为利基品牌存在。第三类则是杂牌、傍名牌等机会主义者。行业震荡之下，后两类品牌的停顿、退走状况极为明显。

整个2023年，综合数据显示头部品牌的虹吸效应正在加强。这不仅体现在TOP3品牌烟机线上销售市占率由2019年55%到57%(TOP5品牌占74%)、灶具灶具从43%上涨到58%的变化(线下的市占率更高)，在盈利能力上、创新成果、优秀渠道资源的联接和捆绑以及上行业优秀人才的吸引上，头部品牌也表现出较强的吸附能力。

零售均价小幅提升 结构性变化映照消费转向

综合2023年数据，油烟机、灶具的均价分别上涨约5%和3.7%。这种价格变化单从数据上看，似乎意义不大。但是要知道的是，这是建立在整体市场回暖不力以及厨电刚需被放大的基础之上。因此，价格的小幅上涨背后，映照出不少深层次的问题。

第一，2023年行业首次就“烟灶热”的刚需厨电界定达成共识，从而与嵌入式微蒸烤、洗碗机等品质型需求区分开来。而且在数据表现上，刚需型厨电的整体优于品质型厨电。这背后，是整个消费在收入谨慎预期之下的理性。换句话说，即便是消费在分化，那么降级型消费的需求量显然大过了升级型消费。这从市场整体销售额和销售量不同步的数据对比中已经可以找到印证。

第二，尽管降级明显，但是由于头部品牌在科技创新上的努力，仍是牢牢抓住了高端市场需求。以油烟机的线下零售数据为例，2023年6000元以上(一般为高端机型)的油烟机同比提升了近7个百分点。线下3000元以上的烟机销售同比也提升了4个左右百分点。从2019年到2023年如图4，这五年中尽管有快有慢甚至有反复，但是高端机型的提升一直非常坚定。

这一点，我们从奥维云网的数据统计上可以得到印证：2023年1-9月油烟机顶侧双吸、超薄低吸款销额同比双线增长均在40%以上，跨界款线下销额份额为21.3%，占比接近主流款式。三种趋势款式均价也领先于行业均价，反映到价格段结构上，可以看到烟机高端份额的全线增长的趋势在延续。

燃气灶也在向着结构上行的路径前进。5.0kW及以上产品持续扩大主流地位，5.2kW大火力产品量额齐声；70%及以上高热效率在线下表现更佳。尤其是迅达今年82%热效率的燃烧器推出，更体现出灶具在性能上升级的强劲势头。此外，行业新品价格定位相较2022年同期也有所提高，对品类均价有显著的拉升作用。

第三，产品力升级上，通过优化风压、风量等核心参数提高吸排烟性能仍是短期内的主流方式，但是智能化、数字化烹饪的探索和实践以及围绕着用户个性化需求的创新在2023年也颇见成效。例如老板电器致力于数字化烹饪、方太致力于智能和套系化、华帝首倡净洁厨房并发布“好清洁”技术等。

存量市场背景之下，尽管消费升级仍在继续。但基础型消费以及“受制于收入的理性思考”(业内人语：编者注)的逐渐抬头，让“以价换量”成为整个2023年中小品牌甚至是头部品牌不得采取的措施。这种措施与“推高卖新”交错重叠，恰恰反映了存量市场时代消费基本面的复杂。而2023年整个行业的一切变化，莫不根源于此。

渠道演进势头延续 下沉市场凸显价值

渠道演进进一步深入。沿着线上、线下两条路径各自不断进行碎片化、前置化并加速下沉。而且线上和线下还进行不断的交织融合。这样的趋势尽管早已有之，但在2023年演进则更为迅速。

碎片化指向渠道形态的零散和多元(交易场景的丰富)；前置化指向销售环节向新房设计、装修环节推移；下沉则指向四五六级市场(各企业划分不同)。总之一句话：尽一切可能缩短与消费者距离、加大与消费者的见面率，提升效率，是渠道进化的总原则，也正是近年来新零售的本质。

数据统计显示，2023年烟灶线上线下销售比例约为6:4，长期来看二者有拉平的趋势。但需要指出的是，就推高卖新能力而言，线下有着不可取代的价值。这不仅体现在线下成交均价几乎两倍于线上，更重要的在于现场体验、经销商自身的品牌价值和服务背书无可取代。

沿着近年来渠道演进的大趋势，2023年渠道层面有两大特征值得关注：

第一，品牌企业与典型渠道的捆绑联合进一步加深。几年前，行业曾有意于自建渠道如线上开直播间、线下建大型体验店等等。但几经沉淀之后，回归各自专业重新成为不少企业的选择。行业龙头企业的老板电器加强与设计师渠道联动；华帝2023年1月与红星美凯龙开店目标、品牌共创、场景升级等方面达成一揽子合作协议。帅康6月份开始与苏宁易购签订深度战略合作等等。

第二，渠道的下沉正在加剧。本报告图1反映的是全国居民每百户油烟机的拥有量，但未体现出的是城镇居民超过82%、农村居民36.5%的现实——渠道“沿着有水的地方去”也就理所当然。正因如此，下沉渠道几乎成为过去几年全行业的选择。借助连锁卖场和大型电商的下沉网点进行渗透、自行开发下沉市场专卖店、与快手、抖音等合作撬动下沉市场人群等等，这在厨电上市企业的年报中均被以重要的亮点进行陈述，在此不再列举。

值得重视的是线下经销商群体的生存状态。2022年我们在做市场调研总结时得出69%的经销商处于盈亏平衡状态、选择退出经营的将近有15%的比例、经营业绩取得增长的仅有约5%。在今年复苏的背景下，局面开始向好的方向发展，退出比例降到了8%，取得增长的经销商数量增长到11%。大部分经销商已经拜托盈亏平衡线，但由于销量增长不明显，导致盈利能力并未有根本性改观。为其赋能、助其成长，这是每个品牌企业该做的事情。哪怕从最功利的视角去看，线下渠道也关乎企业“推高卖新”战略的成败。

核心无可撼动 未来成长可期

正如本报告开头所述，烟灶之于厨房的核心位置无可撼动。国人的烹饪习惯，决定了烟灶产品在生活中的不可或缺(如图5)。正因如此，在未来相当长的一段时间内，烟灶所承担的价值非其它品类所能取代。

我们可以选择三家具有代表性的企业来看一下烟灶品类的独特价值：

从毛利率来说，老板电器烟机的毛利高达55.10%、燃气灶毛利高达56.53%；华帝烟机的毛利大44.10%、燃气灶毛利达46.58%；万和的烟灶销毛利达22%。综合数据统计显示，整个行业的平均毛利率可达25%左右。

从营收占比上来说，作为老板第一品类群的烟灶，占老板电器营收近70%；华帝的烟灶销售额在自身业绩中占比超60%；即便是热水器起家的万和，其以烟灶消为主的厨电板块也超过了40%。

由此可见，尽管近年来集成烹饪中心崛起、集成灶占据一定的份额，但从产品功能的角度来说，可以视为是烟灶功能的延伸。同时，如果站到各个企业的角度来看，厨电行业中至少有70%以上的企业从烟灶相关品类开始起步。

从这个意义上来说，烟灶从“名”到“实”，从厨电企业的业务构成到消费者家中的厨房地位，都是妥妥的核心位置。而且近年来随着厨电企业探寻新增长的步伐，无论是烟灶沿着智能、数字化的价值提升，还是集成灶、集成洗碗机、集成烹饪中心等新增曲线的建设，从人才储备、到渠道基础上无不受惠于烟灶这个“压舱石”。

展望2024年，尽管行业在经受2023年“慢复苏”的煎熬后归于理性，但恰是这种理性的沉淀(重视经营质量、行业健康秩序)以及各项要素诸如房地产市场、居民收入等的不断向好，将给行业提供足够的动能。