相信大家度过了一个难忘的五一假期，不管是出去玩的，还是在家看别人玩的，都相信看到今年五一独特的景象。

热、热、还是热。

各地排队排的人山人海，故宫一票难求，都要找黄牛购买。

旅游地点酒店、租车价格都涨。

那我不租车，我坐公交总行了吧？

公交车也排成了绿皮火车。

不要说这些动力机车，就是畜力都排场了长队。

中国的一次小假期让骆驼们认了几十年都认不全的亲戚。

五一节前三天，全国铁路、公路、水路、民航预计发送旅客总量15932.4万人次。

仅五一当天，发送旅客总量就近5000万人次。

别说你我抢不到票，有人开自己的演唱会都抢不到车票。

这一影响是现象级的，并且和多数人的常识是有悖的。

常识是：疫情三年，收入下降失业增加，出去玩的人应该少一些才是。

难不成大家一起哭穷，最后发现只有我是真穷？

有一点不能不提，那就是大灾难后对人类群体心理的改变。

社会学中有一个现象，那就是战争、灾难会促进人类结婚率和生育率的提高，会让人们更愿意和彼此之间结缘。

毕竟很多东西是非人力所能控制的，在面对巨大生命、财产、情感损失后人们会自发的寻求慰藉，而其中家人、后代的慰藉是人类最传统也被认为是最有效的慰藉。

1946到1964年美国出生了7500万婴儿，有个专有名词就指向他们：“婴儿潮一代”。成为二战后各种重要浪潮的参与者。

中国也是一样，2008年汶川地震以后，尤其是四川地区出现了明显的提前消费现象，百姓购车保有量、购车金额显著超过其他经济发展相仿的地区。

中国对新冠疫情的控制虽然拖到了普遍对人体毒性较小的地步并最终放开，但这三年对疫情的抗争、恐慌、彷徨都是实打实的，人民需要一个发泄的口径，需要一些慰藉。

而五一的假期就成为了一个好的机会。

三、“房债解放运动”

萧条期最大的特征之一就是债务解放。在繁荣期过度扩张负债，在萧条期就开始全社会范围内去杠杆。这种去杠杆的过程是从预期开始的。当大家没有赶上风口的紧迫感，而是开始打算稳扎稳打地“打持久战”的时候，降杠杆的趋势就真正开始成为时代的主流。

中国最大的负债，尤其是老百姓手中最大的负债是什么？毫无异议是房贷。

2022年中国市场个人住房贷款总额开始下降。

（历年来中国房地产市场个人贷款余额-单位 万亿元人民币 数据来源：wind）

这意味着和过去比起来，新增的房贷已经开始等于甚至小于不断偿还的房贷。整个中国房地产市场整体的盘子开始一反过往二十年的狂飙突进，从流量竞争开始进入到存量竞争。那么毫无疑问，其中比较跳的、负债杠杆较高的巨无霸房企就开始暴雷了。

（恒大的经历很有代表性）

而2022年，房贷的主要来源，居民的长期贷款甚至出现了绝对值下降，也就是一度上热搜的提前还贷情况。

（2022年月度 新增人民币贷款—居民中长期，单位 千亿人民币）

（数据来源：Wind）

2022年居民的长期贷款较前一年下降3.3万亿。

（2022年月度 新增人民币贷款—居民中长期，单位 千亿人民币）

（数据来源：Wind）

这意味着大量的房贷被居民节约了下来，以及相应的无数月供。

这其中拿出哪怕一小部分来消费，就足够挤爆五一旅游市场。

房子我不买了，车我也不买了，那么自然就会活得更加洒脱。精神上的解放自然会让被物质压迫的人性也得到解放。

而从历史来说萧条期时与人的精神相关的行业逆向繁荣是反复出现的。

比如20世纪二三十年代席卷全球的大萧条，几乎所有的行业都趋冷腰斩，美国人最喜欢的海外旅游几乎停滞，平时热闹的古巴海滩门可罗雀，但此时好莱坞的电影却乘势而起，并且捧红了无数明星。

疫情期间在线视频行业用户规模也明显扩大。

总结：中国的“新陈代谢”

就如同太极一样，繁荣期和萧条期对立，就像阴和阳对立，但阴中有阳，阳中有阴，萧条期也会有部分行业火爆，繁荣期也有部分行业接不到水。

现在整体的国内需求和制造仍然动力不足。仅仅五一之前还在谈论失业大军涌入外卖导致骑手收入腰斩。

全世界现在都受到疫情和萧条的双重打击，中国已经可以称得上风景这边独好，但大家仍然是承受着压力负重前行，谁都不容易。

不过要注意到，冬天虽然万物肃杀，但是也是杀死害虫，消灭病菌的“消毒期”。正所谓春生夏长，秋收冬藏，每个阶段都有其存在的意义。

但如果能够透过表象看到本质，那就是萧条期间过剩的产能会加速出清，尤其是大量的资源将从房地产转移出来。这个表象就是我们看到的房贷的减少，尤其是在货币政策放水的情况下仍然减少，这就说明了社会运行模式的变化。

在原来的循环中，中国承担世界的生产任务，通过制造业的外贸，获得大量的顺差作为国民总收入，由服务业分发给全体居民，而后再由居民的最大消费市场房地产市场回收钱款，流入银行、房企、地方政府三处，再由银行放债、房企基建、地方投资向全社会的企业部门定向释放。这种模式在经济增长且外贸良好的时期有竞争优势，利于顺势取利；但是问题在于耗竭了居民的消费力，造成内需不振与某种程度上的“按资分配”。在世界性的萧条期中，这种模式的弊端第一是受制于外人，第二是对按劳分配的公理良序造成了扭曲。

所以在美国造成的全球化阶段性退行中，一种新的循环就自然应运而生了。那就是银行贷不出去的钱，由居民直接通过消费流入社会，由大量的生产型企业和社会的劳动单元直接承接流动性，最后社会统一协调机制下，一部分发展先进生产力搞制造业的升级，另一部分变为社会福利再复归居民部门。这种新的的模式一方面促进了内循环减少了外部依赖，另一方面发展了生产力促进中国的现代化。

所以在这种思路下，全社会的共识随着政策的导向，自然向居民消费力的解放这个进程上集中起来。火爆的五一旅游只是这一社会进程的一个表征。如果没有对房地产行业的合理调控，如果没有提前进行去产能的操作，如果没有对金融系统内保外贷的约束，那么中国就会和美国一样继续在债务周期中越陷越深。而不是如今天的中国一样遏制住落后的垄断行业，迎来消费力的发展与生产力的升级。美国已经是垂暮的美利坚，而新中国仍是那个“少年中国”——仍然保持着少年的志气与旺盛的新陈代谢能力。