周末中央财经委会议研究大规模设备更新和消费品以旧换新问题，研究有效降低社会物流成本问题。这个会议的本质是进一步刺激经济，直接利好消费和物流两大板块，国常会研究更大力度吸引和利用外资的政策。 会议指出外商投资是推动中国经济和世界经济共同发展的重要力量，要把稳外资作为做好今年经济工作的重要发力点，其实无论是实体经济还是资本市场，吸引和利用外资都是一个重要考量，当前美元利率仍然处于历史高位，资本都是逐利的，根据目前的信息判断，美联储下半年降息的概率很大，美联储一旦开始降息，对于国内资本市场来讲，就会创造出资本回流的有利条件。 大规模设备更新就是朱格拉周期的开启，而朱格拉周期就预示着中国将成为资本的热土，朱格拉周期是一个为期十年的经济周期波动理论，基本原理是企业的设备存在磨损折旧和技术迭代，所以有一定的更新周期，当机械设备开始大量跟新还贷的时候，固定资产的投入就会大幅增加，推动经济进入繁荣期，当设备更新完成之后，经济开始进入衰退，在过去的20年里，我国经历了两轮朱格拉周期，2002年到2011年，2011年到现在。在之前的两大周期中，三大产业更新设备的需求量不同，第一个周期是制造业，第二个周期是高新技术和现代服务业，这次的会是什么产业，周一的盘面会表现出来。 中国和美国的朱格拉周期存在时间差，当前中国准备开启新一轮的朱格拉周期，我国上一轮的清算期是在疫情三年期间，各行各业进行了大规模的去杠杆。而美国已经从朱格拉周期的爆发点进入了清算期，转折点就是硅谷银行的破产，中美之间的时间差大概是三到四年。原本中国和美国可能会同时进入清算期，但是特朗普当时发动了贸易战和激进的财政政策和货币政策，使美国的清算期推迟到拜登时代。中国央行和美联储的货币政策与朱格拉周期也有异曲同工之妙。大家可以对应时间节点进行分析，再加上这次中东红海危机的爆发，里面很多问题耐人寻味，时间节点绝对不是巧合。 当前美国进入下降周期，我们开始上升周期，叠加前面提到的美联储降息，从外围市场上看，都为中国吸引外资创造了有利条件。 之前文章也分析过今年的资本市场，会是不寻常的一年，波动幅度会比去年更大，将会产生更多单边行情的期货品种。但是我对2024年整体的市场走势是看多的，轻易不会做空。