作者 | 谢筱白
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关于资本市场开锣,今天媒体氛围普遍是:
根本不是涨不涨的问题,而是涨多少和涨什么的问题。
作为过来人,我想说:
且慢!先稳住!
01
从数据方面来看,春节休假期间香港恒生指数上涨2.9%,纳斯达克中国金龙指数上涨5.7%,而美股出现了显著的回调。
不少媒体表示,此消彼长,意味着:
外资对中国资产乐观的预期。
当然,消息面上的利好也不少:
近期公布1月新增社融,信贷均创同期历史新高。
且国有银行积极推动地产融资白名单,均表明中央稳定经济的政策明显,有利于恢复资本市场信心。
再叠加新官上任三把火,过年期间都没休息,接连下了不少罚单。
另外OpenAI发布首个文生视频模型Sora,标志着文生视频技术的一次重大进步,将继续引导产业和资本进入方向。
且A股估值相对海外上市公司明显偏低。
以上种种信息都显示出:我们开年“首战必胜”的决心。
果真如此吗?
02
未必!
道理不复杂,新村长也好,新题材也好,这些只是一些辅助因素,真正能让市场走强的,唯有真金白银买出来,给市场信心。
资金从哪里来?
有大V表示,美股回落,外资将回流。
Too young too simple!
近期美股回调的主要原因是:1月份cpi数据超预期,显示通胀抬头,导致美债收益率再次上涨。
这导致资金成本变高,让资本市场承压。
更何况,在纳斯达克科技股连续创新高的背景下,回调也非常合理。
毕竟,可以直接买债4%+的收益,为啥还要冒险?
02
还有大V表示,降息。
这就属于——望梅止渴了。
事实上,今天上午央行发布MLF续作信息,有个非常重磅的细节:
在超额续作的背景下,净投放稳步下降。
这意味着:
1.央行开始适度回收流动性;
2.银行体系流动性合理充裕;
如果结合2月9日发布的1月社融数据来看,结论会更清晰。
毕竟M2与M1之间的“剪刀差”在缩小。
那么这时候问题就来了:两天后的LPR会给出惊喜?还是惊吓?
具体而言,LPR利率会上涨?维持不变?还是继续下降?
事实上,就目前市场这弱不禁风的体格,降息不及预期,对于刚有起色的市场而言都将是沉重的打击。
所以,我们看到今天《金融时报》站出来表示“贷款利率仍有下行空间”。
各大媒体纷纷转载,生怕各位看不见。
这时候,各位再品品,周二发布的LPR会是惊喜?还是惊吓?
03
实话实说,我认为:目前这种情况来看,降息不及预期的可能性非常大。
因为3月份有个很重要的会,在此之前把子弹打完了,后面怎么办?
3月份的会过后,还有一个万众期待的给经济定调的会,降息一步到位了,怎么显得“立竿见影”“药到病除”?
基于此,市场一定会“按计划”大干快上吗?
04
我认为:高开是可预期的,而且是大概率的,但一定会高走?
我看未必。
有持续性?
我非常不确定!
事实上,如果到今天,你听到“熊市,结束了!”还会热血沸腾,还准备大干一场。
我只能说:
请控制自己体内的洪荒之力。
越是关键时刻,我劝你不要杆杆到底,更要注意方向、节奏以及力度。
对此,我的朋友老J有丰富的经验,我曾经问他:
当你要崩溃了,你要到顶峰了......
她出汗了,也口渴了,怎么办?
老J的原话是:请保持好姿势,继续顽皮一下。
这时候非常需要你来控制速度,节奏,拿捏那种隐晦的,欲罢不能的和直爽的嘶哑扒皮。
玩乐,玩乐嘛,在现在这个时刻才是最重要的,别把这件事情搞的那么仪式化。
如果是夜晚,建议你开一盏灯,给欲望以希望。
如果是白天,则建议拉开一点窗帘,给味道一个音像,投入其中,准备happy together。
05
当然,作为一个不那么浪漫的“理工男”,这么多年,我还是没学会“多摸少碰”,追求的更多的是确定性。
毕竟,这两天在广东开会,又再次重提“新质生产力”。
请注意,这已经是近两个月来,在重要场合的,第四次重申,大有要替代“内外双循环”的趋势。
那么问题来了啥是”新质生产力?“
我查了数份报告,从《求是》杂志找到了出处:
新质生产力是心智生产力(GQPL),对应科技创新(新)、高质量发展(智),以及全要素生产力。
其核心在于以创新、技术进步和智力资源为主线,以提升生产效率。
换言之,所谓”新质生产力“跟“高质量发展”最大的不同在于:
这是现成的生产力,需要的是——来之能战,战之能胜的“成品”。
这是跟还处在需要融资阶段的“杂鱼”最大的不同。
这需要跨领域、跨行业,能解决实际问题的能力,一定的市占率,以及稳定的成长。
基于此,我从人工智能+芯片+全息(苹果头显)的交叉领域筛选出了:
三年毛利还在增加,现金流好得不像话的标的,供各位参考。
有需要,请加入我的圈子自提。
结语
今天有好几个朋友问我“AI买啥?”
我们对于AI的态度,可以参考我们昨天的文章:
而且岁数越大,就越会有这样的感受:
存在不是孤立的,而是此存在,是因为彼的存在。
就像《阿甘正传》中,那片从片头飘到片尾的羽毛,被复杂的风,吹向左右,腾空、滑翔、坠落,完全不能自控。但最后,还是命定般飘向阿甘那双泥泞的脚。
一如阿甘的独白:
“我不知道妈妈和上尉丹究竟谁对。”
“我不知道,我们每个人的命运都已注定,还是在偶然中随风飘浮。”
“我想,也许他们都是对的,偶然和宿命同时存在。”
最后烦请点赞+关注
接受偶然和宿命同时存在。