现今，倘若要评选最受欢迎的资产，香港保险必定会位居前列。
自去年年初起，众多内地居民接连前往香港购置保险产品，这一态势一直延续至今。依据香港保险监管局的统计数据表明：在 2023 年，内地访客于香港购买人寿保险的总保费达到 590 亿，此数字在近些年来的排名里仅次于 2016 年，位居第二。对港险感兴趣的朋友，不妨趁着来香港游玩的时候了解一番。
在 2024 年的第一季度，内地访客于香港的保险投保额多达 156 亿港元，相比去年同期增加了 62.5%，甚至超过了 2016 年同期的水平。其中，香港的储蓄分红险颇受广泛欢迎。
需要知晓的是，香港的分红险运用的是 0.5%+X 的盈利模式，其保底收益不超过 0.5%，而 X 所代表的是分红收益，这部分收益并非固定的。倘若长期持有，或许能够获取 5%-7%的复利收益。
从上图不难发现，保险市场越是发达，保证部分就越少，非保证部分就越多。
港险的“非保证收益”是基于最大诚信原则给出的承诺
香港分红险达成预期收益 7%，是有现实依据作为支撑的。香港作为世界金融中心，不但具有独特的地理优势，还具有独特的投资优势。
1、投资渠道丰富
事实上，大多数国家和地区的保险公司仅被准许在本国范围内开展投资活动，这致使它们可投资的资产种类相对较少。然而，香港的保险公司则不受这类地理限制，可以在全球范围内寻觅并挑选高质量的投资项目，进而实现投资组合的多元化。
其中权益类投资占比更多。
一般而言，保险公司的投资主要分为两大类，一类是固定收益类资产，例如国债、企业债、政府债券。另一类是权益类资产，比如股票、基金、私募股权、房产等等。权益类资产的占比越高，固收类的占比越低时，投资收益就越高，分红就会越多，预期收益也就会越高。而内地的保险公司主要投资固定收益类资产。
2、分红平滑机制
投资存在风险，收益便会出现波动。
为使收益长期保持稳健，保险公司会运用收益调节机制，在投资状况良好的年份留存一部分收益，用于填补投资表现不佳的年份。
这样的安排不但能使保单收益更为稳定，还能够让投保人享有“提取自由”。
经由保险公司的分红缓冲，投保人就无需像购买基金、股票那样，在套现的时候还得反复斟酌。
既然有信心达成 7%，为何不提升保证收益？
1、投资策略不许可
为了保证能够兑现所有保单，保险公司需要购置大量的固定收益类资产来追求高保证的收益。这必然致使他们降低对风险资产的投资比例，进而让收益更易于掌控。
然而，这种策略与追求长期收益的投资策略截然相反。所以，在高保证和高预期之间，只能择其一。
2、经营风险会加大
倘若保险公司在合同里承诺过高的保证收益，这就意味着不管能否达成这些收益，都必须全部支付给投保人。因此，提高保证收益实际上并没有降低保单风险，反倒增加了保险公司破产的可能性。要是市场状况不佳，保险公司无法盈利，那么就只能自行承担损失，这会严重削弱保险公司抵御风险的能力。
在投资市场里，风险不可能凭空消失。与其将风险转嫁于保险公司，不如降低保证收益，与保险公司共同承担风险、共享回报。这不但能让保险公司在市场中获取更大的投资优势，也能让我们获取更为可观的回报。
长期持有之时，香港分红储蓄保险不会有亏损。
实际上，就算处于最为糟糕的局面，倘若保单的分红为零，只要我们持续保有该保单，最终依旧能够收回所有保费，保证投资不遭受损失。不过，保单分红为零的情况真的会存在吗？在香港这样竞争如此激烈的保险市场里，这种情形几乎不可能出现。
缘由在于，保险公司每年都得在官方网站上公示其产品的分红达成率，而这一比率的高低会直接关联到公司未来收取保费的能力。因而，每家保险公司都会尽力提高分红达成率。
2024年稳字当头
巴菲特曾言：成功的秘诀有三条。其一，尽可能规避风险，保住本金；其二，尽可能规避风险，保住本金；其三：坚决牢记第一、第二条。
香港保险的保证利率偏低，这既是对公司利益的保护，也是对持有人利益的维护。
人家历经了 180 多年的风风雨雨，先后遭遇了两次世界大战（1941 年香港沦陷），1929 年的经济大萧条，1973 年中东石油危机致使布雷顿森林体系瓦解，1980 年美国的大通胀，1997 年的亚洲金融风暴，2000 年的互联网泡沫，2008 年的全球金融危机，2020 年全球疫情至今，也就仅有一家保险公司被接管。
日本当年有大量的保险公司倒闭，就是由于售卖了众多高保证利率的合同，等到日本利率骤然降至 1%、0%的时候，那些保险公司就彻底垮掉了。
所以，香港保险的保证收益虽然稍低一些，然而在保证本金安全的前提下，通过跨资产、跨地区、跨周期的投资，也能够获取一个长期 6%-7%的预期回报。
以 50 万本金为例，历经 20 年的投资，其价值增长超过两倍；而在 40 年里，本金翻了十倍；令人称奇的是，在 100 年的时间长度内，本金竟然增值到 4 亿，实现了 800 倍的剧增。
虽然这些数据仅仅代表预期收益，可它们却是保险公司经过精细计算所得出的，目的在于向客户展示一个他们认为能够实现的收益目标。
这正是香港分红保险的诱人之处：客户与保险公司共同承担风险，这可以看作是一种适合长期持有的保本型基金。
在当下的投资环境中，香港储蓄分红保单由于其较低的风险和稳健的安全性，更适合作为普通投资者的避风港。
