成交极度缩量后 多家机构关注后续配置机会 ———————— 过去一周，上证综指累计上涨0.6%，创业板指累计下跌0.26%。板块方面，AR眼镜等概念表现活跃，建设银行等银行股创历史新高。 @光大证券研究所 认为，3月以来，A股市场日均成交额持续下行，从逾1万亿元萎缩至不到5000亿元。过去一周市场成交额连续3天低于5000亿元，创2020年5月以来的新低。经济复苏放缓、半年报业绩承压以及资金趋紧共同造就成交缩量。历史来看，下降通道中的成交缩量通常会起到止跌的效果，本轮缩量下跌已至底部。高股息板块值得长期配置，政策积极引导分红，将会提振高股息板块情况。“科特估”方面，国内科技产业当前整体估值明显低于海外，中期来看存在显著的重估空间。 @天风证券研究所 认为，按可比口径测算，当前A股地量水平大约相当于2018年上半年和2019年的中枢，仍高于2018年四季度的低点水平。在2018年的地量行情中，地量后一个月左右现地价，地量行情维持一个季度左右。二级行业中，银行、出版、电力、煤炭开采、、工业金属等具备一定红利属性的板块和食饮、汽车等消费类板块，当前成交额/自由流通市值的水平和2018年最低点类似，且绝对水平横向比较也偏低，从量能水平看可能是率先“到位”的方向。 【上证聚焦】 〇汽车报废更新补贴金额翻倍 中央资金支持力度加码 ———————— 8月16日，商务部等七部门发布《关于进一步做好汽车以旧换新有关工作的通知》)。在汽车报废更新方面，补贴标准由原来的购买新能源乘用车补贴1万元、购买燃油乘用车补贴7000元，分别提高到2万元和1.5万元。同时，中央资金支持力度进一步加大，汽车报废更新补贴资金按照总体9:1的原则实行央地共担(此前为6:4)，并分地区确定具体分担比例， @东方证券研究所 认为，此前发布的《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》明确提出到2027年，报废汽车回收量较2023年增加约一倍。再加上此次进一步提高补贴标准，将有望加速车辆报废。预计到2027年，报废汽车回收量将达到926万辆，2023至2027年的年复合增长率达到29%，报废汽车回收行业迎来新一波发展高峰。 $天奇股份(sz002009)$ 主营业务涉及循环产业包括锂电池循环业务、循环装备业务、汽车拆解及核心零部件再制造业务; $格林美(sz002340)$ 是全国动力电池、电子废弃物回收处理和报废汽车拆解的龙头企业。 成交极度缩量后 多家机构关注后续配置机会 ———————— 过去一周，上证综指累计上涨0.6%，创业板指累计下跌0.26%。板块方面，AR眼镜等概念表现活跃，建设银行等银行股创历史新高。 @光大证券研究所 认为，3月以来，A股市场日均成交额持续下行，从逾1万亿元萎缩至不到5000亿元。过去一周市场成交额连续3天低于5000亿元，创2020年5月以来的新低。经济复苏放缓、半年报业绩承压以及资金趋紧共同造就成交缩量。历史来看，下降通道中的成交缩量通常会起到止跌的效果，本轮缩量下跌已至底部。高股息板块值得长期配置，政策积极引导分红，将会提振高股息板块情况。“科特估”方面，国内科技产业当前整体估值明显低于海外，中期来看存在显著的重估空间。 @天风证券研究所 认为，按可比口径测算，当前A股地量水平大约相当于2018年上半年和2019年的中枢，仍高于2018年四季度的低点水平。在2018年的地量行情中，地量后一个月左右现地价，地量行情维持一个季度左右。二级行业中，银行、出版、电力、煤炭开采、、工业金属等具备一定红利属性的板块和食饮、汽车等消费类板块，当前成交额/自由流通市值的水平和2018年最低点类似，且绝对水平横向比较也偏低，从量能水平看可能是率先“到位”的方向。 【上证聚焦】 〇汽车报废更新补贴金额翻倍 中央资金支持力度加码 ———————— 8月16日，商务部等七部门发布《关于进一步做好汽车以旧换新有关工作的通知》)。在汽车报废更新方面，补贴标准由原来的购买新能源乘用车补贴1万元、购买燃油乘用车补贴7000元，分别提高到2万元和1.5万元。同时，中央资金支持力度进一步加大，汽车报废更新补贴资金按照总体9:1的原则实行央地共担(此前为6:4)，并分地区确定具体分担比例， @东方证券研究所 认为，此前发布的《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》明确提出到2027年，报废汽车回收量较2023年增加约一倍。再加上此次进一步提高补贴标准，将有望加速车辆报废。预计到2027年，报废汽车回收量将达到926万辆，2023至2027年的年复合增长率达到29%，报废汽车回收行业迎来新一波发展高峰。 $天奇股份(sz002009)$ 主营业务涉及循环产业包括锂电池循环业务、循环装备业务、汽车拆解及核心零部件再制造业务; $格林美(sz002340)$ 是全国动力电池、电子废弃物回收处理和报废汽车拆解的龙头企业。 第二批动车组高级修招标大超预期　板块上行趋势望延续 --------------- 8月16日，国铁采购平台发布第二批动车组高级修招标项目公告。其中，五级修302组，四级修146.625组，三级修24组，二次招标数量大超预期。叠加1月份的首次招标，2024年累计招标五级修509组，四级修268组，三级修56组。根据国铁采购平台，23年五级修公开竞争性谈判采购108组，实际完成数量或高于该数字。从公开招标量来看，今年五级修动车组数量同比显著大增。高级修正式进入放量阶段，轨交板块上行趋势有望延续。 广发证券认为，今年以来，轨交板块复苏的确定性和弹性在持续不断得到强化，无论是设备增量的弹性，还是存量更新改造的确定性，都迎来了重要的转折点。广发证券建议从三条主线出发把握投资机会：（1）受益于新增+存量资本开支加速的轨交整车装备企业及零部件龙头；（2）业绩和现金流保持稳定的公司；（3）积极开拓业绩增量的公司，如出海、拓展新业务等。 $思维列控(sh603508)$ 公司是我国最早从事列车运行控制技术研究的企业之一，主要产品包括LKJ列车运行控制系统、高铁安全监测系统、铁路安防等。 $辉煌科技(sz002296)$ 公司铁路信号集中监测系统、铁路防灾安全监控系统等产品在技术上、标准影响度及品牌推广上具有优势地位，铁路行业复苏回暖将给公司业绩带来较大弹性。 【投资聚焦】 脑机接口技术取得重大进展　行业步入应用普及期 --------------- 据报道，近日，脑机接口技术又取得重大进展。美国加州大学戴维斯分校健康中心开发出一款新型脑机接口（BCI），可将脑信号转化为语音，准确率高达97%。该团队在一名因肌萎缩侧索硬化症（ALS）而语言能力严重受损的男子大脑中植入传感器。启动该系统后，该男子在几分钟内就能说出自己想要说的话。 脑机接口产业综合性强，由电子技术、医学、计算机3个领域共同发展构成，经过脑电波发现、电极阵列进化、手术机器人、计算机算法等系列进展后开始逐步步入应用普及期。8月6日，马斯克旗下Neuralink已成功为第2位受试者植入脑机接口装置，预计年内将执行更多人体植入手术，向商业化靠近。随着AI等技术的驱动，脑机接口未来市场空间望加速打开。机构预测，2030-2040年脑机接口全球每年的市场规模可能在700亿到2000亿美元之间。 $诚益通(sz300430)$ 公司非侵入式脑机接口商业化进展顺利，公司积极探索脑机接口在康复医疗、阿尔茨海默症、帕金森症、抑郁症、睡眠障碍等新兴领域的应用。 $三博脑科(sz301293)$ 公司是医教研一体化的学院型医疗机构，已开展脑机接口相关研究。 【独家参考】 佳禾智能：为客户生产的光波导AR眼镜已经出货　具备AI智能助手等功能 --------------- $佳禾智能(sz300793)$ 在互动平台表示，公司为包括AR眼镜在内的智能硬件产品提供了灵活的接口设计，以适应客户对不同AI技术的需求。客户可以基于自身的特定需求和战略规划，选择并接入最适合的人工智能大模型。公司为客户生产的光波导AR眼镜在2023年已经出货，具备翻译、导航、口语陪练、提词及AI智能助手等功能。此外，公司在产业链上布局参股了工业级AR眼镜龙头企业瑞欧威尔，参股了消费级AR眼镜核心部件光学显示模组的珑璟光电。 科华生物：猴痘核酸检测试剂已出口海外多个国家 --------------- $科华生物(sz002022)$ 8月16日在投资者互动平台表示，公司控股子公司天隆公司基于荧光PCR技术平台的猴痘核酸检测试剂已取得欧盟CE及英国MHRA等注册认证，该产品应用于国内部分省、市疾控中心及海关检验等单位，并同步出口海外多个国家。 【财经要闻】 1、国务院：以进一步全面深化改革为强大动力扎实做好各项工作，坚定不移完成全年经济社会发展目标任务。 2、证监会：上半年查办证券期货违法案件489件，合计罚没款金额85亿余元、超过去年全年总和。 3、国家发展改革委联合有关部门建立促进民间投资资金和要素保障工作机制。 4、商务部：进一步放宽外国投资者战略投资上市公司的限制。 5、中国乌鲁木齐至英国英格兰西南部地区首条全货运航线开通。 6、第二轮汽车以旧换新的政策细则正式出台，补贴翻倍。 7、上海：到2027年联合长三角城市建设全国首批低空省际通航城市。 【公告淘金】 1、$合康新能(sz300048)$ 上半年净利润854.72万元，同比扭亏；$上海机场(sh600009)$ 上半年净利润同比增长515.02%；$青龙管业(sz002457)$ 2024年半年度净利润同比增长421.33%；$顺灏股份(sz002565)$ 上半年净利同比增长329.74%。 2、$中鼎股份(sz000887)$ 获得供应商项目定点书，生命周期总金额约为17.87亿元。 3、$昊海生科(sh688366)$ 拟1亿元-2亿元回购股份。 4、$隆扬电子(sz301389)$ 拟不超过1.2亿元投建泰国复合铜箔生产基地项目。 5、$天智航(sh688277)$ 产品获得欧盟CE认证。 6、$赣锋锂业(sz002460)$ 控股子公司拟在土耳其成立合资公司，投建年产5GWh锂电池项目。 7、$宏润建设(sz002062)$ 签署光伏发电项目EPC工程总承包合同。 8、$格林美(sz002340)$ 与ECOPRO BM签署26.5万吨前驱体供应及全产业链战略合作备忘录。 【龙虎榜看台】 资金流入华为海思、猴痘等板块 --------------- 周五，大盘全天窄幅震荡。截至收盘，沪指涨0.07%报2879.43点，深成指跌0.24%报8349.87点，创业板指跌0.08%报1591.46点。两市共计成交5911亿元，较上个交易日缩量4亿元。盘面上，华为海思、猴痘、AI眼镜、铜缆高速连接等板块涨幅居前，猪肉、影视、建筑装饰、贵金属等板块跌幅居前。 盘后龙虎榜数据显示： $力源信息(sz300184)$ 获主力做T，总买入净额为9261.49万元； $普利制药(sz300630)$ 获机构资金买入，总买入净额为8855.45万元； $珂玛科技(sz301611)$ 获实力游资买入，总买入净额为8689.80万元； $好上好(sz001298)$ 获实力游资买入，总买入净额为6620.94万元； $深圳华强(sz000062)$ 获实力游资买入，总买入净额为6312.84万元。 【新股申购】 $佳力奇(sz301586)$ ：申购代码：301586，发行价格18.09元/股，发行市盈率19.15倍。