昨天招商银行宣布不再发布三年期、五年期大额存单，一时在网上炸开了锅。

简单聊几句

存款是银行的负债，利息的高地就是成本。

当前这个趋势，银行肯定要不断降息，来控制息差。

同样是资产负债型的保险公司，也在经历利率下调。

从以往的降息周期来看，保险公司的降息一直是后滞于银行的。

毕竟久期长，对于未来的回报履行，险资的容错率更高。

但近几年，整体无风险利率下行的太快太多，

低息+资产荒，大量资金流入储蓄保险，险资本身能拿到的投资回报率也在下滑。

为了稳定兑付，保险预定利率持续下调，且频率更快。

甚至要赶在银行存款之前，“超前”下调。

比如，前几天，中信证券公布银行二三季度有降息预期。

甚至4月可能就要下调。

3月底，金监局就直接强制指导，保司万能账户结算利率上限，

要求降到3.3%和3.1%，分红险也要跟进。

要知道，今年1月，监管还只要求结算不超过4%，6月不超过3.8%

突然加速，就是为了给存款降息，留空间。

避免接下来存款持续降息，险资被迫承压。

以前3.5%的增额，6-8年就能拿到3%以上的单利。

大多数手里有点闲钱的家庭，都愿意配置，锁定长期利率。

因为这个期限，并不难熬。

当时有很多刚工作的朋友，找我“强制存钱”，

一年存个一两万，存个5年、10年的。

大家都非常有信心。

但现在，最新的增额，想拿到符合大家预期，3%以上的单利，需要15年。

找我规划的家庭，大多都是大小中产，收入比较高的“金领”、企业主、早年投资房地产赚到钱的叔叔阿姨...

普通工薪家庭越来越少了。

毕竟，能有多少普通家庭能拿出一笔15年以上不用的钱？

即便能拿出来，能锁定的金额也变少了。

比如，以前手里有50万资金，我可能有一半以上5-8年都用不上，

可以大胆的锁定长期利率，用时间置换更好的收益。

但是又有多少资金15年都用不上呢？

可能只有5万、10万了。

自然而然，有能力配置长期储蓄的，只剩下手里资金更充沛的人。

他们可以把手里不值钱的低息现金，换成锁定长期利率的储蓄资产。

而大多数普通人，随着利率不断下行，理财风险逐渐放大。

投资回报率降低，财富变相缩水。

只能通过尽可能的多元化配置，缩短差距。

有关于储蓄规划，资产配置相关问题，想梳理的，都可以联系豆哥