从1月19日招商银行发布2023年业绩快报开始，中信银行、华夏银行、浦发银行、民生银行、平安银行、光大银行、兴业银行、渤海银行，一家又一家的股份制银行发布2023年经营业绩，居然都是营业收入同比负增长。直到浙商银行、恒丰银行发布业绩快报，才转为营业收入同比正增长。

这样，在已知股份制银行板块净利润同比负增长的情况下，再看到这个板块营业收入也是同比负增长。那么业内人士不禁要问：股份制银行板块究竟怎么啦？

一、股份制银行板块营业收入、净利润双双负增长

截止4月8日，12家股份制银行中已有11发布了2023年业绩快报或年报。如下表所示，只有浙商银行、恒丰银行两家银行营业收入同比为正增长，有兴业银行等五家银行净利润同比负增长。

再结合监管部门报表，股份制银行​板块净利润同比4.35%的负增长，可以推断出还没有发布2023年报的广发银行净利润大致同比负增长10亿元左右，营业收入预判也是负增长。

那么，在12家股份制银行中，只有浙商银行、恒丰银行两家银行营业收入同比为正增长，占比1/6；有兴业银行等六家银行净利润同比负增长，占比1/2；只有浙商银行营业收入、净利润实现了双双正增长，占比1/12。没想到，在股份制银行中不显山不露水的浙商银行，这次露了一个小脸。

而反观六大行2023年经营业绩，不仅每家银行利润都是同比正增长，整个板块净利润同比增长2.02%；而且六家银行中有四家营业收入同比正增长，占比2/3，整个板块营业收入同比增长0.17%。

大型商业银行板块的营业收入、净利润增速方面都优于股份制银行板块，这是2021~2023年三年以来的第一次。

二、营业收入、净利润双双负增长原因何在？

如果经营业绩优良，成功的经验可以总结出几十条；如果经营业绩不佳，内因、外因也同样会找出很多。

股份制银行板块营业收入、净利润同比双双负增长，国家“减费让利”政策有影响，同质化竞争“薄利多销”有体现，这些对所有商业银行而言都是共性的。而“大案”的后续影响、业务方面的战略调整、快速发展后的业绩回落、提取拨备做长期考虑等，都是股份制银行同比“双负”增长背后的原因。

从营业收入同比负增长看，招商银行（见下表）连年快速发展，2022年达到顶峰。而2023年净息差收窄、非息收入减少、不良贷款增加，都是2023年营业收入同比负增长的重要因素。

而平安银行的情况略有不同（见下表），营业收入减少的原因是​调整资产结构，减少了营业收入高但收益差的部分产品（如“新一贷”），这实际上是把业务夯实啦。

从净利润同比负增长看，浦发银行（见下表）因“成都分行775亿元违规授信案”的后续影响，2020-2023年，该行净利润已经连续负增长四年。2023年9月份浦发银行的新班子上任，这一次应该是出干净啦。

而兴业银行​净利润同比负增长主要有两个原因：一是2022 年理财老产品一次性收益确认抬高基数影响；二是在不良贷款增加40.03亿元的情况下，拨备覆盖率较上年末上升8.77个百分点至245.21%，有隐藏一部分利润的可能性。

此外，像渤海银行连续三年营业收入同比负增长、两年净利润同比负增长，像光大银行营业收入和净利润突然下滑，像恒丰银行突然净利润大幅下滑，应该是长期积累的结果或突发的业务调整。

尽管有这样那样的原因，但股份制银行不似当年的意气风发，应该也是现实。

三、如何展望股份制银行的2024？

2024年将是中国经济艰难的一年，同样也是商业银行艰难的一年。

从内外部环境看：面对着经济转型生成的大量不良贷款，面对着严重的行业同质化竞争，面对着国家“减费让利”的总体要求，面对着“强监管”的金融环境，商业银行感受到的寒意应该越来越明显。

而对于股份制银行而言，大型商业银行占据“天时”越来越强，地方城商行、农商行拥有“地利”抢占市场，让夹在中间的股份制银行原有的“全国性设立网点”和“灵活创新”两个优势越来越小。

从发展思路看：股份制银行一方面要强化管理，探索新的监管形势下合规经营之路，广发银行、民生银行、浦发银行、恒丰银行等因违规操作带来严重后果至今尚未完全褪去的教训深刻；另一方面，又要明晰市场定位，结合自身资源禀赋，有所为有所不为，探索差异化破局之道，才能做最好的自己。

从业绩展望看：招商银行、兴业银行、中信银行、平安银行、浙商银行将稳扎稳打，2024年继续做出优良业绩；民生银行、华夏银行应该会小步平稳发展；浦发银行、光大银行、恒丰银行可能会止跌回升，渤海银行、广发银行似乎还会低位徘徊。

建设银行董事长张金良说得特别好~~“金融是一场马拉松，要有能力经得起长周期的考验……更好统筹总量和结构、规模和效益、短期和长期、局部和全域、发展和安全……实现稳健、均衡、协调、可持续发展。”

道阻且长，行则将至。