上周五，上面强调：“要更加有力扩大内需，以提振消费为重点。”

如何做呢？

“根据不同群体需求制定差异化支持政策”、“发挥好政府投资带动作用”、“扩大地方政府专项债券用作资本金的领域、规模、比例，撬动更广泛的社会投资”。

为什么要这样做呢？

“统一思想、统一意志、统一行动，坚定不移完成全年经济社会发展目标任务”。

全年经济社会发展目标任务是什么？

实际GDP同比增长5%。

继“加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新”（简称两新）之后，“进一步做好汽车以旧换新”出台了。

“提高报废标准，加大中央比例”。

资金出资平均比例为9：1（央地），从超长期特别国债里出资。

同时，人民海外版发布了“大规模设备更新成效显现”。

1—7月份，设备工器具购置投资同比增长17.0%，增速比全部投资高13.4个百分点；拉动全部投资增长2.2个百分点，比上半年提高0.1个百分点。

确实，重赏之下，必有更新。

特别是在机器换人的潮流下，通过设备更新补贴能更好实现产能换代。

不纠结于细节，且看“两新”是什么时候出台的？

2024年7月24日！

为什么要出台？

7月15日，统哥公布的第二季度实际GDP只增长了4.7％。

如果第三季度按此惯性，实现全年目标将变得十分困难。

而上周五公布的7月工业增加值同比只增长了5.1%（约占GDP的39%），甚至不及第二季度的各个月份。

所以，扭转不利局面的相关措施，还得继续发力。

总的来看是，数据向下，政策向上。

什么数据？唯GDP马首是瞻。

GDP是什么？国民生产总值。

之所以把GDP放在重要位置，是因为通常人们认为“GDP向好，经济就向好”。

前提是，生产出来的东西都有人要。

反向逻辑是，如果没人要，你生产出来干嘛？

有没有可能：

1、为了某种大力意愿，强行上马的。

2、为了挤干最后水分，执行卷文化。

结果是什么？

物价下行，全社会形成负螺旋效应。

截至7月，负通胀已经在水底下呆了1年半了。

最近，我们也看到了有走出负通胀的可能。

如果让GDP大干快上，同质化严重，必然导致企业降价销售，继而压低本已微弱的利润。

这与高质量发展，背道而驰。

再来看，在经济中举足轻重的房地产。

第三产业约占GDP54%，建筑业属于第三产业，房地产属于建筑业。

7月在第三产业与房地产投资大幅下滑的背景下，仅靠工业来支撑经济，有点强人所难了。

那么，现在是不是到了房子造出来，没人要的地步？

绝对不是，关键是价格。

对于三、四线城市来说，房地产商还愿不愿意拿地？

房地产投资同比增速，已经告诉我们结果了。

1-7月，中西部房地产投资增速分别为-10.9%，-13.1%。

跌幅似有收窄，但不明显。

房地产商为何不愿意拿地？

在价格下行的螺旋周期中，他们在等待更合适的价格。

这跟股市很像，在股价下跌时，大家都会被悲观情绪笼罩。

而关于高手死在抄底上的传说，更加深了投资者观望的情绪。

“先立后破”变成“一破再破”，超出预期，却也合乎情理。

如果站在股民的角度，GDP增速与晴雨表并不划等号。

一些发达国家的晴雨表连创新高，而GDP增速只有可怜的2.5%（对岸）、1.7%（小岛）。

他们的货币也好，财政也好，并不围绕着GDP转，而是围绕着什么呢？

以上纯属个人情感展现，聊博一笑。