最近，有个不可思议的事。 你要说AI，别人的英伟达一骑绝尘，确实没法挑剔。 可是光伏领域，我们全球最牛、无可匹敌，但市值第一的公司依然不在我们这，还是在老美那。 请问有一丝丝的合理性吗？ 美股光伏龙头叫第一太阳能，最近几天股价很猛，一把拉升50%。而回首过去三年，更是炸裂。从底部28美元，飙到277美元，几乎是10倍。 如今，更是坐上全球光伏第一的宝座。截至5月31日，市值折合成人民币2146亿。 而我们的光伏龙头，大家知道是谁吗？不是拥有百万股东、负重前行的隆基，隆基已经陨落成老二了。现在的第一是阳光电源，市值1466亿。 一个2000多亿，一个不到1500亿，两边市值足足相差40%，真的是离大谱。 更离谱的是，这个第一太阳能的业务能力，非常一般，国内一众企业完全能把它摁在地上摩擦的程度。 先说销量，2023年第一太阳能的光伏组件出货量是11GW，排在全球第10。还没有东方日升出的货多，而东方日升市值不到200亿。另外排第一的晶科能源，出货近80GW，更是第一太阳能的7倍。 再来看效率，国内光伏产品的平均转换效率是22.8%，而这个所谓的美股龙头才19.7%，连我们平均的都不如。放在国内，产品能卖得出去吗？ 有一说一，虽然实力拉胯，但人家业绩不错。 之前发的一季度利润，达到17亿。当然与补贴有很大关系。但它财报中，有个指标太牛了，组件毛利率竟然超过40%。要知道，国内企业基本就10%出头。这说明，整个行业产能控制不错，坚决不内卷，因此企业的效益不错。 而我们卷出天际，以致于企业们赚不到钱。但老实说，国内光伏企业，不知道产能过剩吗？他们心里门清。原因是率先减产的人，将会助力供给减少，之后行业回暖、价格回升，无异于给他人，也就是没减产的人做嫁衣。谁会愿意做嫁衣、无私奉献呢。所以就耗着，卷着。 而这种卷，不光体现在各行各业，还有盘面上。一天轮动十几个题材，当天一定不能追涨，一追就吃套。想赚钱，必须要踩准节奏，提前一天做好潜伏，等到第二天拉升跑路。问题是谁能保证，天天节奏这么好呢？