上海统计局发了一个6月份消费数据。

我看了一下，心有点凉:

6月份，衣食住行全方面消费指数大幅下跌。

魔都那可是大陆消费最强的城市呀，怎么也过上精打细算的日子了？！

由奢靡转向勒紧裤腰带过日子，这画风好像有点历史重现的意思，

90年代的日本，上一秒还在搜罗全世界的奢侈品，

下一秒吃一口蔬菜水果都得三思。

带着我拔凉拔凉的心态和好奇，最近几天我翻了不少关于日本经济的资料，

今天就和大家聊聊30年前的日本发生了什么，

低利率乃至负利率时代的日本老百姓是如何理财的，

以史为鉴，或许可以给当下的自己找出新的路。

01

30年前的日本，发生了什么？

想知道始末，要将历史的轮盘转到80年代末，那是一个大国的疯狂，

日本全民热衷炒房，不劳而获成为主流，实体经济被忽视，泡沫经济由此而生。

1985年秋天，美国为了翻转贸易逆差，组织日德英法签订《广场协议》。

其本意是，让美元贬值，日元、德国马克“有秩序”地大幅升值，增加出口，减少美国的贸易赤字。

可惜资本从来只谋求利益，其疯狂程度常常令人发抖。

广场协议签订一年后，日元升值幅度高达50%！

当时全世界最好的赚钱路子，

就是第一时间买入日元，坐等升值后抛掉，即可躺赚。

因此，大量资金涌入日本，日本人好像一夜之间发了笔大财，

国内大量的剩余资金投入了房产和股市。

日本飞涨的土地价格形成了巨大的海绵，吸走了本来用于制造业的资金。

资本很快就意识到，搞外贸赚钱哪有炒楼来钱痛快呢？

明明左手倒右手就可以发横财，为什么还要辛辛苦苦的搞科研，为了一分两分整的头破血流呢？

其实命运的警笛声彻夜响过，只是正在疯狂的人已经听不到了。

1986年，日本的经济发生了短暂的衰退，

日元大幅度升值，日本出口制造业受到了强烈的打击，

日本出口增速从最高峰点1985年的21.35%大幅回落至1986年8月的-20.9%，相差42.25%！

而日本政府却误判市场，一意孤行，认为是日元升值引起的流动性紧缩，

于是干脆来了个大放水，降低了贷款门槛。

结果贷款根本没有进制造业口袋，而是让一群赌徒加上杠杆冲进楼市。

一些日本名人，甚至不需要任何抵押物，仅凭“名气”这个虚拟资产就可以贷到款。

21世纪的日本，以一生只专注一件事的“工匠精神为荣”。

但是20世纪80年代末的日本人，如果只老老实实工作，一定会被认为是呆子，

而在那个年代，这个观念确实是正确的，

但是这样纸醉金迷，却不想在历史的长河中，早早就埋下了一颗大雷。

一个梦一样的夏天，1990年，东京满城都流传一个说法：

东京的房价可以买下整个美国！

但是，当时日本的城市化已经到60%以上，市场已经没有那么多刚需去承托房价的重量，各种危机也暗流涌动。

飞龙在天的盛极而衰，在《广场协议》签订的五年后，猝不及防中到来。

在极短的时间里，日本的房价、银行、股市全面暴雷……

02

回到前文的问题，

负利率时代，日本民众是怎么理财的？

虽然日本早在30年前就陷入经济危机，但是国人直到现在还在鼓吹日本的经济发达，

我不禁好奇，日本老百姓，是怎么理财的呢？

在负利率时代，日本普通人最好的理财方法就是不理财。

1990年-2009年，日本房价、股市都是大跌的景象，

在日本普通老百姓看来，各种资产都是容易贬值的，

反而是手持现金最保值，毕竟通缩大背景下，物价基本稳定，拿着现金也不会有什么贬值焦虑。

不理财的理财观念，截止到今天，依然是日本的主流观念。

注：数据截至2023年3月资料来源：日本银行，中金公司研究部

当然，这里的不理财也不是什么都不做。

而是极低的风险偏好，直接存现金、存款，以及配置储蓄险。

总结一下，在当代日本人的观念里:

理财=攒钱

这里要注意的是，日本的银行和储蓄险利率非常低，

日本央行今年才从负利率上调到0.1%，

国债的利率也长期在零利率边界上徘徊，

储蓄险的利息也只有0.2%。

现在日本网上最火的正是“省钱博主”，

前有日本大叔抠抠搜搜生活攒下1亿日元，

后有日本女孩靠省钱买下栋楼。

我们且称呼大叔为小帅，

小帅毕业后在一家“黑心”企业工作，由于大环境不好，小帅不敢轻易更换工作。

事实上，日本白领往往会选择一家公司干到退休。

小帅自称自己为“FIRE”一族，也就是“经济独立提前退休”一族，

定下“攒到一亿元就辞职”的目标。

前文说到，日本人并没有什么很好的理财方法，所以小帅不能保证提高收入，就选择了保证节省支出。

他几乎不吃什么正经饭菜，甚至只需要米饭和简单的调料，

比如用咖喱粉冲出来咖喱饭配味增汤。

生鸡蛋拌饭，快过期的豆腐和梅干就算是一盘菜了。

他也很少吃蔬菜水果，因为吃蔬菜水果太奢侈了。

等到便利店会员日，他还能用积分换一堆免费食物，也算是给自己“加餐”了。

今年，小帅梦想成真攒到了一亿日元，也算是功夫不负有心人。

女孩则称呼为小美，小美比起小帅，也是过犹不及。

小美18岁以来的每一开销都记得清清楚楚，

“某月21日，收入1日元，收拾钱包时意外发现。”

1日元相当于人民币6分钱，小美的记账本上，1日元也会被郑重的记上去。

小美说自己绝不会买不打折的食物。

早饭是一片切片面包涂上少量黄油，只需24日元（1.5元人民币）。

午饭则是自己做的便当成本只要79日元。（5.2人民币）

晚饭是39日元的萝卜（约2元人民币）和97日元的乌冬面（6元人民币），这个价钱的萝卜和乌冬面可以让小美吃好多顿。

一天吃饭只需要153元，人民币约10元以下！一吃就是好几年。

为了节约水费和不用买碗，小美吃乌冬面都选择用锅吃。

至于衣服大多是朋友不要的，鞋柜里的鞋一半从妈妈那里拿来的。

小美也完成了自己的目标，在33岁买了三栋楼，还开了自己的猫咖。

03

看完日本的故事，我也不由深思：

正在走向负利率的我们，该怎么办？

在一些经济侧影上，中国和日本的相似度似乎很高：

日本战后40年经济增长52倍，中国改开40年增长50倍；

日本1990年城镇化率60%，中国2022年65%；

日本90年宏观杠杆率277%，中国2022年281.8%。

未来的我们，大概率也将走向低利率，甚至是负利率。

7月25号，四大行再次宣布降息，我国银行利率正式今日“1”时代。

从2022年五年期存款2.65%到如今的1.8%，两年时间下调32%，

这个大消息，让老百姓的心实在是拔凉拔凉的。

在负利率时代，投资理财真的非常难。

在高收益的投资领域，

市场不会有太多的优质资产可以投，或者风险非常高；

在无风险的理财领域，

银行存款和国债的利率旗鼓相当，在0利率的上下浮动，老百姓基本赚不到什么钱。

储蓄险的固定的保本收益大概率也会低的令人发指。

今年7月，一家日本银行的门口，上面写着：“购买XX理财产品，可享年金0.25%。”

我们现在唯一“万幸”的是，目前还是大降息的前夜:

储蓄险的预定利率，至少在9月前，还有3%复利。

所以这个时候，如果你有闲钱可以长期理财的话，可以提前锁定利率。

目前的储蓄险从长期来看，收益还是很不错的，如图所示：

在走下坡路的时候，今天和明天相比，已经站在红利线上，

如今3%的储蓄险面临下架，时代的列车向远方滚滚开去，一刻不停。

或许现在，就是上车的最好时机。