重磅利好助A股全线大爆发，半导体、芯片、证券猛烈冲锋，医疗、新能源低位反弹，市场赚钱效应爆棚！

牛市第二波要来了吗？哪些赛道是重点？看一看黑马全面深入的精彩分析吧！

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机会洞察与风险提示

1、牛市即将进入第二阶段

牛市第一阶段是信心重塑牛、估值修复牛，属于普涨行情，这一阶段已经结束，第二阶段正在孕育中。

第一阶段疯过之后，市场进入冷静期，主力资金会审视行情与宏观基本面匹配情况，在强预期与弱现实之间寻找新的兴奋点，挖掘确定性更强的投资机会，政策火力足、景气度向好的行业会成为主力资金重点关照对象。因此，我们可以大致推算出：

牛市第二阶段是题材牛、业绩牛，属于结构性分化行情，赛道轮动是显著特征，题材驱动与业绩驱动是主要逻辑。

2、三大景气度回升行业

A）电子行业，涉及算力、数据、消费电子、半导体、芯片等，多只行业龙头中报业绩爆表，韦尔股份、全志科技、晶合集成、瑞芯微等三季报业绩同比大幅预增、再创佳绩。

科技赛道投资标的非常多，宽基指数有：科创50、科创100，行业指数有：半导体、芯片、大数据、通信、5G、数字经济、云计算、人工智能、软件、CS电子等ETF及联接基金。

B）化工行业。化工是强周期行业，与经济运行密切相关。兄弟科技、金力泰、安利股份、新农股份、利民股份、湖北宜化等近10家公司三季报净利润同比预增上限均翻倍增长，七彩化学、江苏索普、川金诺同样大幅扭亏，说明这个行业正在回暖。

投资标的有：化工ETF及联接基金。

C）养殖行业，今年以来生猪价格大增近29%，猪企盈利能力大涨。牧原股份、ST天邦、大北农三季报均实现扭亏为盈。牧原股份预计前三季度实现归母净利润100亿元至110亿元，第三季度赚了近100亿。天康生物9月生猪销售量及销售收入均创历史新高。

投资标的有：养殖ETF及联接基金。

3、风险提示

银行调整不够充分，如果有效跌破10日均线，要提防后市补跌。

证券这一波大涨71%，短线超买比较严重，虽然是牛市旗手，但调整过程也是不可缺少的，目前洗盘还不充分，加上处于历史套牢区，尽管今天盘中大涨，但短时间内连续大涨的概率不是很大，宽幅震荡一段时间的概率更高，因此并不适合重仓追涨。

保险三季度业绩大增，板块指数创出上轮牛市新高，是在当前位置做一番震荡后直接走主升浪，还是向下回踩之后再来一波，还需观察后续走势来确定。重要高点附近，不宜盲目重仓抄底，谨慎些不会犯大错。

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应对策略及下步计划

1、科创100

科技产业链基本面正在复苏，中报及三季报行业龙头业绩大增。AI加速成长起到了良好的带动作用，下步AI手机、AI电脑将全面推向市场，会进一步带动行业复苏。

政策面的大力支持、科技强国战略的加速推进及核心技术的逐步突围，带来巨大的国产替代机会，为科技板块打开想象空间。

科创100同时覆盖了科技和医疗生物，成分股中专精特新的含量更高，细分领域的黑马龙头和小巨人企业占比更多，业绩弹性好、成长性高，在有行情时通常表现出很强的进攻性。

今天科创100指数大涨，60分钟上MACD回抽0轴后金叉，KDJ率先真金叉，这里有走出一笔60分钟级别反弹的倾向，如能突破站稳上方白线压力，有望挑战前高。

2、沪深300

经济现实需求、股市运行节奏、政策导向及国际形势局势，都指向A股正运行在牛市周期中，第一波的大涨只是预演，最轰轰烈烈的牛市主升浪还没有到来，当下的回调正是难得的入场及加仓机会。

沪深300聚集了300只大蓝筹及行业龙头，是中国核心资产代表性指数，具有良好的长期投资价值。年内数千亿资金狂买沪深300ETF，规模与份额一路暴涨，某单只产品规模历史性的突破4000亿元大关，可见市场对沪深300有多看好。

伴随着货币政策及财政政策发力，国内经济复苏有望进一步增强，沪深300成分股体量大、业务覆盖面广、市场话语权高，会率先受益。

白线处是峰顶与缺口形成的共振支撑，回踩到此处时有望触发反弹，是不错的低吸机会点和定投开仓点。就算这里止不住，这波调整直接跌破9.18日低点的可能极小，当前位置采取金字塔式分批低吸或中线周定投是胜率比较高的策略。

3、中药

中药是黑马非常看好的行业，基本面扎实、政策面大力支持，发展底蕴深厚。老龄化社会全面到来，市场需求加速释放。中医药在预防治疗心脑血管、消化系统、神经系统等老年病、常慢病上有着极好效果，而且这些病需要长年用药，为中药行业打开巨大的成长空间。

日线上回踩紫线支撑，加上市场全线反攻，这里有阶段止跌可能。

4、医疗

精准医疗是黑马的重仓标的，最高点减仓浮盈，本周开始陆续接回。原计划回踩黄线支撑时大力低吸，但没给这样的机会。

今天放量大涨，有波段止跌可能。为防止它来一波大反弹，今天再接回一半。

下周如果确认跌不下去，择机全部接回；如果后面跌破了黄线支撑，继续分批低吸。因为医疗是在历史性低位，安全边际更可靠，所以我对它的操作相对力度较大。

5、恒生医疗

恒生医疗止盈目标位在上方的绿线处，现在还处于低位区，有着较大的行情空间，中线继续耐心持有，反复低吸高抛降成本赚筹码。

6、恒生科技

恒生科技预定加仓点在白线处，这波调整还没有跌到位，调整幅度过小，本打算再等一下。但今天A股港股双双大涨，不能排除接下来止跌的可能，高点减仓后今天就先接回一点，下周看看情况再做决定。

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