中国平安保险(集团)股份有限公司(以下简称“中国平安” ,“平安保险”,“中国平安保险公司”,“平安集团”)于1988年诞生于深圳蛇口,是中国第一家股份制保险企业,现在已经发展成为金融保险、银行、投资、医疗健康等业务为一体的多元综合金融服务集团。
回顾历史,才能看见当下!这几天我打开中国平安走势图,研究了一番,心里就有很多疑问?2020年中国平安股价涨到了历史的高位,但是当时的市盈率才13倍,像中国平安这样的企业13倍的估值并不算高,但是股价为什么后来会腰斩呢?我就带着这样的疑问去研究这样的一家企业,从中发现了中国平安股价为何股价腰斩的两大问题!
第一,业绩下滑严重,企业价值也随之变低!估值即业绩,业绩即价值,这是价值投资的定律,研究完中国平安,让我更深刻的认识到了这个定律。
2020年12月份,中国平安股价上涨到87元而当时的市盈率也才13倍,我就带着这样的疑问去查看了中国平安近五年的业绩表,从中发现了很大的问题。
看上图,中国平安2020年股价创造历史新高,而它的业绩也达到了一定的峰值。2020年,中国平安集团总收入1.218万亿、利润1883亿,可以说是有史以来最好的业绩。股价大涨,业绩优秀,可以配得上当时中国平安的估值。但是中国平安2020年市盈率13倍,而那是计算2020年,并不包括2020年往后。
到了2021年,中国平安营业总收入1.180万亿,利润下降到1397亿,2022年,中国平安总收入1.111万亿,利润下降到1063亿。
2020年,中国平安的利润还在1883亿,而到了2022年,利润下降到了1063亿。从这里可以看到,中国平安股价腰斩是情有可原。
市场能够提前透支价值,也能够提前的预知企业的情况,股价下滑往往表现在企业业绩的下滑,中国平安就是一个很好的例子!
第二,月线“顶背离”形态如果说企业的业绩能够解释股价的涨跌,那股票的走势图也能解释。我做投资就是通过不同角度来分析这家企业,中国平安在月线上已经透露出股价为何下跌的原因了?
上图已经画的很明显,中国平安为什么技术层面股价会下跌。2020年中国平安股价创造新高,但是当时MACD指标给出强烈的反应,MACD指标和股价的走势截然相反,形成了顶背离形态!
这也是我为什么讲:“股价的下跌,不仅企业的业绩能够解释,而且在技术层面也能解释。”技术层面中MACD顶背离形态是股价短期将下跌的信号,而中国平安一跌则三年,和巅峰时期比股价直接腰斩!
这次中国平安的研究,我感悟了三点!第一点、市盈率只能代表当下的估值,并不能代表未来的估值,所以市盈率在买卖企业时只能作为参考,并不能作为买卖的标准。第二点、市场是能够预知未来的!股价当前上涨,而当前的业绩不佳,估值过高,那么说明企业未来估值一定会上涨,则之相反。第三点、要有一种敬畏市场的心态!市场的涨跌都是由价值来决定,不要因为短期的涨跌而去抱怨,我们要把时间线拉长,做一个长期主义者。
这是唯一一个带中国俩字的私企吧!
保险就是骗子公司,股价给炒得那么高还会有傻子接盘?
试问一下,国内炒股的有几个愿长期持股的!?
胡说八道
靠这个炒股裤衩子都剩