兜兜转转，上证指数又回到了3000点附近。
与此相对应的是，宁德时代和贵州茅台这两大基金重仓股都接连重挫，又到了考验投资者信仰时刻。
上周五，受外围利空消息冲击，宁王盘中一度重挫超8%收盘大跌6%，拖累创业板当日超跌2%。今天，宁王盘中再度下跌超4%。
万万没想到的是，一波未平一波又起。今天，茅台本茅也加入跳水大军，盘中大跌超3%，离年内新低仅一步之遥。
老司基发现，截至2024年一季度末，茅台和宁王是所有基金持仓的前两大重仓股，持有基金数量均超过1000只，分别达到1076只和1041只，这也是唯二超千只基金重仓的龙头股。
2024年一季报基金前十大重仓股
宁王茅台接连重挫，哪些基金最受伤？大盘又见3000点，这次能守住么？
最高占比超17%，这些基金哭啦
我们先看宁王情况。上周五到今天，宁王股价累计下跌近10%。
从外围传来的信息看，可能与美国议员提出的制裁要求有关。美国议员6月6日致信要求将两家中国汽车电池制造商宁德时代、国轩高科列入实体名单，呼吁应立即禁止上述公司相关货物进入美国。
宁德时代是全球动力电池及储能领域的“排头兵”。根据SNE Research统计，2023年公司全球动力电池使用量市占率为36.8%，连续7年排名全球第一；全球储能电池出货量市占率为40%，连续3年排名全球第一。
近期，针对国内锂电产业链的海外利空消息不断来袭。
美国5月中旬发表声明称，针对中国车用锂电池的关税税率，2024年将从7.5%提高到25%，2026年包括储能电池在内的非车用锂电池关税税率，将从7.5%提高到25%。
美国是中国锂电池出口的重要市场。银河证券研报数据显示，2020年至2023年，美国连续四年成为中国锂电池出口的第一大目的地。2024年1月至4月，中国出口至美国的锂电池金额为39.34亿美元，占中国锂电池出口总额的22.49%。
宁王股价急速下挫，引发了市场对其未来表现的担忧。那么，哪些基金最受伤呢？
老司基看了一下，截至2024年一季度末，共有29只基金持有宁德时代的净值占比超10%。其中，融通创业板指数增强（161613）的占比最高，达到17.02%。另外，天弘中证新能源指数增强A（012328）、招商创业板指数增强A（012900）等基金的持仓占比均超过10%，位居前列。
宁王持仓占基金净值超10%的部分基金
数据来源：wind，时间截至：2024.6.7
细心的小伙伴应该发现了，持有宁王占比最高的3只基金均为创业板指增基金。因为宁王是创业板指第一大权重股，最新权重占比高达19%，这些指增基金占比居前就不难理解了。
从主动权益基金来看，持有宁王占比最高的基金为中欧新兴价值一年持有A（013220）。该基金成立于2021年9月，基金经理为袁维德，宁王为该基金第一大重仓股，持仓占基金净值达10.49%。
值得一提的是，上表中宁王占比最高的12只基金中，有8只基金成立以来均为负收益，亏损最多的为天弘中证新能源指数增强A，从2022年7月成立至今，净值惨遭腰斩，累计跌幅高达52%。
再来看看茅台情况。
今天一开盘，白酒股持续走低，贵州茅台大跌超3%。
据业内传来的消息称，近日，“黄牛”集体反水。“撸毛圈”因茅台酒价格近期持续大幅杀跌和电商的一些游戏规则，纷纷发起反击。短时间内，就有几万黄牛在酒品行全部申请开票。有黄牛称：“让电商砸黄牛的碗，那我们就砸他们的锅。”市场上甚至传出＂黄牛党＂跑路的消息。
券商研究机构认为，茅台批价下行是板块的较大压制因素。由于高端需求疲软、茅台发货结构和节奏等原因，茅台批价仍然震荡下跌，市场担心存在金融属性反噬现象，即跌价预期不仅弱化投资需求还会促使部分收藏产品被释放在市场。
如果茅台进入调整周期，哪些基金最受伤呢？
数据显示，截至2024年一季度末，共有6只基金持有茅台占基金净值占比超10%；占比超9%的基金共有183只。其中，易方达上证50增强A（110003）的占比最高，达到15.7%。
茅台持仓占基金净值超9%的部分基金
数据来源：wind，时间截至：2024.6.7
主动权益基金中，建信核心精选（530006）茅台持仓占比最高，达到10.21%，为该基金第二大重仓股。比较有意思的是，该基金同样入选了上面宁王的榜单，宁王占比达到10.4%，为基金第一大持仓。两者加起来，占比超过20%。
上述重仓茅台的基金产品中，博时消费创新A（010326）和大摩内需增长A（010314）成立以来的业绩最差，成立至今的累计跌幅分别达到51%和49%。
这次能否守住3000点？
这个，老司基还真不知道。
老司基觉得，3000点或许真没那么重要。牛市熊市，也不是用一个点位去界定的。我们只要明白，3000点以下，更多的是机会就行了。
A股经历今年2月至5月的第一轮上涨后，最近进入休整期。结构上看行业轮动加快、主线难寻，增量资金入市意愿不强，市场风险偏好较低。风格方面，近期大小盘显著分化，尤其是微盘股大幅回调，对市场情绪冲击较大。
这两天，好像开始轮到核心龙头股杀跌了，这是不是加速探底的信号呢？
老司基刚瞅了一眼各大指数的估值情况，万得全A、上证指数、沪深300和中证500的市净率均处于近10年的底部，百分位全在10%之下，没啥好担心的。
展望下半年，资金面和基本面或迎来积极变化，市场估值中枢有望再上新台阶。盲猜一下，如果第二轮反弹行情开启，冲锋号得由券商吹响。
