五一长假结束了，大家也玩的很开心，这个五一的感觉就是，哪里都是1亿人。

一是，美联储下半年降息的预期再度升温。5月5日，公布的美国4月非农数据远不及预期。数据显示，美国4月新增非农就业人数为17.5万，预估为增加24万，前值为增加30.3万，新增非农就业人口，创下1年以来的新低。

失业率也在上升，美国4月失业率为3.9%，预估为3.8%，前值为3.8%；叠加美国第一季度的GDP也不及预期，美国经济增长缓慢的担忧开始上升。若6月第一周公布的美国5月非农数据再度不及预期，这给美联储6月11日~12日的利率决议带来压力，做出降息论调的概率极大。

二是，五一假期期间，港股，欧美股市全线上涨，全球风险偏好情绪普遍高涨，特别是港股的持续大涨，给A股提供强有力的信心。恒生指数在五一假期连续2个交易日大涨，日K线上已经走出9连阳的小牛格局，累计涨幅近14%；恒生科技指数假期2天大涨超7%，9天累计上涨超21%，技术上已进入牛市格局。代表A股核心资产的富时A50大涨近2%。

此外，欧美股也集体大涨，涨幅均超1%。由此可以看出，海外风险资产的全线走强，对A股来说无疑的一个大大的提振。特别是美股和港股科技股全线大涨，这也给A股的科技股带来底气。

三是，人民币大幅升值。在五一假期期间，离岸人民币大幅的升值，4月底以来已累计升值超1%。人民币的升值又给A股带来极大的提振，外资看好A股的态度会更加坚定了。

四，海外资本加速买进中国股票。高盛报告显示，对冲基金4月份对中国股票持仓有所增加，总持仓规模增加至5.1%(在过去5年中排第7个百分位数)，而净持仓规模增加至7.5%(在过去5年中排第10个百分位数)。不过，对冲基金持仓水平仍接近5年来的低点，这表明对冲基金持仓还有较大的空间增加。此外，在过去五个月中有四个月出现净买入现象。表明海外资本在加速的买进中国优质的股票资产。

四大利好，必然导致A股5与月开门红是铁一般的事实，那么哪些行业机会大呢？

一是，房地产。4月30日的重磅会议提出“统筹研究消化存量房产、优化增量住房”的政策措施。这是时隔8年再提楼市去库存。也就意味着接下来，楼市政策以去库存为主，压缩新建项目。这对当前房地产市场来说应该是个较大的利好。还有成都、北京等多个城市对房地产政策进行松绑，上海更是开启“以旧换新”活动。这给持续低迷的房地产市场带来人气。

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二，汽车产业链。五一假期期间，各大车企纷纷公布了4月交付数据，整体数据表现靓丽，利好汽车零部件。

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