自从同佳健康(HK.00286)公告全面重组爱帝宫母婴健康集团之后,有关重组之事未有进一步消息,直至近日,股东层面出现变化,重组的最关键事件出现,预示并购重组已经接近尾声。
2019年1月25日港交所消息:同佳健康以8.88亿元收购深圳爱帝宫母婴健康管理股份有限公司之88.5184%股权,加上原本拥有的11.4816%权益,如重组完成,爱帝宫将成为同佳健康100%全资子公司;同时爱帝宫创始人朱昱霏女士将以每股0.7港元认购同佳健康股票,如认购完成,将成为同佳健康第二大股东。
2019年5月28日同佳健康又发布公告,向认购方三泰富环球增长独立投资组合基金增发合共5亿股,净筹1.99亿港元,于同日,公司与香港金利丰证券订立配售协议,配售代理按每股0.4港元向不少于6名承配人配售7.5亿股,净筹2.97亿元,这样合共增发12.5亿股, 净筹4.95亿港元,特别强调所增发股份24个月内禁售,主要资金用于支付有关收购深圳爱帝宫母婴健康管理股份有限公司88.5184%股权。可见同佳引入的都是中长线的投资机构,一般中长线的投资,都属于战略型股东而非一般的财务投资。中长线战略投资股东的特征一般是长期看好行业发展前景,看好公司发展潜力。
2019年5月31日,港交所最新权益披露资料显示, Beauty Sunrise Investments Limited场外减持同佳健康1.3亿股,每股均价约0.48港元,总价约6240万港元。减持完成后,Beauty Sunrise Investments Limited仍然持有好仓权益股份约1.4126亿股,占已发行有投票权股份的4.71%。大手的场外减持一般是机构接盘,至于是何方神圣未有进一步报道,但很显然新的投资股东对并购重组是看好的。
随着80、90后婚育高峰期的到来以及全面二胎政策的实施,还有城镇居民人均可支配收入和消费水平的提高,新生儿父母健康意识的提升,对母婴服务的需求逐渐增加,新一代的妈妈们讲究科学坐月子,追求更佳的产后调养质量和更专业的婴儿照护服务,月子中心产业将迎来井喷式的增长。月子中心产业目前在我国处于发展初期阶段 , 市场渗透率较低。一线城市的市场渗透率仅为5%-8%,二线及以下城市渗透率甚至不足2%,这与台湾成熟市场60%的渗透率相距甚远。所以行业增长势头迅猛,市场潜力巨大,是生机勃勃的朝阳产业。此次同佳健康与爱帝宫的重组成功,爱帝宫因此可迅速取得上市公司的品牌加持和资本扶持,对进一步巩固及领跑月子中心行业,有着非凡的意义,如公告所示,重组后爱帝宫将继续在全国范围内寻找合适的城市连锁布局月子中心,增加房间数,增加市场占有率,有助于形成更大的品牌效应,增强消费者信心。就爱帝宫目前的营收规模、盈利能力和保持业绩增长的势头来看,可以预见爱帝宫将继续领跑月子中心行业,也将顺利完成持续稳定的为上市主体贡献超过2亿利润的业绩承诺;同佳健康或因爱帝宫利润占比较大将转型以母婴月子中心为主营业务,鉴于目前主板市场暂时没有上市公司正式涉足这一领域,同佳健康与爱帝宫的重组从而有望成为母婴月子中心第一股。
近期同佳健康股价一路下行,或为引入各路战略股东铺路,或是庄家盘面洗盘为后市铺路,随着持续看好同佳健康与爱帝宫重组项目的各路新股东纷纷加入, 强大的战略投资者入驻对企业未来发展的影响是积极的,综合近期密集的机构调研,重组或接近尾声,新的股东架构形成后必然会有大动作,重组完成之日或是一只十倍股的开局之日。