当前市场环境下进可攻、退可守的选择的一只宽基中小盘指数

格佳阡 2024-02-22 15:40:53

基金如果基金公司持有1000万元,该基金规模合并值为1亿元,则基金公司持有10%——我本文想筛选一下看看市场上基金公司持有超10%的基金都有哪些。

根据2023年四季报,基金规模合并值大于1亿元,剔除不足1亿元以下的基金,剔除发起式基金(后续有机会单独分析),要求基金公司持有金额占基金规模合并值比例大于10%——全市场满足要求的基金有156只,其中增强指数型基金有且仅有一只——博道中证1000指数增强A(017644),规模合并值1.55亿元(2023Q4),博道基金持有该基金2187.24万元,占比14.09%。

数据来源:东财Choice数据,截至2023年12月31日

前几天写了一篇文章《连续五年跑在同类前1/2的增强指数型基金仅6只——富国这只超额回报71.82%》提及了几只中证1000指数增强基金,本文就索性再次简单更新一下中证1000指数基金的数据。

目前全市场增强指数型中证1000基金有83只(多份额分开计算),下面给大家简单分享这83只基金的一些数据。

1、基金公司是否持有

83只基金,截至2023年12月31日,其中有12只中证1000指数增强基金被基金公司持有,详见下表:

数据来源:东财Choice数据,截至2023年12月31日

徐幼华的1000增强LOF(161039)被富国基金持有2707.59万元,杨梦的博道中证1000指数增强A(017644)被博道基金持有2187.24万元,王平的招商中证1000指数增强A(004194)被招商基金持有1009.65万元……

被基金公司持有相对较多的还有鑫元中证1000指数增强发起式A、大成中证1000指数增强发起式A、嘉实中证1000指数增强发起式A、华泰紫金中证1000指数增强发起A、国泰君安中证1000指数增强C……

2、机构持有金额排名

截至2023年6月30日,被机构持有超5000万元的合计有25只全部展示如下。乔亮的两只A类和C类基金分别被机构持有24.67亿元和18.64亿元。这只基金规模合并值也是榜单上最大的,达到了55.26亿元——显然机构是比较偏爱乔亮的。

数据来源:东财Choice数据,截至2023年12月31日

3、内部员工持有金额排名

截至2023年6月30日,被内部员工持有超50万元的合计有10只全部展示如下。张子权的太平中证1000指数增强A被内部员工持有369.68万元排名第一,被内部员工持有较多的还有盛丰衍、胡崇海、徐幼华等人的基金。

数据来源:东财Choice数据,截至2023年12月31日

4、写在最后

下表展示中证1000指数的行业分布情况。因为有1000只成分股,这只指数是一只小盘宽基指数,行业集中在医药生物(占比12.78%)、电子(占比10.42%)、计算机(占比8.07%)、电力设备(占比7.16%)、基础化工(占比6.92%)……等等。

数据来源:东财Choice数据,截至2024年2月20日,成分行业展示不构成投资建议

我们再来看看估值情况——截至2024年2月20日,中证1000指数市盈率(ttm)估值30.98倍,过去10年估值中位数83.14倍,目前处于过去10年估值百分位9.12%。

数据来源:东财Choice数据,截至2024年2月20日

中证1000指数市净率估值1.75倍,过去10年估值中位数4.89倍,目前处于过去10年估值百分位3.69%。

数据来源:东财Choice数据,截至2024年2月20日

从估值百分位来看,都是比较低估了。

中证1000指数是小盘宽基指数,当下的投资价值如何,我简单看了规模较大的几只基金的2023年四季报,感觉盛丰衍和胡崇海的分享还是比较不错的:

西部利得盛丰衍:整体来看,A股权益市场估值处于历史低位区域,所以当下非常看好2024年权益市场表现,结构上继续维持2022年6月以来看好小市值的判断。小市值的主要风险在于加速退市政策的落地,但目前未观察到相关进展。当下也看好红利资产,其符合当下投资者的偏好,也是未来增量资金优选方向。(资料来源:西部利得中证1000指数增强A2023年四季报)

国泰君安胡崇海:从中证1000指数当前的估值水平来看,截至三季度其加权PE和整体PE分别在41倍和35倍左右,处于该指数本身历史较为低估的水平,整体PE在历史上的分位数在26%左右,但明显高于沪深300和中证500,主要是因为中证1000成分股具有更大的业绩波动性和进攻性,在经济向好的市场环境下也会体现出更强的成长性;而用PB估值的话,则历史分位数更低,处于历史分位数2%左右,该指标跟经济周期的相关性更小。

从业绩的可持续角度来看,估值进一步向下的空间要小于向上的空间。未来随着经济的全面逐步复苏,有望迎来估值和盈利的双击。我们认为作为一个高成长性、盈利增长潜力巨大,行业分布均匀的中小盘宽基指数,代表着中国民营企业的中坚力量的中证1000指数依然是当前市场环境下进可攻、退可守的选择。

随着A股盈利预期改善,美债利率高位回落,中央经济工作会议定调积极,未来稳增长政策进一步推动,近期市场已接近底部,2024年具备回升条件。

我们预计,未来一年市场依然会保持风格切换较快的特点,相对于主观选股来说,量化投资仍具有很高的性价比,基于相对底部的宽基指数的指数增强的投资价值将得到了越来越多投资者的认可。(资料来源:国泰君安中证1000指数增强A2023年四季报)

……

今天时间不多,就简单分享这么多,如果您对中证1000指数增强基金感兴趣,希望本文的数据可以帮到您。

我的文章基本是基金梳理笔记,信息量还是比较大的,感谢您的耐心阅读,所有内容均是个人研究,不构成投资建议,请大家更关注客观数据。

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格佳阡

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