昨天我在稿子里表示要表示“战略定力”，今天市场投桃报李，对此，怎么说呢？

从资金面来看，上涨放量，下跌缩量，这是一个比较明显的调整形态；

从消息面来看，今天将会发布4月贸易帐，无论是从已经发布的PMI，还是一季度的工业增加产值来看，都不支持数据不理想。

因此，我们继续保持了战略定力。

另外，今天盘前发生了一些重要事件，也在佐证我们的观点。

1.工信部发布征求意见稿，引导锂电池企业减少单纯扩大产能的制造项目；

这显然利于产能控制利好已经成规模的企业，比如：锂电池头部宁德时代，以及上游的锂矿等。

2.杭州全面取消住房限购 ；

可以预见各地都会争先恐后的放开限购，道理不复杂，早放开比晚放开要有优势，毕竟，市场上可流动的资金就这么多，那么这意味着：

房地产硬着陆时代已经开启，这会对资本市场带来冲击吗？

据我观察，不会，反而是利好。

道理同样不复杂，债券市场已经给出了答案，利率继续企稳，并且稳中有降。

这种利率格局，表明：债券市场把“不看好放开”已经写在了脸上。

事实上，如果“放开”有作用，那么信贷会增加。会被动抬升利率，而不是利率继续下滑。

这显然有利于成长股和题材股。

低利率格局，资产的成本很便宜。溢出的流动性，很容易让资金做多题材，或者抄底下跌幅度很深的成长股。

3.昨日晚间公告显示8家A股被立案，另外金融稳定发将于6月继续审议。

这说明整顿市场“打扫屋子，再迎客”已经进入实质性进程，这有利于资本市场的长期稳中有升的格局。

综合来看，我认为资本市场正在渐入佳境，不过现在的市场同样存在“万事俱备，只欠东风”的窘境，具体表现在：

缺乏明显的消息刺激和新鲜题材，暂时无法形成合力。

对此，熟悉我们的朋友会知道，重仓了券商板块，并在“刚需”+“医药”板块进行持续加码。

“刚需”是走涨价预期，而“医药”的逻辑是用资金拥挤度低，且下跌幅度最大、时间最久，但从Q1财报来看，业绩、利润、现金流都还不错，最关键是不存在产能过剩问题。

另外，最近我们还在加仓“钨”。

就我们跟踪情况：

一、现货钨价创新高

钨精矿价格于2022年11月见底后开始上涨，2023年震荡，直至今年1月开始加速涨价，2月至今，价格由12.2万元/吨涨至14.4万元/吨；

二、涨价具有持续性

全球钨矿床中，我国钨矿储量约占全球的50%左右，但产量占80%，开采过度，因此我国对钨矿采取收紧政策，未来全球钨矿供应将逐步趋紧，钨的产量增速将逐步放缓；

就我咨询情况来看，钨矿减产明显，见附图。

三.涨价逻辑

钨价的上涨也主要是由于上游矿端供应紧张和资金炒作情绪所推动；

环保政策的趋严导致部分矿端和冶炼厂停产、惜售，影响产能约一至两成，进一步加剧了本就偏紧的供给格局；

随着工业制造的逐步复苏和钨资源战略地位的提高，预计钨精矿供应偏紧格局将延续至2025年，钨价上涨具有持续性；

四.消息面刺激

我们会发现，这次xxx并没有去当初被炸的大使馆遗址，其次随着杭州放开限购，两条消息结合起来来看，前者如果视作不主动刺激美国，那么后者就可被看作主动刺破泡沫的壮士断腕，影响甚大。

按照我们这边的操作管理，一定会搞个更大的事，来转移矛盾，但这矛盾也不集火于美国......

那么这次倒霉蛋会谁？

这不重要，但大概率会引起地缘冲突，进而影响供应链。

五、核心标的

基于此，有涨价预期，且现货价格屡创新高，我们有理由继续加注。

除了我们“实盘”已经建仓的标的，我们还打算再选一只标的，作为补充。

六、操作策略

待大盘企稳，谨记低吸策略，波段操作，逢关键支撑位低吸，不可盲目追高。

结语

市场就这样，有人漏夜赶考场，有人辞官归故里。

对我们而言，知道自己在做什么，并坚持下来就很好，余不一一。