昨天最大的新闻当然要数日本股市突破39000，超过90年代顶点刷新历史新高。

一晃35年了，被人喊了那么多失去的XXX，估计日本股民也要放个炮仗庆祝下吧

咱也别笑，07年上证6124到现在也就3000，指不定突破这高点得费多长时间呢...

另外还记得老巴前几年陆续布局日本的五大商社么，早已赚麻了。

这五大商社属于财团性质，有钱有实力，产业布局也很分散，比如涵盖金融、能源、工业等。

从日经225来说其实过去三年也就上涨了30%，但老巴持有的商社清一色翻倍，既找对了日本的β，又从日股里找到了α。

也难怪段永平喜欢炒老巴的作业，免费抄不用钱，胜率还挺高。

而且老巴这种，船大难调头，偏向于长线，也不怕他偷偷把股票给卖了。

现在五大商社股价虽然涨的凶，但也是利润贡献居多，比起三年前大多翻倍了。

估值方面，股息率依旧是2~3%，PE在8-15之间，比三年前涨了一些，但没到夸张的地步。

而且日本十年国债利率只有0.7%，这个股息估计本土居民也能接受了...

对了，其实五大商社的核心业务有很大一块都是能源方向。

加上近期老巴再次加码西方石油，也说明老巴是真心看好能源股。

今天煤炭ETF也创下了历史新高，显然，时间的煤贵不是中国特有，标普能源的涨幅近几年和煤炭ETF基本同步。

现阶段旧能源产业都这样，供需紧俏，泡沫说不上，只是乘了周期行业的东风，未来无非还是看能源品供需拐点的变化。

ps：看了眼伯克希尔的股价，之前有人调侃说老巴老了跑不过标普500，结果经过这两年经过重仓苹果+分散石油消费金融，股价竟又干到了标普500前面…

………

操作方面，今天无，继续耐心躺平中。行情方面，今天成交量缩小到8306亿，美股领涨，A股马马虎虎，不过已经7连阳了，收复三千点一步之遥。

留言区做了个统计，说最近跑赢上证指数的点赞，结果看了下比例只有不到25%，显然暂时上证是大爹，高股息带着狂奔，跑不过指数别奇怪。

………

1、英伟达盘前一度跳涨约11.5%，2024财年，英伟达收入增长126%，达到609亿美元，净利润297.6亿美元，同比增长581%，收入和利润均超市场预期，华丽的业绩数据再配上sora引爆AI热情，英伟达股价不涨都难，目前英伟达一个公司的市值是整个A股芯片之和的5倍，马太效应尽显，之前和大家科普过一个叫全球芯片（501225）

的，主要跟踪费城半导体，里面核心也是英伟达，最近也是跟着历史新高了，想买崩美股的可以去“试试”

2、最近LPR降息之后，关于是否该买房的讨论在加剧，就身边的一些中产粉丝交流下来，感觉总体还是想卖房转移到海外的居多，不过现在现金变房易，房子变现金难，成交流动性真没说的那么好。都说这次是前所未有大幅降息吧，总额100万房贷30年可以省5万，但问题是30年省5%，1年才省0.2%不到，可房子出租回报率连2%都没有，降息后回报依然没有银行贷款利率高。非要买房的话，我觉得可以等到房价跌到出租回报率高于或接近市场无风险利率再说。因为房子会坏，会闲置，房价有波动，需要风险补偿，你去看全球大多数市场，它的出租回报率基本都是至少高于市场的无风险利率，但现在国债利率2点多，大城市出租回报率虽然跌了一些，可还是只有1点多，加上比较差的人口趋势，所以现在感觉还是早了点，中期趋势估计还是房贷继续降息，房价震荡调整。