Richard和妻子住在伦敦南部的Bermondsey。

如今，他们将迎来人生中的重大转折，两人的第一个孩子即将出生。

目前，Richard和妻子居住的是一套两居室公寓，在孩子出生后，这套房子明显就不够用了。于是，他们打算从伦敦搬到白金汉郡（Buckinghamshire）乡下，购买一套四居室住宅。

由于预算充足，理查德和妻子已经选好了他们喜欢的房子，价值130万英镑。

不过，卖家提供了两种选择：将房子卖给他们，或者租给他们。

Richard和妻子也因此陷入了深深的纠结，到底要选择租房还是买房：

现在房租这么高，买房是否更加划算？

或者，由于房价上涨和抵押贷款成本增加，租房是否成为了更实惠的选择？

再或者，如果降息，现在申请的抵押贷款利率到年底是否会被削减？房价未来是否会下跌呢？

Richard说道：“我们想拥有自己的房子，因为在租来的房子里，我不能挂上自己的照片，也不能随心所欲地装修。但同时，这个决定还必须考虑财务方面的问题。”

Richard表示，他想购买的房产的月租金为3,400英镑。如果他以房产价值的50%作为首付，每月的抵押贷款还款额约为3,500英镑。

不过，Richard认为，就自己而言，除了考虑哪种方式成本更高外，他主要关心的是买房后房价的前景，只要前景不错，就会买房。

目前，英国房市复苏迹象明显，Nationwide的数据显示，5月份，房价略微上涨至0.4%，年增长率达到1.3%。

但由于即将降息的预期，Richard更愿意“观望”一下，等待抵押贷款利率的下降。他们计划在伦敦先租住一段时间，并将原本要用来支付房屋首付和印花税的钱用于投资，以获得一些收益用于日后买房。

Richard表示，租房只是暂时的选择，我们并没有放弃拥有房屋的梦想。

其实，和Richard一样，很多购房者都面临过“买房还是租房”的选择。

一方面，是房价的上涨和抵押贷款成本的增加，另一方面，房租也在持续暴涨。

那么，从经济角度，买房和租房的差距有多大呢？

Savills的最新研究比较了自1980年代末以来全国范围及80个城市或地区的购房和租房相对成本。

研究不仅考虑了抵押贷款的成本和同类房屋的租金，还考虑了维修、保险等其他购房成本，以及如果将首付和印花税投资于其他地方可获得的收益。

研究发现，由于抵押贷款利率的上涨，在全国范围内，用本息抵押贷款（capital and interest mortgage）买房比租房平均贵11%。

部分地区的情况也是如此，譬如剑桥（Cambridge）的买房成本比租房高25%；伊斯灵顿（Islington）高31%；旺兹沃斯（Wandsworth）高13%；而伦敦富人区肯辛顿和切尔西（Kensington and Chelsea）高49%。

不过，也有一些地区的租房成本高于购房成本。譬如，在格拉斯哥（Glasgow），买房比租房便宜 29%；诺丁汉（Nottingham）为21%；纽卡斯尔（Newcastle）为17%。

那么，这是否就意味着租房一定会比买房更划算吗？

并非如此！

Savills表示，从历史上看，买房的平均成本高于租房的情况并不常见。

该机构的计算发现，考虑到所有的购房成本，只有两个时期租房比买房便宜：从1988年开始的五年和从2002年开始的六年。

Savills的研究总监Lucian Cook解释道：“当购房成本与租房成本之间存在巨大差距时，这通常表明房地产市场估值过高。这种情况在1990年代初，或者2006-07年曾出现过。”

“但这次，我们没有看到这种情况。购房成本仅仅略高于租房成本，幅度并不大。这也意味着房价不会像大家担心的那样下跌。”

该机构还表示，目前的租金成本也在不断增长，且预期会进一步上涨，这也是购房者需要考虑的潜在风险。

尽管租金历来会随着收入或通胀而小幅上涨，但自2021年以来，租金的上涨大幅加快。Cook表示：“这是我们第一次看到租赁成本出现如此强劲的上涨。”

目前，出租市场的竞争依然激烈。RICS的最新调查发现，5月份租户需求大幅上升，而新出租房屋数量持平。

该机构表示：“出租房屋供需差距不断扩大，表明在可预见的未来，租金将继续上涨，尽管涨幅可能会有所放缓。”

Savills还指出，由于考虑到租房的不确定性，在加息的背景下，首次购房者其实一直在“默默”买房，这导致过去两年的需求十分强劲。虽然现在的买房成本可能比以前高很多，但租房成本也一样。

Cook表示：“私人租赁行业具有一定的不确定性，比如出租房产供应不足，租户竞争激烈，租金可能会上涨等，这意味着尽管购房成本较高，但仍会有首次购房者义无反顾进入市场。”

他还补充道：“不仅如此，购房市场的吸引力仍然存在，譬如提供更有安全和保障的居住条件，房主可以享受房产所有权带来的广泛利益等。”

房产圈的结尾提示：

其实关于买房好还是租房好的问题，我们已经讨论过很多次。

就居住体验来说，自己的房肯定比租的房更加舒适一些。不用担心随时要搬家，会有更多的自主性，可以按心仪的方式装修房子，可以买自己喜欢的家具，这种自由度、归属感和安全感也是租房无法替代的。

而且，从长期来看，购房也依旧是更为经济的可行的选择。尽管买房初期需要攒下首付，压力看似更大，但从长期来看，英国大部分地区的房价是看涨的，每月的月供也更像是一种变相储蓄。但相比之下，房租交出去就像是在帮房东还贷，这笔钱将跟自己再没有任何关系。

此外，如果能够利用好贷款，买到靠谱的房产，还可以享受资本的增值，可谓一举多得。

ref：

https://www.ft.com/content/1c6574e5-4c02-46a5-9d88-a61f66dafb8f