导语：七月份，国内涂镀市场价格大幅下跌。三中全会前，市场对会议出台政策有着较强预期，因此涂镀价格以稳为主。然而，会议并未出台利好钢铁行业的相关政策，预期落空之后，市场情绪偏空。终端项目本就偏少，采购需求不足。库存处于高位的状态下，贸易商纷纷开启清库存模式，价格不断创新低。下面将从供需基本面对短期涂镀行情走势做简要阐述。
一、减产操作难落地 开工率降幅微弱
据兰格钢铁网调研，截至7月25日，全国53家钢厂样本进行统计。其中镀锌板生产线共155条，停产或检修31条，开工率为80%，较上月下降1%；彩涂板生产线共104条，停产或检修29条，开工率为72%，与上月持平。样本数据日均总产量镀锌板9.365万吨，较上周减少0.07万吨；彩涂板3.09万吨，与上周持平。
图1民营钢厂开工情况
7月较6月小幅调整，技术面带动现货市场需求走低，钢厂对后市预期偏谨慎，预计后续开工情况多维持小幅调整。
二、出口藏隐忧 内需仍不足
1.涂镀板出口同比大幅上升
海关总署数据显示：2024年6月我国镀层板（带）出口总量共计149.18万吨，月环比下降7.95%，年同比上升19.44%。2024年上半年我国镀层板（带）出口总量共计914.38万吨，年同比上升18.27%。
2024年涂层板（带）6月份出口65.49万吨，月环比上升7.12%，年同比上升21.56%。1-6月我国涂层板（带）出口总量共计356万吨，年同比上升18.31%。
图2镀层板出口量
图3涂层板出口量
6月，涂镀板材出口继续维持增长态势，凭借优秀的成本控制和多样化个性化的产品性能，涂镀板材出口节节攀升，有力支持了国家一带一路沿线建设需求。但是随着全球供应链重构不断推进，贸易保护主义有抬头趋势，7月19日，哥伦比亚对华镀锌和镀铝锌板卷作出反倾销初裁，作为涂镀板材出口重要市场的南美也开始挥舞关税大棒。地缘政治和局部冲突仍将持续演进，对涂镀出口造成一定影响，增长势头或有所减弱。
2.汽车产销同比小幅下降
中国汽车工业协会统计数据显示，2024年6月份，汽车产销分别完成250.7万辆和255.2万辆，环比分别增长5.7%和5.6%，同比分别下降2.1%和2.7%。1-6月，汽车产销分别完成1389.1万辆和1404.7万辆，同比分别增长4.9%和6.1%，产销增速较1-5月分别收窄1.7个和2.2个百分点。汽车产销环比继续增长，但是同比有所下降，说明汽车工业韧性较强，但是在库存有所升高，出口显著下滑的情况下，仍有一定潜在压力。
图4汽车产量（中汽协）
图5汽车销量（中汽协）
2024年6月，汽车出口同比继续保持快速增长。2024年6月，汽车出口48.5万辆，环比增长0.7%，同比增长26.9%。2024年1-6月，汽车出口279.3万辆，同比增长30.5%。；6月份，汽车出口同比大幅上升，车企国内竞争激烈，纷纷布局海外市场，随着越来越多的高质量产品出口海外，汽车整体出口销量也快速增长，有力促进了汽车用涂镀板材的使用。
3.四大家电继续保持增长
国家统计局数据显示，2024年6月全国空调产量2805.3万台，同比增长5.7%；1-6月累计产量15705.6万台，同比增长13.8%。
6月全国冰箱产量871.8万台，同比增长0.1%；1-6月累计产量5051.0万台，同比增长9.7%。
6月全国洗衣机产量815.7万台，同比下降3.6%；1-6月累计产量5311.6万台，同比增长6.8%。
6月全国彩色电视机产量1799.6万台，同比增长8.1%；1-6月累计产量9602.8万台，同比增长0.4%。
图6家电产量
海关总署数据显示，2024年6月中国出口家用电器40238万台，同比增长26.4%；1-6月累计出口214024万台，同比增长24.9%。
6月出口空调612万台，同比增长49.4%；1-6月累计出口3842万台，同比增长21.4%。
6月出口冰箱746万台，同比增长22.0%；1-6月累计出口3980万台，同比增长25.6%。
6月出口洗衣机273万台，同比增长12.3%；1-6月累计出口1622万台，同比增长22.8%。
6月出口液晶电视911万台，同比增长4.9%；1-6月累计出口4976万台，同比增长5.6%。
6月份家电产量同比继续上升，内销受去年同期低基数，叠加全国多地开展以旧换新政策以及高温天气有所增加影响，显示出一定韧性。而出口方面，部分国家和地区采购积极性明显提升，一方面原因是国产家电通过成本控制以及技术创新，实现了价格上的优势；另一方面，全球的极端天气频发，也对家电出口产生了一定影响。
综上所述，8月份国企钢厂订货价格以稳为主，开工率小幅下降，减产依旧难有大动作。涂镀板卷库存依旧偏高，且降库速度缓于去年同期，市场信心不足。在需求长期低迷的情况下，唯有供给侧发力控制产量，逐步恢复供需平衡，市场才有止跌企稳的可能。否则，涂镀价格仍有继续探底的可能。尽管汽车家电受政策扶持产销有所增量，但是白热化的市场竞争下，利润难以保证，持续性待验证，对涂镀板材需求来说也是不稳定因素。整体来看，预计8月涂镀板材市场价格震荡偏弱。（兰格钢铁 孟庆文）
