竞价：

隔夜单金融表现比较好，恒银科技39.2亿，中粮资本34.1亿，五矿资本11.4亿，新力金融9.41亿，天风证券6.00亿。并购重组也不错，合肥城建16.3亿，万马股份9.87亿。整体还是昨天盘面的延续。隔夜跌停方面，大唐电信4.20亿，中交地产9979万，保为电气3815万，海能达2308万，短线情绪的退潮也还在进行。

成交榜上，双成药业继续爆量5.65亿最多，涨停开，天风证券4.22亿高开2.73%，常山北明2.44亿高开4.30%，银之杰1.76亿，高开2.00%，人心核心反馈都还是比较好。

竞价涨停8只，较昨天的19只大幅减少，跌停4只，与昨天相同。涨停股当中，并购重组4只，金融3只，破净股1只。重组与金融仍然是表现较好的方向。短线情绪反馈较差，还是在退潮，保变电气继续低开，大唐电信一字跌停，汇金科技低开11个点，海能达平开。

三大指数竞价均幅水下低开，两市竞价上涨1249只，下跌2864只，大盘竞价量能96.39亿，与昨天的150.58亿相比，缩量明显。大盘在竞价结束有是调整迹象的。

题材表现：

主线：大消费、房地产

昨天盘面还是金融与并购重组在演绎，今天在ZZJ会议重磅政策的刺激之下，大消费与房地产两大板块双双爆涨，并带动指数大涨。

首先是大消费方向，这里以白酒与食品两大细分为主，整个大消费概念涨停43只，涨停金额369亿，其中白酒+啤酒涨停25只，占了主导的地位。岩石股份6天4板领涨，张家界、友好集团2板，其余40只全部为首板。贵州茅台大涨9.29%，五粮液涨停，山西汾酒、泸州老窖等大盘股涨停。

房地产方向，全天涨停42只，与大消费不相上下，破净的阳光股份3板，同样破净的金融街2板，其余40只首板，保利发展、招商蛇口、万科A等大盘股涨停。

国改+重组，以及金融今天虽然也延续在表现，但光芒完全掩盖在上述两大题材之下。国改+重组今天涨停20只，双成药业晋级10板，亚泰集团4板，永辉超市与跨境通3板，合肥城建、思林杰、美凯龙2板，首板14只。这个方向核心目前为双成药业。

金融板块全天涨停12只，银之杰大号三连板，实现6天5板，恒银科技4板，五矿资本、天风证券等6只3板，首板4只。金融核心为银之杰，趋势方面天风、国海等几只3板还需要进一步争夺。

效应：

金融核心：银之杰，大号三板之后，目前10日涨幅居两市第一，力压主板10连板的双成药业，穿越保变周期成功。

金融抱团：天风证券，今天换手晋级3板，不过身后仍有国海证券、五矿资本等的竞争，后续观察能否胜出。

连板高标：双成药业，昨天板上换手，今天开板换手，对之前连续一字的筹码有所消化，后续仍然还有预期。

反包修复：中交地产，昨天天地板，今天反包涨停，更多还是板块助攻，后续预期应该不高。

核按钮：大唐电信，昨天同样也是天地板，但是今天一字跌停，在大盘如此表现之下，仍然保持不动，两天下跌30%，亏钱效应严重。

容量被砸：常山北明，宝塔实业，盘中宝塔实业率先跳水，常山北明随后跌到水下，虽然最后也收涨，但更多还是盘面的助力，明天观察有无修复。

大盘今天的反弹，是在昨天上涨力度有所减弱之下的再度加强，这确认了指数反转。

情绪角度，保变电气周期的退潮还在继续，但保变下跌明显放缓，盘中还有拉升动作，目前只有大唐电信跌停，有望穿越的常山北明断板。普涨之下，赚钱效应以题材为主，大消费与地产是今天主角，但金融与重组同样也不弱。新的核心是银之杰。

明日思路：

沪指三天就站上3000点大关，这一波行情明显不一样，指数反转确立，叠加万亿的量能，目前就大势来说，趋势、量能和信心都明显恢复，虽然小周期的保变还退潮还没有结束，但是在这样的大势之下，已经难以影响行情的进一步发展。

昨天的复盘当中，还坚持认为行情是游资在引导，因为抱团题材，抱团个股的特征还是比较明显，但是今天随着大消费和地产的爆发，行情信号明显不一样，尤其是茅台、五粮液、山西汾酒、泸州老窖和中国中免这些千亿大盘股的涨停或大涨，这就不是游资所能够主导的了，机构大举进场。

那么接下来的行情，可能就会分两条线运行，一条的机构线，一条是游资线。机构线围绕权重票为主，后续震荡上升，涨速慢、周期长，但趋势明显。

游资线仍然还是抱团题材与抱团龙头的方式进行演绎，传统的短线情绪周期规律仍然适用这条线。

所以作为短线或超短选手来说，后续跟随情绪周期，仍然是重点。在万亿规模之下，游资抱团的题材载体可能不只一个，金融、重组、消费都有可能，龙头或抱团核心也不一定只有一个。

从这个角度去思考的话，那么接下来，就主要是积极跟随新周期为主，以保变为代表的过渡旧周期，就没有必要再去留恋。

新周期有大势的配合与支持，预期上应该会更为强大，所以对潜力的龙头竞争者，都应该多重视，包括银之杰、天风、国海、五矿，双成、岩石等，也许接下来核心票的形势会更为清晰，那就进一步聚焦即可。