目前操作：昨天开的拓维信息严重低于预期，止盈先出，常山北明继续持有，明天不走弱会继续选择格局，今天普涨，没有开新仓，持有为主，明天周五，若做跨周标届时再更新；

竞价：

双成药业隔夜131.7亿，继续在增加，光刻机的海立股份18.8亿，延续昨天的上涨，复牌的中国船舶11.5亿，创投方面消息刺激的九鼎投资5.69亿，国改的大唐电信4.93亿，较昨天略有下降。隔夜单前排除了延续以外，都是消息刺激导致，没有太突出的地方。相反，在隔夜跌停方面，海南海药6.50亿，保变电气3.50亿，华映科技2.80亿，天茂集团1.53亿按了跌停，情绪在昨天分歧的基础上，隔夜是延续加强分歧的。

今天复牌的中国船舶2.44亿成交高开7.39%，从金额与高开幅度来说，是不及预期的。保变电气2.17亿成交低开-8.92%，天茂集团1.42亿跌停开，昨天涨停的常山北明8066万低开-0.66%，成交榜上，体现出来的还是情绪的分歧为主。

今天竞价涨停4只，国改与重组2只，光刻机2只，跌停3只，数据上与昨天相差不大。题材层面，国改竞价延续分歧，保变大低开，昨天断板的空港股份跌停开，光刻机概念也不及预期，容量票张江高科仅高开4个点。连板接力方面，双成药业虽然继续顶一字，但后面的几只2板股反馈比较差，5只2板股只有大唐电信一字开，其余4只无溢价，其中3只更是水下低开。

指数方面则表现比较好，三大指数竞价均是高开为主，两市竞价普涨，3614只上涨，只有617只下跌，大盘竞价量能54.71亿，较昨天的48.06亿继续有所放量。大盘受隔夜降息刺激，有明显的反弹表现。

题材：

日内主线：国改+重组

国改+重组概念连续四天表现，上周五爆发，昨天分化，今天再度回流，双成药业隔夜单加大，涨停封单也加大，昨天29亿涨停封单，今天增加到37亿，保变电气地天板，走出更高的辨识度和气质，整个国改与重组相关概念涨停多达28只，其中国改概念17只，并购重组概念11只。连板接力高标为双成药业，趋势容量抱团为保变电气，大唐电信、电子城和大连热电跟风3板。

降息背景之下，消费概念今天走强，概念股全天涨停12只，不过全部为首板，后续难有持续性。

此外，受消息影响，通信安全也局部有表现，今天涨停5只，国华网安2板，首板4只。

昨天上涨的光刻机概念，今天分化一日游，凯美特气与海立股份两只一字晋级，华软科技首板，昨天涨停的其余个股断板，其中容量票张江高科冲高回落。

赚亏：

抱团穿越博弈：保变电气再次地天板，与昨天尾盘砸下来一些相比，今天尾盘同样有所漏单，但仍然封住涨停，提前有一定分歧，明天压力反而小一些。

旧抱团修复：深圳华强低开下杀一下后，全天维持红盘上方震荡，老百姓涨停，大众交通与科森科技均以上涨报收，旧的抱团股，风险基本出清。

核按钮：今天核按钮的票是空港股份，昨天断板，今天直接跌停开，不过开盘后很快打开，最后并没有跌停。

反核票：华映科技、天茂集团，两只票盘中都有撬板反核虽然最终也是收跌，但这反映了情绪面的回暖，和资金信心的回归。

今天的盘面，是指数、情绪共振反弹，指数这里受降息消息的影响，温和放量反弹，情绪在昨天分歧之后，今天明显也回暖，地天板也好，反核也好，都是情绪明显升温的信号。

不过盘面的赚钱效应还是集中在主线和核心票上，国改+重组是持续表现且与指数共振反弹的题材，后续继续多重视，容量票的抱团仍然是反馈最好的方向，无论是穿越有望成功的保变，还是分支的常山北明，天风证券，整体表现都远强于接力与20cm。

明日：

昨天提到指数方面沪指的跌速明显慢下来，今天市场借外围降息的消息，三大指数都明显走了反弹。

这里市场有两点背景，是值得接下来重视的，一个是降息明确开始，那么外围进入降息周期已经确认，大环境上的宏观看衰，接下来会有所改变，这对于市场后续的预期是有利的。另一个是指数的位置，当前虽然无法确定具体的最低点位，但这里明显是底部区域，所谓物极必反，后续同样有继续反弹的预期。

此外，今天量能属于温和放量，也更有利于接下来市场的承接。所以大盘见底预期越来越大，后续反弹可期。

题材层面，当前国改+重组无疑是最强的题材，所以优先关注这个方向，目前连板高标双成药业，抱团核心保变电气。

情绪角度，今天也明显在升温，如果接下来海药开板，跌停消灭，那么情绪会进一步加强，市场的容错也会明显提升。

操作上，之前在新方向和穿越票没有确认之前，还可以博弈老抱团的反抽，现在穿越有望成功，主线也日渐明显，那么就要多围绕新主线和新核心寻找机会。也许我们无法预期这一轮的周期会有多长，但在周期开启之际，尽量去参与，是最好的选择。