泡财经获悉，6月27日，A股消费电子板块盘中活跃，键鼠龙头智迪科技（301503.SZ）20CM涨停。 今年以来，消费电子行业明显回暖，步入景气上行周期，智迪科技作为细分赛道龙头，一季度归母净利同比增长100.76%。展望全年，伴随行业需求旺盛和AI PC浪潮，智迪科技或迎来历史性机遇。 1、PC市场摆脱两年寒冬，AI PC掀起浪潮 机构最新数据显示，全球PC（个人电脑）市场逐步摆脱持续两年的寒冬，增速开始转正回暖。 据国际数据公司（IDC）4月8日公布的初步结果，全球传统个人电脑（主要为台式机和笔记本）市场2024年一季度出货5980万台，同比增长1.5%。这是2022年一季度以来，全球PC出货量同比增速首次转正。 另据市场调研机构Counterpoint预测，2024年接下来几个季度全球PC出货量将出现环比增长，全年将实现3%的同比增长。 Counterpoint认为，这主要得益于AI PC的强劲势头、不同细分市场出货量的恢复以及新换机周期的到来。今年出货的新款PC中，有45%将具备AI功能。 事实上，目前戴尔、惠普、三星电子、联想、华硕和宏碁等PC巨头均已经发布运行微软Copilot AI平台的AI PC产品，苹果亦推出AI笔记本MacBook Air，AI PC时代已经到来。 光大证券研报亦认为，AI PC是包含AI模型、应用以及硬件设备的混合体，或是AI普惠应用的终端。其本质是云端与本地端协作，利用云端的大数据处理能力丰富本地端的PC使用场景，依托云端算力来提升本地性能平衡。AI PC具有存储容量大、计算能力强、交互模态以及承载场景丰富的优势。AI大模型目前覆盖的应用场景与PC高度重合，因此AI PC被称为“大模型的最佳载体”。各大厂商纷纷布局AI PC，逐步完善AI PC产品，目前PC换机周期已至，经过长时间的延迟采购，商业领域的需求预计将在2024年出现增长，2024或成AI PC元年。 2、智迪科技：一季度净利翻倍，积极结合AI领域 智迪科技主要从事键盘、鼠标等计算机外设产品的研发、生产及销售，深耕键鼠制造行业20余年。公司是少数具有设计开发能力、较大产能规模、流程管理较为规范的内资企业逐步替代外资厂商成为下游终端PC制造商和键鼠品牌的核心供应商。 今年第一季度，智迪科技业绩“炸裂”：一季度实现营业收入2.29亿元，同比增长22.73%；实现归母净利润1984.33万元，同比增长100.76%。 当前，键盘、鼠标市场集中度不断提高，智迪科技这样的行业龙头优势日益明显。 据证券时报网：目前，我国计算机外设行业已经形成了从设计到销售的完善产业链。近年来，伴随着全球消费升级稳步推进，消费者品牌认知与品牌消费意识逐步提升，消费者个性化的品牌消费偏好愈发显著。在此背景下，键鼠产品市场低端同质化产品众多、消费相对分散的局面将逐渐被打破，行业市场份额逐步向具有品牌竞争优势的厂商倾斜，行业集中度将不断提高。 智迪科技稳步推进产能提升，加快越南工厂建设。2023年，公司积极推进越南生产基地的建设，在2023年下半年已具备多品类产品垂直制造的能力，这一前瞻性的举措构建了高效协同的韧性供应体系，增强了公司跨国市场联动效应，为进一步全球化发展提供坚实的产能保障及综合发展优势，助力公司持续、稳健开拓国际业务。 此外，公司深耕电竞领域。2023年，公司推出搭载新开发的Hallsensor芯片的磁轴键盘，用户可根据操作习惯自定义触发开关的键程，有效提升电竞用户对灵敏度、精准度的使用体验和操作手感，满足电竞用户群体对键盘的诸多功能性需求。除此之外，针对电竞用户群体对键盘外设外观设计需求多样化的特点，公司积极开展磁轴键盘模组产品的销售，B端客户可针对自身产品风格和用户群体，设计不同形态、外观的产品，提高了产品的多样性，满足用户不同个性化需求的同时，提高公司生产效率。 AI PC方面，据公司2023年11月接待机构调研时透露，正在积极探索产品与AI领域的结合。 公司2023年年报表示，随着人工智能的应用和软件系统迭代，个人计算机应用场景不断丰富和扩展，市场需求日趋多元化、智能化，有望催生新的计算机外设硬件需求，为计算机外设行业带来了广阔的发展前景。 《证券市场周刊》指出，随着数字化、智能化的不断推进，AIPC已成为PC市场的重要增长点。全球众多知名品牌商积极布局AIPC领域，智迪科技有望受益于这波人工智能浪潮。 （本文数据来源：同花顺iFinD等）