一、本周大事件 • 第十届欧洲议会选举投票于布鲁塞尔时间9日晚落下帷幕。初步统计结果显示，持中间立场的复兴欧洲党团以及绿党和欧洲自由联盟组成的党团所获议席减少幅度较大，欧洲议会向右倾斜明显。受此影响，市场不确定性加大，欧洲股市普跌。 • 本周美国将公布5月通胀数据，另外周四凌晨美联储议息会议召开，但美股抗住了压力低开高走，三大指数集体上涨，其中标普和纳指收于新高。英伟达拆股后一度跌超3%，但最终收涨0.75%，市值再次超过苹果。 • 6.12-中国5月CPI、PPI以及美国5月CPI • 6.13-美联储6月议息会议、美国至6月8日当周初请失业金人数、美国5月PPI • 6.14-日本央行利率决议、美国6月一年期通胀率预期 二、舆情热点（整理自网络） • 地产链-国常会：继续研究储备新的去库存、稳市场政策措施，促进房地产市场健康平稳发展；（京能置业、中天服务、荣丰控股、锦和商管、南都物业等）； • 芯片半导体-全球半导体市场持续回暖，5月集成电路出口延续增长态势；三星、美光和SK海力士均提供GD DR7内存样品！GD DR 7大战即将拉开序幕（ 蓝箭电子 、 国科微、 南大光电、中晶科技、 新莱应材 等）； • 无人驾驶/车路云-百度地图V20真车道级导航全球首发，并在特斯拉所有搭载AMD车机芯片的S3XY车型上线; 车路云一体化首批试点城市名单有望于6月底公布; ( 美利信 、 法本信息 、永安行 、 纳川股份、 豪恩汽电等)； • 华为鸿蒙-纯血鸿蒙来了！华为开发者大会2024日程公布：余承东、何刚将出席演讲，会上将发布盘古大模型5.0（软通动力、法本信息、 华立股份、 国科微、 润和软件 等）； • 机器人-特斯拉将于6月13日举行年度股东大会，已经发布预热视频的人形机器人自然是看点之一；（ 丰立智能、维峰电子、 满坤科技、 翔楼新材、 力星股份 等）； 三、热点研报与纪要 1. 【建投宏观·周君芝团队】　 5月出口同比看似很高，低基数是主因。5月出口环比实则偏弱，印证之前5月制造业PMI跌破荣枯线。　 5月出口结构分化，服装家纺、通用设备、光学光电子出口表现优异，而之前强势的汽车和手机，本月出口环比动能偏弱。国别层面，“东升西落”格局延续，边际变化的是中国对日韩出口改善，未来持续性待观察。 进入5月，多项指标显示美国需求走弱，市场一度陷入衰退交易。衰退交易下中国出口难有强势持续性。 市场分歧是，当下全球需求虽弱，但美国市场利率下行，叠加欧元区降息，未来全球需求能否再度迎来小反弹？跟随全球趋势，中国出口是否先下降，然后回温？　 不论如何，近期关税落地、运价飙升、美国需求走弱，三季度出口动能或较五月有所降温。　 2. 【中泰电子|苹果AI】WWDC大会在即，AI功能战略是核心看点！　 【事件】 苹果WWDC 2024将于北京时间6.11-6.15日举行，库克主题演讲将于北京时间6.11日凌晨1点开启。 苹果AI功能和战略将是WWDC重要看点：　 • OpenAI合作：此前彭博社称苹果已与OpenAI签订协议，预计将在WWDC大会分享合作细节。　 • 全新Siri：苹果自研大模型和ChatGPT共同加成，iOS 18新版Siri的理解响应更智能，能够总结通知/冗长文档内容，实现应用智能交互、多指令串联等功能，完整版本Siri预计明年推出，作为iOS 18后续更新的一部分。　 • 其他内置应用更新：例如AI照片编辑、AI自定义表情符号、AI升级的Spotlight搜索，此外备忘录/邮件/Pages/Keynote/Safari预计也将加入新AI功能。　 • Vision Pro：除了visionOS 2升级之外，苹果可能公布Vision Pro全球发售计划。　 • iPadOS 18、watchOS 11、macOS 15也将迎来更新。　 【相关方向】 重视苹果AI超级大周期：　 WWDC大会为苹果AI创新超级大周期做铺垫，24年苹果AI落地赋能终端，25/26年创新大年，芯片/光学/散热等硬件升级+AI耳机/二代MR/AR/折叠屏等新产品陆续推出+AI迭代，重视苹果AI超级大周期！　 关注：立讯精密，鹏鼎控股，工业富联，水晶光电，歌尔股份，长盈精密，长电科技，赛腾股份，创世纪等。 3. 【国海电新】美部分议员意图打压中国动力电池企业影响有限-0610　 【事件】 事件1：6月5日，美国国会众议院中共问题特设委员会主席等五位共和党人联名致函国土安全部负责战略、政策和计划助理部长，以国轩高科供应链涉及新鑫矿业、南山铝业、特变电工和贝特瑞，以及宁德时代供应链涉及贝特瑞、天齐锂业、宜宾锂宝、赣锋锂业、新鑫矿业和南山铝业为由，要求行政部门将国轩高科和宁德时代列入“涉疆法案”(UFLPA）。　 事件2：6月7日，美国众议院提出重磅法案《脱离外国敌对电池依赖法》，禁止国土安全部从六家中国公司采购电池，并推动美国与其供应链脱钩。这六家企业是宁德时代、比亚迪、远景能源、亿纬锂能、国轩高科和海辰储能。　 【观点】 • 宁德时代发声：有关强迫劳动的指责毫无根据、完全错误　 据6月7日CATL官网声明，6月5日美议员的有关指责毫无根据、完全错误。函中引用的一些供应商已停止业务关系，与其他供应商的业务关系是与不同子公司进行，同时针对其他厂商亦从未采购任何产品。CATL在美国的运营和商业活动严格遵守所有适用的法律法规　 • 我们与产业链沟通后看法#　 美部分议员意图打压中国动力电池企业的系列操作实质影响有限。　 1）针对事件1中提到的新疆“强迫劳动”是无稽之谈，落地可能性极小。从另一方面看，即使最终“流氓行为”落地，相关制裁影响亦有限，技术授权模式依然有很大机会推进；　 2）《脱离外国敌对电池依赖法》与去年12月美国参众两院通过的2024财年国防授权法案模式基本类似，主要针对【国防安全方面】电池采购进行限制（老生常谈），同时要到27年10月开始实施，对主流商业合作不构成影响。　 我们认为：中国优质锂电出海、持续拓展份额已是确定性趋势，本质在于历经多年考验、竞争后国产锂电具备质量、技术、成本等多重优势。继续看好板块错杀机会。 #财经#