海力士将在HBM生产中采用混合键合技术 多厂商布局 ———————— 据媒体报道，SK海力士计划于2026年在其HBM生产中采用混合键合，目前半导体封装公司Genesem已提供两台下一代混合键合设备安装在SK海力士的试验工厂，用于测试混合键合工艺。混合键合取消了铜焊盘之间使用的凸块和铜柱，并直接键合焊盘，这意味着芯片制造商可以装入更多芯片进行堆叠，并增加带宽。 HBM（高带宽存储器）已成为当前高性能计算、人工智能等领域的首选内存技术，当前AI高景气不断驱动HBM需求高增，持续推动HBM位元出货量和产值同步增长。三大原厂持续扩充HBM产能，SK海力士位居全球市场份额首位。HBM具有三大堆叠键合工艺：MR-MUF、TC-NCF与混合键合。考虑到未来因带宽、容量增长所带来的堆叠层数及密度提升，SK海力士将利用混合键合技术来加工生产HBM4。分析师认为，混合键合摒弃了DRAM内存层间添加凸块的繁琐步骤，通过铜对铜的直接连接方式实现层间连接，不仅显著提升了信号传输速率，更好地满足了AI计算对高带宽的迫切需求，而且有效降低了DRAM层间距。在HBM行业龙头公司的推动下，混合键合有望迎来加速发展，成为未来HBM主流堆叠技术。 $拓荆科技(sh688072)$ 目前研制了两款混合键合设备，包括晶圆对晶圆键合产品和芯片对晶圆键合表面预处理产品，主要应用于晶圆级三维集成领域，这两款产品均已送至客户端验证，未来有望受益混合键合工艺在HBM上的应用。 $迈为股份(sz300751)$ 今年新推出全自动晶圆临时键合设备和晶圆激光解键合设备，以及全自动混合键合设备等多款产品，将逐步推向市场。 〇第六代Apollo无人车将于今年问市 搭载激光雷达 ———————— 禾赛科技17日透露，第六代百度Apollo无人车将在今年陆续投放市场，整车成本相较于五代车下降60%。由禾赛独家供应主激光雷达:单车搭载4颗超高清远距激光雷达AT128，探测距离超过200米，并将高清三维感知覆盖到了360°。这也是国内首次将ADAS半固态激光雷达方案大规模应用部署在Robotaxi上。 @光大证券研究所 认为，Robotaxi商业运营模式已形成雏形，武汉萝卜快跑有望在一二线城市中形成示范拉动效应。Robotaxi与L2+自动驾驶车辆相比新增激光雷达、传感器清洗系统、线控制动/转向、电动门等差异部件。华创证券预计，中国乘用车激光雷达市场规模将在2025年达到22.6亿美元，到2030年达到69.4亿美元。 $联创电子(sz002036)$ 专注于为激光雷达公司开发光学器件和光电组件，与百度Apollo有合作; $德赛西威(sz002920)$ 通过摄像头、毫米波、超声波、激光雷达、智能天线等多种传感器深度融合，为舱内/舱外不同应用场景提供多种灵活组合的一体化解决方案。 需求旺盛 今年AI服务器产值或增近7成 ---------------- 据报道，市场调研机构TrendForce集邦咨询报告显示，2024年大型CSPs（云端服务业者）及品牌客户等对于高阶AI服务器的高度需求未歇，预估AI服务器第2季出货量将季增近20%，全年出货量上修至167万台，年增率达41.5%。预估2024年AI服务器产值将达1870亿美元，成长率达69%，产值占整体服务器高达65%。 点评：AI服务器市场正迎来前所未有的发展机遇。随着AI技术的广泛应用和数据量的快速增长，AI服务器市场需求将持续增长。同时，政策支持与资金投入将进一步推动AI服务器市场的发展。此外，随着AI技术的深入应用和发展，AI服务器将在可持续发展方面发挥重要作用。例如通过优化算法和硬件设计降低能耗、提高资源利用效率等方式促进绿色计算的发展。同时AI服务器还将为各个行业提供更加智能、高效的解决方案推动数字化转型和产业升级。A股相关概念股主要有$神州数码(sz000034)$ 、$紫光股份(sz000938)$ 等。 【中证聚焦】 TikTok在美国获相关支持 商业潜力巨大 ---------------- 据报道，下任美国总统候选人特朗普接受采访时表示，他会优待国内公司而不是外国公司，但有一个例外，那就是TikTok。特朗普谈到了他最近对TikTok的支持。他指出，得支持TikTok，因为需要竞争。 点评：2022年，TikTok以6.72亿次下载量位居全球第一，是2022年度最受全球欢迎的应用 。截至2024年3月，TikTok美国用户达到1.7亿人。TikTok不仅在用户数上取得了显著成就，还在商业化道路上迈出了坚实的步伐。2021年，TikTok在商业化方面取得了超过40亿美元的收入，显示出其巨大的商业潜力。面对快速变化的市场和政策环境，TikTok不仅迅速适应，还总是能寻找到新的增长点。无论是在用户增长、市场扩张还是商业化探索上，TikTok都显示出了其敏锐的市场洞察力和执行力。A股相关概念股主要有$久其软件(sz002279)$ 、$广博股份(sz002103)$ 等。 【投资聚焦】 禾赛获萝卜快跑新一代平台主激光雷达独家定点　这两家重要供应商迎来发展机遇 ———————— 7月17日，禾赛科技宣布获得百度萝卜快跑新一代无人驾驶平台主激光雷达独家定点。禾赛科技表示，此次在武汉投入运营的无人驾驶车辆采用了百度Apollo第五代自动驾驶系统解决方案，搭载了禾赛Pandar系列高性能激光雷达作为感知主雷达。今年第六代百度Apollo无人车也将陆续投放市场。据悉，第六代百度Apollo无人车——颐驰06上的主激光雷达为禾赛独家供应，单车搭载4颗超高清远距激光雷达AT128，其探测距离超过200米。这也是国内首次将ADAS半固态激光雷达方案大规模应用部署在Robotaxi上。 西部电子认为，激光雷达潜在市场极其广阔。乘用车方面，过去2年国内ADAS乘用车市场已经开始迎来爆发式增长，22-24年乘用车激光雷达出货量达20、71、180万台。25-27年随着海外高级辅助驾驶车辆开始量产及国内市场继续加速渗透，乘用车激光雷达市场仍将持续高增；Robotaxi方面，预计明年开始加速增长，西部电子测算，中性预期下国内robotaxi市场潜在需求近1500万颗雷达；此外，无人驾驶卡车/轨交、机器人、测绘、车路协同（路测激光雷达）等市场也均是未来激光雷达的应用市场，潜在空间极其广阔。 $永新光学(sh603297)$ 公司是禾赛、图达通、法雷奥、Innoviz、北醒光子等国内外头部企业的核心光学元组件供应商，与相关企业在车规及非车规级激光雷达产品上亦有合作。公司是禾赛科技一供，份额预计达70-80%，是其主打产品AT128等的核心光学元组件供应商。 $商络电子(sz300975)$ 公司向禾赛科技供应电容、电感、IC、存储器等电子元器件产品。 【独家参考】 恒铭达：公司目前在江苏及惠州均有已投产的生产基地 ———————— $恒铭达(sz002947)$ 接受机构调研时表示，公司整体业务覆盖消费电子拓展至新能源、通信等多个领域，与核心品牌商及制造商建立了稳定的合作关系，围绕客户及行业需求，多点布局。目前在长三角的江苏及珠三角的惠州均有已投产的生产基地，以高品质的产品、高效的响应满足多领域客户的需求。同时，公司“惠州恒铭达智能制造基地建设项目”正在按计划稳步推进中，进一步扩大华南地区产能。该项目旨在通过建设高效自动化和智能化生产线，提升公司在新能源和通信产品的生产能力，从而增强公司的市场竞争力和持续发展能力。根据过往的数据和行业分析，公司所处的消费电子行业表现出的季节性特征，旺季主要集中在下半年。 超讯通信：七火山携手TikTok Series共建东南亚本土剧生态 ———————— 据$超讯通信(sh603322)$ 参股公司旗下七火山官微消息，七火山旗下短剧品牌SevenFlame7月初，在TikTokSeries美国市场正式上线独家首发合作的《DeviousMistressofaVampireBoss》后，更是共同探讨针对成长市场的本土剧的生态内容，双方也达成一致共识，后续不管是日韩还是东南亚，本土剧都将会迎来新的爆发，同时根据我们和TikTok在短剧战略合作框架的规划，我们也会在后续在美国乃至日韩和东南亚地区陆续上线《Scrubheartbeat》、《MencuripacarCEOkakakku》等本土剧。SevenFlame一直专注于本土剧制优秀内容的制作，坚信能借助TikTokSeries对于海外短剧行业的革命，给东南亚乃至全球的短剧用户带来更优秀的观赏内容。 【财经要闻】 1、商务部召开大规模设备更新和消费品以旧换新政策专场解读外资企业圆桌会。 2、财政部：企业专用设备数字化、智能化改造投入可抵免部分企业当年应纳税额。 3、金融管理部门调研地方法人银行债券投资变化等相关情况。 4、台州鼓励国企投资入股上市公司、拟上市企业等。 5、四川最大水光互补光伏项目获批。 6、杭州：高标准建设“中国数谷”目标到2026年底建立高质量数据集15个以上。 7、华为车BU半年收入近百亿元，超过去两年总和。 【公告淘金】 1、$金盾股份(sz300411)$ 与清华大学签订飞行汽车涵道风扇与推进系统研发项目合同。 2、$博雅生物(sz300294)$ 拟18.2亿元收购绿十字香港控股100%股权。 3、$聚光科技(sz300203)$ 上半年预盈4400万元-4700万元，同比扭亏。 4、$迈普医学(sz301033)$ 预计上半年净利同比增长127.05%-177.51%。 5、$天孚通信(sz300394)$ 预计上半年净利同比增长167%-187%。 6、$洁特生物(sh688026)$ 预计上半年净利同比增长930%。 7、$中触媒(sh688267)$ 上半年净利同比预增116.73%-154.98%。 8、$富创精密(sh688409)$ 预计上半年净利同比增长20%-41%。 9、$三一重工(sh600031)$ 控股子公司拟申请发行不超100亿元ABS。 10、$新和成(sz002001)$ 拟100亿元投建尼龙新材料项目。 11、$永贵电器(sz300351)$ 在新加坡和泰国设立子公司，投资建设年产80万件电连接器生产项目。 【龙虎榜看台】 资金流入白酒、上海国企改革等板块 ———————— 周三，大盘全天震荡分化。截至收盘，沪指跌0.45%报2962.85点，深成指跌0.47%报8835.14点，创业板指涨0.01%报1696.45点。两市共计成交6751亿元，较上个交易日放量344亿元。盘面上，白酒、上海国企改革、保险、光伏设备等板块涨幅居前，铜缆高速连接、智能座舱、PCB、苹果概念等板块跌幅居前。 盘后龙虎榜数据显示： $南京公用(sz000421)$ 获实力游资买入，总买入净额为1.07亿元； $安凯客车(sz000868)$ 获实力游资买入，总买入净额为4559.45万元； $上海物贸(sh600822)$ 获买一主买，总买入净额为4423.58万元； $智微智能(sz001339)$ 获机构资金买入，总买入净额为3519.74万元； $英可瑞(sz300713)$ 获机构资金买入，总买入净额为3274.96万元。