黑色星期一,亚太股市集体崩盘,日韩股市集体熔断,A股展现极强韧性,报复性的反弹一触即发。
投资者当前所处的环境,一方面,从股票的供给侧来看,整个的股票市场正处在一个制度性的改革之中,这个过程会伴随着许多上市公司的“出清”,在以融资端到投资端的转变中,开始大力推进增加股东回报的一些制度被建立,这个完善的过程短期是必然经历的会非常痛苦,但长期看,这肯定是一条正道,这就是现在一个股票供给端的一个大的现状。另外一方面,从股票的需求也就是我们常说的资金端来看,现在的这个长期利率的中枢是不断往下的,尤其外部的资金,我们相对来说也是非常充足的,不仅有30多万亿的银行理财资金,还有30多万的公募基金,其中绝大部分是货币和债券基金,在这个大的背景下,危和机都是同时存在的。
而现在的指数之所以迟迟未能连续上攻,主要是受“茅王”和“宁王”的影响。它们的下跌无疑是机构行为,本质在于前几年已走过主升浪,资金正在从中撤出。因其权重过大,短期内会拖累指数的震荡时间。若此位置迟迟不能向上拓展空间,便会持续震荡,震荡时间过久则容易创出新低。所以,就指数而言,可能会出现拉一根大阳线后就先震荡一个礼拜的情况。在这种状况下,我们除了耐心等待资金的重新选择,暂时也可以先做做小盘股的超跌反弹。因为指数上攻不够流畅的话,大概率会走出板块轮动的震荡上涨态势,一旦节奏踩错,就有可能被主力反复折磨。
不过,事实上A股现在整体处于大周期的低位区间,并不构成重大的风险源,一切的危险因子都来自于国际金融的一些变量。因此,时间一但拉长一看,清晰明了,我们只需要简单思考,“国家队”的资金在2700—3000点大量购入的这些筹码需要涨多少点它才能安全的出局呢?
我们深知降息预期上升一美债利率下行 →中美利差缩小一美元走弱→人民币升值 →外资回流 → 港股、A股上涨!
财联社8月3日电,高盛集团截止8月2日的机构经纪数据显示,对冲基金连续三周减持全球股票,其中北美股票的卖盘超过了对其它地区的买盘,中国股票三周来首次出现净买入,规模为两个月来最大。国际资本对风险是非常敏感的。在“国家队”托而不举的操作下,外资可能会成为短期打破僵局的起爆点。
不要被今天的下跌下破了胆子,目前的位置还在看空股市的人等同于是在放弃巨额的财富,是非常非常危险的,牛市一直都在,只不过暂时还低着头而已。而现阶段的行情就处在今年非常好做的阶段,一网下去就可以网住不少鱼,不像前段时间还需要费力到处去找一条鱼。今年下半年这几个月我们就死死盯住两个板块,一个券商一个科创50,最差最差的走势都会至少收出一根月线级别的大阳线。