白银价格创11年来新高 美元利率已非当前主导因素 ———————— 截至5月17日收盘，COMEX白银期价单日大涨6.36%，报31.775美元/盎司，创出11年新高;伦敦银现货报31.49美元/盎司，同样创出11年新高。 业内人士指出，短期来看，贵金属估值的迅速攀升主要归因于几个大周期逻辑的累加，如库存周期的拐点、利率周期的峰值预期以及临近的政治不确定性等，它们替代了传统意义上的美元利率作为主导价格变动的因素。历史数据表明，每当金银比价发生变化，尤其是在自银开始显著补涨之际，往往预示着贵金属市场正在步入一轮加速上升行情。 $盛达资源(sz000603)$ 的白银储量近万吨，年采选能力近200万吨，是国内银业龙头企业; $湖南白银(sz002716)$ 的2000吨年高纯银清洁提取扩建项目于2018年开始投产，公司目前拥有年产2000吨白银的生产线。 〇全国旅游发展大会召开 旅游消费频次正在由低转高 ———————— 全国旅游发展大会5月17日在京召开，这是党中央首次以旅游发展为主题召开的重要会议。 会议提出了旅游业的五项使命任务:服务美好生活、促进经济发展、构筑精神家园、展示中国形象、增进文明互鉴。 研究机构指出，今年4月起，全国各个景区公司同比客流增速逐步修复，景气度持续复苏。长远来看，旅游正从非必需品转变为生活的重要组成部分，消费频次由低转高，规划性减弱，随性出行成为新趋势。在线旅行平台数据揭示，预订时间窗缩短、用户群体扩大、出行频次增加和热点多样化，这些都是旅游需求蓬勃发展的直接证据 $长白山(sh603099)$ 今年一季度主景区共接待游客合计46.5万人次，同比2023年增长139%，较2019年恢复度337%; $岭南控股(sz000524)$ “旅游+”多元化业务加快发展，联手亿航智能布局低空经济; $三特索道(sz002159)$ 坚定推进向生态主题乐园综合运营商转型升级。 地产重磅政策导向明确　关注产业链相关数字化龙头 —————— 5月17日中国人民银行同时发布三条重磅政策，包括取消全国层面首套住房和二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限等。全国切实做好保交房工作视频会议17日在京召开，中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰强调：深入贯彻落实中央政治局会议部署，深刻认识房地产工作的人民性、政治性，继续坚持因城施策，打好商品住房烂尾风险处置攻坚战，扎实推进保交房、消化存量商品房等重点工作。 地产数据仍深度调整之际，中央层面重磅政策密集出台，力度之强幅度之大，体现中央对于支持地产企稳的坚定意志，券商认为后续重磅定调或配套政策出台仍然可期，进一步提振市场信心，扭转市场预期。地产、基建行业的数字化是大势所趋，未来行业预计走向精细化发展，数字化、智能化是实现精细化发展的重要工具，下游对数字化的认知和投入都有望持续提升，进而打开新的行业发展空间。随着重磅政策的推动，地产行业景气度有望整体回暖，进而对产业链相关数字化、智能化龙头带来长期利好。A股中，可关注$盈建科(sz300935)$ 、$品茗科技(sh688109)$ 等。 【投资聚焦】 >英伟达GB200或采用玻璃基板　产业链公司受关注 —————— 根据国际投行最新报告，英伟达GB200采用的先进封装工艺或将使用玻璃基板，主要是因为与硅、有机基板相比，玻璃基板具有强度可调节、能耗低、耐高温的优势。报告称，GB200 DGX/MGX的供应链已经启动，目前正在设计微调和测试阶段，预计2025年的订单和供应商分配将在未来几个月内最终确定。 报告预计2024年下半年将向市场交付约42万颗GB200，到2025年GB200芯片产量预计约为150万至200万颗。GB200催生半导体测试和封装两个增量市场，在半导体封装方面，GB200采用的先进封装工艺将使用玻璃基板TGV。TGV（玻璃通孔）封装技术相对于传统封装优势明显，助力AI芯片向更高性能、更低功耗的方向发展。玻璃基板受到了多家企业的关注及投资。英特尔加大了对多家设备和材料供应商的订单，从而积极备战下一代先进封装的玻璃基板。近期从产业链反馈来看，TGV可能已经进入爆发前期，TGV技术是国产算力实现弯道超车的重要一环。 $蓝特光学(sh688127)$ 深加工玻璃晶圆主要包括WLO玻璃晶圆、TGV玻璃晶圆和光刻玻璃晶圆等，率先对TGV项目产业化，面向半导体3D封装的通孔晶圆（TGV）可实现通孔间距50-150um。 $彩虹股份(sh600707)$ 基板玻璃产品主要涵盖TFT-LCD、MiniLED 显示技术用多品种基板玻璃，高世代(G8.5a-si)基板玻璃实现产业化。 【独家参考】 >四川美丰：高分子、油田助剂项目已建成试生产 —————— $四川美丰(sz000731)$ 接受机构调研时表示，公司作为车用尿素行业优势企业，近年来在精耕车用尿素产品市场的同时，研发生产了船用尿素、工程机械尿素、农业机械尿素、脱硝尿素等系列产品，积极实施多品种市场推广布局，为把握未来市场发展机遇，提升该板块销售规模和市占率创造了条件。公司高分子、油田助剂项目已建成试生产，与中石化销售贵州石油分公司合作开展的加气走廊项目正加紧推进中。 >威海广泰：空港装备出海持续取得重大突破 —————— $威海广泰(sz002111)$ 在业绩说明会上表示，目前公司面临低空经济等重大产业政策，叠加国内民航运输市场特别是国际航班的全面复苏，广泰品牌空港装备“出海”持续取得重大突破的行业环境，公司迎来了前所未有的发展大机遇，公司要以全面产品国际化为核心战略，紧跟国家产业政策，空港装备牢牢把握市场复苏和设备更新机遇，应急救援装备紧紧抓住政策需求，加快通用航空和民用无人机研发投入和市场拓展，积极拥抱低空经济。同时公司作为全球首家完成电动产品系列化的业内企业，电动空港装备全球市场刚刚开始，市场空间巨大。公司将坚定电动化发展方向，加快产品信息化、数字化赋能，持续为客户提供更加绿色、智能的产品，努力在全球空港装备新能源赛道上实现跨越式发展。 【财经要闻】 >国务院：着力完善现代旅游业体系加快建设旅游强国，推动旅游业高质量发展行稳致远。 >@商务部 ：对原产于欧盟、美国、台湾地区和日本的进口共聚聚甲醛进行反倾销立案调查。 >央行：设立3000亿元保障性住房再贷款，支持地方国企以合理价格收购已建成未出售商品房。 >@国家能源局 ：4月份全社会用电量同比增长7.0%。 >@农业农村部 ：加快破解制约大豆单产提升的短板弱项，带动大面积大范围均衡增产。 >2023年我国卫星导航与位置服务产值超5300亿元。 >国内最大单体水电解制氢装备在中船718所下线。 >全国最大海上光伏电站正式开工建设。 【公告淘金】 >$汇绿生态(sz001267)$ 拟以不超1.95亿元收购武汉钧恒30%股权。 >$城发环境(sz000885)$ 获长城人寿举牌，持股达5.0001%。 >$威海广泰(sz002111)$ 中标合计约1.78亿元的多个项目。 >$盛和资源(sh600392)$ 拟收购SRUL公司100%股权，保障公司原料供应。 >$雄帝科技(sz300546)$ 签订约2.37亿元PPP项目合同，占公司2023年度营业收入的比例超过50%。 >$拓维信息(sz002261)$ 子公司预中标中国移动新型智算中心采购项目。 >$兰花科创(sh600123)$ 拟1亿元-2亿元回购股份并注销。 >$冰川网络(sz300533)$ 拟与成都时间赛跑签署海外独家代理协议。 >$众合科技(sz000925)$ 与零创科技签署战略合作协议，共同推动低空经济领域创新发展。 【龙虎榜看台】 >资金流入房地产、铜缆高速连接等板块 —————— 周五，市场全天低开高走，三大指数均涨超1%。截至收盘沪指涨1.01%报3154.03点，深成指涨1.10%报9709.42点，创业板指涨1.12%报1864.94点。两市共计成交8874亿元，较上个交易日放量396亿元。盘面上，房地产、铜缆高速连接、低空经济、玻璃基板等板块涨幅居前，家电、中药、短剧、合成生物等板块跌幅居前。 盘后龙虎榜数据显示： $宗申动力(sz001696)$ 获买一主买，总买入净额为3.20亿元； $百川股份(sz002455)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.66亿元； $国轩高科(sz002074)$ 获主力做T，总买入净额为8618.07万元； $科顺股份(sz300737)$ 获机构资金买入，总买入净额为7801.89万元； $肯特股份(sz301591)$ 获实力游资买入，总买入净额为6858.89万元。