礼来“降糖神药”在华获批 产业链市场空间广阔 ———————— 5月21日，据国家药监局官网公示，礼来的GIP/GLP-1受体双重激动剂替尔泊肽获准在中国上市，适应症为成人2型糖尿病患者的血糖控制。该产品备受关注的减重适应症上市申请，已于去年8月获国家药监局受理 替尔泊肽是全球第一款获批上市的GLP-1双靶点药物。一项研究显示，服用替尔泊肽的受试者减轻5%体重的可能性比服用司美格鲁肽高1.8倍，减轻10%体重的可能性高6倍。 自2023年走红以来，减重药成为医药领域的明星赛道。2020年全球约有38%的人身体质量指数(BMI)在25以上，并且超重、肥胖率持续攀升，有望带来巨大的用药需求。 @华鑫证券研究所 认为，进口GLP-1在国内尚未批准减重适应症，而国产GLP-1RA预计在2025至2026年上市，有望赶上减重市场最合适的拓展时机。中国企业在上游产业链也具备竞争优势，上游原料药的CDMO/CMO已进入订单兑现期， $诺泰生物(sh688076)$ 2023年原料药收入4.16亿元，同比增长141%，主要系司美格鲁肽等多肽原料药快速放量; $圣诺生物(sh688117)$ 多肽CDMO业务快速发展，已先后为40多个项目提供药学研究及定制生产服务。 人工关节集采续标活动开标 将引导行业有序竞争 ———————— 近期，国家医保局组织全国各省份开展人工关节集采协议期满后接续采购，5月21日在天津开标。本次接续采购共有6000多家医院参加，填报需求量58万套，比首轮集采略有增加。与首轮集采结果相比，本次接续采购中选价格稳中有降，平均下降6%左右。 西南证券认为，与初次集采相比，同竞价单元价格差异从1.5倍缩小至1.2倍，且增加复活机制，集采政策趋势逐渐温和。天风证券认为人工关节作为第二个国采高耗品种，延续了支架的续约采购，预计人工关节的渗透率还有较大提升空间。对于标外手术量，头部企业有望凭借优秀的研发销售能力以及完善的供货能力获取更多份额。 $威高骨科(sh688161)$ 为国内骨科医疗器械龙头企业; $大博医疗(sz002901)$ 是主营医用高值耗材研发、生产、销售与服务的综合性医疗企业，业务涵盖骨科、微创外科等。 助力产业预期 超宽带设备无线电管理规定发布 ---------------- 近日，工信部发布了《超宽带（UWB）设备无线电管理暂行规定》，在管理政策和技术要求两方面对原规定进行了调整。《规定》明确UWB设备需取得无线电发射设备型号核准证，从源头加强UWB设备管理；明确UWB设备无须取得无线电台执照工信部表示。制定《规定》符合产业发展需求，有助于尽早形成产业预期。 点评：未来，UWB技术将与蓝牙、Wi-Fi形成优势互补，以满足用户在不同场景下的无线连接需求。三星、苹果、华为等科技巨头的争相介入，UWB技术未来或将在智能家居技术、增强现实、移动支付、无钥匙进入汽车甚至室内导航中广泛应用，行业生态将得到快速发展，进一步打开市场空间。A股相关概念股主要有$中海达(sz300177)$ 、 $浩云科技(sz300448)$ 等。 【中证聚焦】 性能优异运行稳定 硫化物全固态电池研发成功 ---------------- 据报道，中科院青岛能源所固态能源系统技术中心研究团队利用熔融黏结技术，干法制备出具有出色柔韧性的超薄硫化物固态电解质膜，其优异的力学性能、离子电导率以及应力耗散特性可有效抑制电池内部应力不均导致的机械失效。运用该方法制备出的一体化全固态电池具有优异的界面稳定性、长循环性能。研究团队以正极和薄层电解质的界面融合为策略，使用纯硅负极，制备出一体化全固态电池，可充放电超过1600次，使用寿命超过10000小时。该研究成果对硫化物全固态电池的商业化具有重要意义，为全固态电池未来科学研究和工艺技术发展提供了有力参考。 点评：固态电池由于能在根本上提升两大核心性能——能量密度和安全性，被认为是最具前景的新一代动力电池。2020年以来，国内外固态电池企业亦在不断实现技术突破，并在产能规划、装车配套及融资等多领域加速布局，提前抢占固态电池市场高地。业内人士预计，到2030年左右，固态电池稳态市占率有望达到20%，显著提升市场空间。A股相关概念股主要有$瑞泰新材(sz301238)$ 、$紫建电子(sz301121)$ 等。 人工关节接续采购中选结果出炉 国产份额提高 ---------------- 据报道，5月21日，人工关节集采协议期满后接续采购在天津开标。与首轮集采结果相比，本次接续采购中选产品价格稳中有降。此次接续采购共有6000多家医院参加，填报需求量58万套，比首轮集采略有增加。与首次国家集采相比，强生等进口厂家采购量占比下降，国产份额提升。机构认为，国内关节市场渗透率低，市场潜力大。集采执行以来，行业龙头竞争优势进一步凸显。长期看，老龄化趋势下，骨科手术渗透率有望持续提升。A股相关概念股主要有$春立医疗(sh688236)$ 、$三友医疗(sh688085)$ 等。 超五百款金融领域应用加入鸿蒙生态　纯血鸿蒙进入冲刺阶段 —————— 据报道，截至目前，已有超五百款金融领域应用加入鸿蒙生态，包括掌上生活、中信银行、兴业银行、中信证券、平安证券等应用。业内人士表示，金融领域应用率先布局、积极响应，在鸿蒙原生应用开发中走在前列，不仅为用户带来更加优质的金融服务体验，也为HarmonyOS NEXT的推广奠定了坚实基础。 HarmonyOS NEXT是华为打造的纯血鸿蒙OS，不兼容安卓应用，不能安装APK文件。在系统最核心的内核上，鸿蒙内核已经完全替代Linux内核，华为将鸿蒙的1.2亿行代码归结为900多个模块，不同设备可以根据需求进行弹性部署，也就是说一套操作系统即可满足所有设备。在6月的华为开发者大会HDC2024上，HarmonyOS NEXT将开启Beta测试。截至2024年3月底已实现超4000个鸿蒙原生应用，鸿蒙生态已实现了完善的垂直行业覆盖。随着“纯血鸿蒙”及相关生态持续丰富，相关合作公司望受益。可关注$诚迈科技(sz300598)$ 、$九联科技(sh688609)$ 等公司。 【投资聚焦】 >台积电量产特斯拉DojoAI训练模块　先进封装产业链迎机遇 —————— 据媒体报道，台积电宣布开始利用其InFO_SoW技术生产特斯拉DojoAI训练模块，目标是到2027年通过更复杂的晶圆级系统将计算能力提高40倍。 InFO_SoW（整合型扇出晶圆级系统封装）是“InFO”技术应用于高性能计算机的一种改良模式，也是一种晶圆级（WaferScale）的超大型封装技术，主要包括晶圆状的放热模组（Plate）、硅芯片（SiliconDie）群、InFORDL、电源模组、连接器等部分。在台积电之前公布的资料中，InFO_SoW相比于采用倒装芯片（FlipChip）技术的Multi-chip-module（MCM）和“InFO_SoW”更有优势。先进封装内涵丰富，包括倒装焊、扇入/扇出封装、晶圆级封装、2.5D/3D封装、Chiplet等一系列概念，本质均为提升I/O密度。随着AIPC及手机的推出和大模型的接入、高阶自动驾驶的发展均要求高性能算力，先进封装作为提升芯片性能的有效手段有望加速渗透与成长。国产化背景下，我国集成电路制造、封测行业工艺近年来不断拓宽和精进，设备材料等供应商亦加速产品覆盖度及升级迭代，看好先进封装产业链国产供应商机遇。 $文一科技(sh600520)$ 去年6月曾表示，扇出型晶圆级液体封装压机产品第一阶段研发完成，即研发的第一台手动样机已交付客户试用。 $华海诚科(sh688535)$ 自主研发的颗粒状环氧塑封料（GMC）EMG-900-C产品系列和液态塑封料（LMC）可以用于扇出型晶圆级封装。 【独家参考】 >宇环数控：沃格光电曾为公司前五大客户之一 —————— $宇环数控(sz002903)$ 在互动平台表示，公司一直专业从事数控磨削设备及智能装备的研发、生产、销售与服务，为客户提供精密磨削与智能制造技术综合解决方案。公司产品可广泛应用于3C消费电子、汽车工业、新材料、仪器仪表、航空航天等行业领域，可用于金属零件以及石英晶体、玻璃、陶瓷、蓝宝石等硬脆性材料的研磨和抛光。江西沃格光电为2019年公司前五大客户之一，公司一直与其保持业务往来。 >曼恩斯特：钙钛矿太阳能实验线及中试线订单规模持续增加 —————— $曼恩斯特(sz301325)$ 接受机构调研时表示，公司在钙钛矿太阳能领域已形成稳定的市场拓展及产品交付能力，实验线及中试线的订单规模持续增加，部分订单也将在今年经客户验收后逐步完成收入确认；在面板显示领域，公司已实现核心部件及智能装备的双重订单突破；在半导体先进封装领域，公司正积极推进面板级扇出型封装涂布技术在下游应用企业及科研院校的合作交流。未来，随着相关产业发展进程加速以及进口替代需求持续提升，依托筹建中的平板类涂布技术中试平台，公司将持续深化现有客户合作关系，同时拓展更多优质的下游客户资源，进一步释放国内涂布技术应用的市场空间。 【财经要闻】 >国务院对做好地方金融工作作出重要批示强调，坚持金融服务实体经济，推动金融高质量发展。 >住建部：做好住房公积金个人住房贷款利率下调相关工作。 >国家金融监督管理总局上海监管局：未来五年培育超百家科技支行。 >国家医保局：本次人工关节接续采购中选价格稳中有降，平均下降6%左右。 >教育部：推进高校足球学院和足球运动专业建设，促进高水平综合改革试点区建设。 >三部门：在全国全面实施三大粮食作物完全成本保险和种植收入保险政策。 >北京城市绿化覆盖率达49.8%，在全国率先建成生态综合感知模型库。 >我国低轨宽带卫星互联网首次实现海外应用探索。 >广东调整医美外科项目，美容外科可打玻尿酸等注射类项目。 >我国首个分布式光伏资源开发配置平台在江苏建成。 【公告淘金】 >$中科云网(sz002306)$ 控股子公司签署电池片委托加工合同。 >$士兰微(sh600460)$ 签署8英寸SiC功率器件芯片制造生产线项目投资合作协议。 >$金宏气体(sh688106)$ 公司与山东睿霖高分子材料有限公司签订18.6亿元《供气合同》。 >$精工钢构(sh600496)$ 中标8.44亿元沙特达曼体育场项目。 >$平治信息(sz300571)$ 子公司与中国移动签订7.63亿元框架合同。 >$立中集团(sz300428)$ 子公司获得铝合金车轮项目的定点通知。 >$新宙邦(sz300037)$ 拟3.5亿美元投建路易斯安那州电池化学品项目。 【龙虎榜看台】 >资金流入铜箔、AI PC等板块 —————— 周二，市场全天震荡调整，创业板指领跌。截至收盘沪指跌0.42%报3157.97点，深成指跌0.71%报9681.66点，创业板指跌0.77%报1861.48点。两市共计成交7993亿元，较上个交易日缩量1961亿元。盘面上，铜箔、AI PC、汽车整车、猪肉等板块涨幅居前，黄金、民爆、军工、量子科技等板块跌幅居前。 盘后龙虎榜数据显示： $百川股份(sz002455)$ 获主力做T，总买入净额为1.44亿元； $长白山(sh603099)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.06亿元； $中通客车(sz000957)$ 获实力游资买入，总买入净额为5795.63万元； $荣安地产(sz000517)$ 获主力做T，总买入净额为4795.50万元； $五方光电(sz002962)$ 获西藏自治区资金买入，总买入净额为4575.04万元。