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首届海思全联接大会将于2024年9月9日在深圳举办。大会主题为“以创新启未来”，致力于构建开放共享的产业平台，汇聚各行业领袖和专家共商合作与发展。会议日程包括主题演讲、新品发布会，以及星闪峰会、音视频峰会、鸿蒙峰会、白电峰会和渠道伙伴大会等系列活动。

市场预期本次大会预计海思将要独立出来，类似华为汽车BU，成为全国供应商，这将扩大对外销售芯片种类以及规模，面对上万亿的国内半导体市场行业，直接引爆了市场产业链。

华为海思曾经有多牛

华为海思一度进入全球半导体行业前十

海思于2004年正式成立，专注于通信芯片的设计，从2008年公司重点研发手机系列芯片包括，基带，SOC等，2014年发布了麒麟高端SOC芯片以后公司迎来了跃进式增长期。

2019年全年销售额突破100亿美元大关，2020年Q1根据Insights数据，华为海思销售额26..7亿美元同比增长54%，成为国内首家进入全球销售额前十的半导体公司，随着美芯片的ZC，储存的芯片销售殆尽，公司营收断崖式下跌，2021年仅仅只有15亿美元。

ZC的这几年海思没有停下来一直在完善自己的产品链条光电、数字、模拟、 传感全赛道覆盖，目前覆盖了三大应用场景，八大产品体系。

智慧家庭，消费电子和行业应用三大场景，产品涵盖了物联、短距物联、手机穿戴、智慧视觉、智慧媒体、MCU、模拟、显示交互八大体系。

AI算力手机，穿戴，星闪，机顶盒，安防影像，MCU控制，模拟芯片，光模块等等全方位布局，相比5年前更全面丰富，本次全联接大会如果真的像市场预期那样公司独立出来，产品对外销售，将极大的刺激到产业链。

产品线主要包括以下几类：

移动处理器：包括Kirin（麒麟）系列，用于华为的智能手机和平板电脑，如Kirin 990、Kirin 980等。

服务器芯片：如鲲鹏（Kunpeng）系列，用于数据中心和云计算服务。

人工智能处理器：Ascend（昇腾）系列，用于AI训练和推理任务。

网络处理器：用于通信网络设备，如路由器和交换机。

视频编解码芯片：用于视频处理和传输，包括4K/8K编解码器。

安全芯片：用于数据加密和安全认证，如金融卡和智能卡。

物联网（IoT）芯片：用于智能家居和物联网设备。

显示驱动芯片：用于智能手机、平板电脑和其他显示设备的驱动。

连接芯片：包括Wi-Fi、蓝牙、NFC等无线通信芯片。

海思当年能有这么出色的技术水平和业绩表现主要得益于：

1.华为公司的技术支持

2.超高的研发投入

2019年华为营收115.5亿美元，在研发上的投入超过24.39亿美元占营收的21%，排名当年全球研发投入第九名。

3.抓住市场需求

4.定位Fabless，台积电代工生产

由于台积电无法给海思产品进行代工生产，只能转移到国内产业链，生产低端芯片,公司陷入低谷。

高额研发投入，市场需求等这几个产业优势一直没有变化反而是在加强之中，只要解决了4的问题，海思一定会强势回归

海思将会带来哪些产业链机会

半导体产业链主要包括上游的半导体设备零部件，材料，中游的芯片设计，制造和封装以及下游的行业应用领域。

2023年国内半导体销售规模1552亿美金，国产芯片公司大概占据一半份额。

19年ZC以来国内一直在着力于自主可控国产化进程，某些领域已经有了可观的突破，但全行业看国产化率还处于比较低的位置，同时也一直没有出现一个营收千亿级别的芯片设计制造公司。

从近期的动态看，只有海思具体这个能力，一旦海思对外放开供应，市场销量瞬间打开同样会给产业链上下游带来显著的业绩增量。

海思芯片价值量拆分

如果回到19年海思的业绩峰值，全年销量1000亿，半导体产业链的上下游将会有客观的利润增量。其中EDA环节，21.6亿，晶圆制造350亿，封装制造100亿，三方测试30亿。

海思放开销售对销售代理渠道影响弹性最直接相关公司：

深圳华强：是华为海思全系列产品代理商，代理的产品包括华为海思的数字电视机顶盒芯片、智能电视芯片、显示驱动芯片、PLC传输芯片、IPCAMERA及AI芯片等。同时向华为供应电子产品，包括国内外知名品牌的网络及安全设备、板卡类产品、串口服务器以及线材类、配件类等计算机配套产品。

中电港：公司是华为海思系列全产品线授权分销商之一。

好上好：子公司天午科技是华为海思的官方授权代理商

力源信息：代理销售海思智慧视觉、短距物联等产品

其他方面弹性比较大的主要是半导体产业链和昇腾产业链核心标的

伟测科技：三方测试龙头公司，具有国产替代和市占率提升逻辑，公司是重要的合作伙伴，根据之前的业绩披露业绩弹性非常大。

芯源微：涂胶显影国产化率低，公司产品已经有突破

中科飞测：检测设备国产替代率仅仅不到10%，替代空间广阔，中科飞测作为行业毫无疑问的龙头厂商，专注于前道进程和先进封装的量检测设备

彤程新材：光刻胶已经突破

华海诚科： 国产环氧塑封领先企业

艾森股份：先进封装电镀和光刻材料国产替代先行者

华丰科技：昇腾铜连接受益最大个股

相关标的

其他逻辑梳理：