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7.29日Rokid AR Lite新品发售，12小时内销售破万,曾短暂带动市场行情，近期又来了第二波持续更久的还上涨。

详见7.30日文章：

AI眼镜最近火热了起来，板块行情是否有长期投资逻辑？

AI智能板块是否能有一个长期的投资逻辑，主要看AI眼镜能否成为爆款产品，成为一些人群的必需品。

7.30日扎克伯格和黄仁勋有一场对话访谈，扎克伯格提到：几乎所有今天戴眼镜的人最终都会升级为智能眼镜，智能眼镜将成为永久性的手机替代品。

从现在的行业趋势看，智能手机一年销量十几亿，，替代手机确实有点太乐观了一些，最起码现在还没有替代手机的替代性功能需求。

如果对标耳机和手表则有一定的相似性。

听音乐一直是很多人的需求之一，2016年苹果发布了第一代的TWS耳机Airpods，随后19年3月发布AirPods 2，在价格不变的情况下产品体验大幅度提升，电池续航，音质提升下，2019年销量达到7500万台，同比翻了3.3倍。

同时也带动了行业的发展，根据统计2021-2023年全球的TWS耳机出货量分别是2.93亿，2.88亿和2.95亿台。

其他穿戴设备中比如手表和手环，2021-2023年全球出货量也达到1.93，1.83和1.86亿台，主要因素是能和手机进行适配连接，增加了健康监测功能，一些功能上的创新满足了部分需求。

从TWS耳机和手表手环市场可以总结出，产品想要成为爆品，销量达到亿级别首先要在功能创新上满足市场需求，再有就是价格要市场可以接受。

从AI智能眼镜几个发展节点看能不能成为爆品

谷歌发布AR眼镜

2012年谷歌推出AR眼镜，2014年正式开售，产品集成了摄像，显示和麦克风等功能，非常受市场追捧，2015年停售，主要由几个原因

1.1500美元的售价太高，注定只能是少部分人的市场

2.缺乏解决痛点的杀手锏应用

3.摄像功能涉及隐私有争议

Meta和雷朋发布二代Meta Ray-Ban

2023.9月Meta和雷朋Meta Ray Ban，无显示屏幕，内置音频，麦克风，摄像头，可以拍摄听歌通话。

相比于前代产品，拍照，音质，续航，存储等功能大幅度提升。定价299美元。

根据IDC统计，产品发布以后23Q4销量36万台，24Q1销量10万台。

2024.4月Meta Ray-Ban推出AI功能，产品支持英文对话，翻译，可以查询天气，时间，新闻等功能以外，更可以调用摄像头进行视觉性的操作，识别外部物体等互动性功能。

根据统计截止2024.5月Meta Ray-Ba销量超过5万台，也就是说AI赋能后直接超过了过去两个季度销量的总和，市场预计全年销量可以达到200万以上，这还仅仅是美国和加拿大开放AI功能的结果。

二代产品Meta Ray-Ban已经初步具有了爆款的潜质。

2023年全球眼镜出货量达到10亿副，作为很多人不可或缺的可穿戴设备，如果能够做到在不增加大幅度成本的情况下，做好硬件基础，Ai赋能后，在摄影，搜索，导航，音频电话同手机交互续航等功能做好优化以后AI智能眼镜成为爆品的潜质非常大。

AR眼镜为何如此火爆，特别是与苹果新品vision pro相比？AR眼镜与VR、MR的区别及日常生活中的应用场景？

AR眼镜因其便捷性和易佩戴性受到市场欢迎，而vision pro作为一款头显示器强调复杂显示技术和昂贵价格，与普通的智能音频眼镜（如瑞本）形成对比，后者价格相对较低且销量巨大，具有广阔的增长空间。AR眼镜主要在现实世界中添加虚拟信息，例如博物馆展览中的解说功能；而VR是创造完全虚拟的世界，比如游戏和元宇宙场景；MR则是两者结合，在现实世界中加入部分虚拟元素。其中，AR眼镜与现实生活关联度更高，应用广泛。

AI眼镜与传统眼镜有何区别以及潜在的应用前景如何？

AI眼镜相较于普通眼镜，在基础防护功能之上增添了人工智能辅助功能，例如提供实时识别和解答问题的能力，类似于修仙文明中的智慧宠物角色。随着AI技术的进一步升级，未来的AI眼镜将能够感知用户的情绪并适时安慰、提醒，这无疑是一种极具吸引力的技术发展趋势。此外，智能眼镜在AR领域具有广阔的应用前景，特别是在游戏互动、医疗诊断等方面。

智能眼镜如何实现视觉、听觉与触觉的融合，具体应用场景？

智能眼镜在设计时考虑到与虚拟世界的交互，例如戴上眼镜后，使用者可通过视觉、听觉（可能还需借助耳机）甚至触觉获取信息。当前的智能眼镜技术允许用户无需手动操作就能进行多种功能操作，比如查询未知事物、观看音频/视频、拍照录像等，并且利用AI技术和端侧处理能力实现更丰富的互动体验。

新产品、新模式、新业态与股价上涨的关系如何体现？

只要具备未来可期性、市场空间及板块容量的新产品、新模式或新业态，并且受到催化剂催化，其股票价格通常会上涨。

行业上涨的节点？

复盘TWS耳机行情，引爆行情大涨是从2019年3月二代AIRpods发布以后，市场爆品出现，对应销量暴涨，股价弹性开始体现，并且股票市值增幅远远大于利润的弹性，符合成长股戴维斯双击的逻辑，业绩增长估值提升。

目前看AI智能眼镜还没有出现革命性的爆品出现，目前仅仅是概念性预期行情，静态市场重磅产品引爆市场销量。

短期行业关键催化剂：meta新产品即将问世

Meta有望于9月Connect大会展示首款AR智能眼镜，Meta Ray-Ban产品仅有音频接口，无视频显示功能，meta新产品增加显示功能以后交互功能更加丰富，该产品已经研发了近9年时间，预计将采用几何光波导 LCoS 全彩微显示屏的方案。

这预计将是近期行业最大的催化剂。

除了Meta以外，苹果专注于AR技术的Vision团队正在开发多款新产品，其中包括一款AR眼镜，以及一款最早计划于明年推出的平价版 Vision Pro，也同样看好此赛道。

未来产业放量的话投资哪个方向？

AI智能眼镜Meta Ray-Ban成本拆分

SOC芯片，OEM组装，存储和摄像头这些预计是成本占比最高的部分，大致拆分

未来AI智能眼镜带显示功能预计会是行业发展的趋势，预计显示和光学组件将会是成本占比最高的环节。

核心标的：

水晶光学，兰特光学，恒玄科技，天键股份，博士眼镜，歌尔股份，家和智能，亿道信息，国光电器等

AI智能眼镜有成为爆款消费品的潜质，目前缺乏重磅产品出现，行业处在行情爆发的前夕，关键节点在于各个科技龙头厂商推出的产品是否引爆市场，这个角度看，目前纯粹是概念行情怎么炒作都是可以的，注意不要成为接盘侠，销量起量以后找弹性更大的业绩受益票。

其他逻辑梳理：