光伏行业企稳！异质结“新星”琏升科技订单充足或受益于行业复苏

持续“内卷”的光伏赛道，逐渐出现企稳迹象。财联社6月28日电，光伏产业链的价格降幅正在收窄并趋向平稳。集邦咨询6月27日发布的最新一周（6月19日至6月26日）数据显示，硅料、硅片、电池、组件等价格均环比持平。事实上，光伏行业内部当前也是“冰火两重天”。一方面，在内卷厮杀中，落后产能逐步淘汰；另一方面一些聚焦先进产能异质结电池的企业仍订单旺盛，有穿越周期之势。如长城证券研报显示，当前异质结赛道“新星”琏升科技（300051.SZ）绑定头部客户订单充足，多方融资促进后续扩产。 1、光伏行业加速出清过剩产能，价格逐步企稳集邦咨询发布的6月19日至6月26日数据显示，硅料、硅片、电池、组件等价格均环比持平。业内看来，光伏产业链价格或已筑底。以硅料为例，集邦咨询认为，硅料价格终于在连续三个月快速下跌之后来到筑底区间，国产硅料无论是块料还是颗粒硅的价格区间均跌至底部。在硅料需求环节，集邦咨询预计7月份供给端新增供应量将环比继续下跌，跌幅有可能环比扩大，但是硅料需求环节在7月份是否得以维持当前开工水平和用料需求规模，仍需时间观察。集邦新能源认为，当前，硅片库存压力逐渐缓解，部分厂商出现报价上涨行为，但市场接受度较差，在上下游均价格成本倒挂的背景下，硅片价格上涨存一定难度，但龙头厂商采取价格策略，倒逼中尾部小厂加速出清后，硅片有全环节率先反弹的可能性。万联证券投资顾问屈放认为，预计下半年产业链价格将呈盘整震荡的态势，行业竞争将持续加剧，这意味着产能的出清或加速。同时，在政策、市场等因素的共同推动下，光伏产业链的供需关系有望加速改善。 2、琏升科技连签大单，积极推进先进产能建设行业内卷之际，异质结赛道“新星”琏升科技却连续签下大单。 4月11日晚间，琏升科技公告，下属控股孙公司眉山琏升光伏科技有限公司（简称“眉山光伏”）与华晟新材料、华晟新能源分别签订了硅片采购框架合同、电池片销售框架合同。采购及销售协议的签订金额预计占公司2023年年度经审计主营业务收入的比例超过100%，绝对金额超过2亿元。此前3月19日晚间，公司公告眉山光伏与上市公司国晟科技（603778.SH）子公司签订硅片采购合同和电池片销售框架合同，采购及销售协议的签订金额预计超过2022年全年营收，绝对金额同样是超过2亿元。琏升科技是福建省首家创业板上市公司,是中国首家基于“云计算”的企业信息化服务类创业板上市公司。23年1月，公司通过控股子公司天津通讯，设立眉山琏升光伏科技有限公司，跨界光伏异质结电池。异质结电池被认为是下一代最热门电池技术之一。具备高转换效率、工艺结构简单等多重优势。琏升科技的光伏电池片业务产品为N型异质结（HJT）电池，该产品相对于过去的PERC电池（P型电池）具有工艺流程短、转换效率高、低衰减、温度系数低、双面率高等优势。琏升科技异质结产品尺寸为210半片。据悉，当前，N型替代P型的趋势已经确定，210尺寸市场空缺巨大。据长城证券，琏升科技抓住210异质结市场空间，眉山+南通基地总规划20GW产能。截至2024年一季度末，眉山3.8GW产能已投建。南通基地3GW已开工，预计于2024年投产。长城证券认为，公司规划及落地产能均处于行业前列，看好公司在异质结细分赛道的优势。（本文数据来源：同花顺iFinD等）