中日两国,同时抛售美债!

白刃行式 2024-07-21 11:18:51

老美的小弟,日本终于扛不住了,开始抛售美债了!

美国财政部2024年5月国际资本流动报告(TIC)显示,日本的美债持仓规模达到11283亿美元,是美国第一大债主,但5月减持220亿美元美国国债。

美债的第二大持有国,中国也在减持美债。数据显示,中国在五月份减持24亿美元的美国国债,持有量降至7,683亿美元。

但是,和中国不一样,明眼人都知道,中国大幅度减仓美债是一种政治性的大趋势,不可避免。因为持有美债本质上就是给美国人递子弹,美国人用它给美国企业减税、给科技企业补贴,从而占据科技制高点,然后反过头来以暴利收割我们。

这能干吗?所以,中美撕破脸之后,中国持有的美债规模一直在下降,最高的时候是1.3万亿美元,现在只有7600多亿了,接下来还会继续下降,保持在一个维持美元贸易的最低幅度。

我们要知道,中国每年通过贸易收到大量的美元,过去4年,中国整个贸易顺差足足有2万亿美元。可是,老美这也不卖,那也不卖,就想把中国人赚的美元堵在手里,逼着中国人用这些钱都用来买美债,那就是自己枪杀自己,还得自己买子弹,心思还是挺歹毒的。

中国这边呢?一边是大量的增持黄金,取代美元成为国家外汇的一部分,比如2022年11月以来的央行连续18个月增持黄金;另一边大量的把美元借出去给其他国家,或者是去其他国家投资,把美元换成实际的资产,比如买矿山、港口,而不是持有一张废纸。

当然了,日本作为老美的小弟,做法截然不同,一直是老美坚定支持者。最近一两年,日本政府丝毫不顾日元的大幅贬值,拿着美元使劲地买美债,给美国人递子弹。

比如说,2022年底日本持有的美债规模是1.07亿美元,现在足足多了500亿美元。有人可能觉得没多少,但这段时间美债收益率上升,导致美债价格下跌了近10-20%,也就是说日本增持的实际美债远高于500亿美元。

结果,没了美元的护盘,日元大幅贬值!

从2021年开始,美元兑日元从100贬值到了最近的160左右,什么概念?相当于原来的60%,什么都没干,日本老百姓手里的钱贬值了40%!

日本股市也因此大涨,代价就是日本的通胀起来了,比如日本6月份总体CPI同比上涨2.8%,是30年以来都非常少见的高通胀。

虽然工资也在上涨,日本最大工会——日本劳动组合总联合会表示,日本企业已同意今年将月薪平均提高5.10%,这是33年来最大的一次。

但实际上呢?工资增幅远远不及货币贬值幅度。根据日本厚生劳动省数据,截至今年5月,日本员工的实际工资已经连续下降了26个月,是有可比数据以来实际工资下降持续时间最长的。

因为日本是一个岛国,极度依赖进口:日本政府发布的2024年版《通商白皮书》显示,超过1406个品类的商品,其进口额的一半以上均源自中国,所以日本国内的商品价格对汇率是比较敏感的。

其实,这也不仅仅是日本一个国家的问题,在全球范围内都有这样的事情,只是日本比较突出而已。

日本的说法是通过货币贬值,重新获得出口竞争力,比如丰田的利润大涨,但是和通胀的危害相比,孰高孰低呢?所有国家都得在通胀和出口之间,做一个艰难的选择题。是抛售美债维护本国币值稳定,还是顺势贬值增加出口?

显然,过去日本选择的是快速贬值,但后遗症正在出现,更重要的是,美元即将开启降息周期,美元资产短期内将不再是一个高收益资产,全球范围内的美元可能都要从美国流出。大家因为美国的高息而来,也会因为低息而走!

这一次美国TIC资本净流出,是过去3年以来,单月净流出最大的一次。海外5月总体净卖出美国长期证券546亿美元,此前4月为净买入1231亿美元。

而这,可能只是一个开始!

27 阅读:21174
评论列表
  • 2024-07-22 19:50

    中国再抛

  • 2024-07-21 17:21

    有十万亿美元资产.一开打还有多少? 把园防钱明暗提高十倍、亏不了!

  • 2024-07-23 06:45

    美债还是太多

  • 2024-07-22 12:01

    我关心我们国家的贬值了没有?

  • 2024-07-23 07:21

    中国有7683亿美元美国国债。按一个月卖24亿需要卖320个月也就是要26.6年才能卖完!

    持证上岗的法师 回复:
    没事,硬杠?就你会算数对吧?看你能的,你懂个嘚?
    卡-肥 回复:
    到期才能抛,因为到期抛是美联储兜底,中国一直抛是到期债务,逼美联储接手,日本有一堆到期债务没兑付(违约),但美国做空日元逼日本开战,所以日本现在不理美国了
  • 2024-07-26 08:40

    把黃金都买成天价了。那天贬值了。血本无归

  • 2024-07-23 05:24

    居然使用TVB新聞嘅圖片[点赞]

  • 2024-07-26 10:10

    日本国加油抛美债啊,当初谁给你扔了俩黑弹?谁逼迫你签下广场协议?美军驻扎霸凌你国民是好事吗?现在百年难遇的机会来了,别不分好歹,苟且偷生。

白刃行式

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