大鱼测评第1196篇原创

今天继续来测评一款分红增额寿险——增多多6号，条款备案名称为阳光鸿终身寿险（分红型），来自阳光人寿，2023年保费规模排名第9，民营大保司。

这款产品如何？老规矩，一起来看看基本信息，并从5个维度来综合分析。

基本情况

增多多6号的交费期除了常规交费期，还有之前提过中英福满佳、友邦传世盈佳荣耀版也有的6年特色交费期，想要中短期交费的可以考虑。

身故保障方面，分红体现为用净保费购买保额，增加的保额也有对应的现金价值，因此保费、保额和现金价值这3项，都分别有保证+红利的对应的金额，用于身故全残保险金的计算，这一点与其他分红型增额寿略有不同。但对于消费者而言差别不大，我们只需要知道，红利部分也是会增加身故金的，至于每年具体金额的计算，查看详细计划书会比看条款更直观易懂。

减保有20%基本保额的年度限额，而累计红利基本保额会随之等比例减少，即红利部分也是受20%减保限制的。

接下来我们来看5个维度的星级评定和分析，每个维度最高星级为5星。

以往各维度的其他产品分析文章，回顾可戳：

8款热门分红型增额寿险，5个维度星级评定！

想要老6家大公司的分红型增额寿？太平红利多几乎是最优解

友邦传世盈佳荣耀版怎么样？| 4个维度星级评定

维度1：保单利益

保单利益维度，主要综合考虑保底利益、带分红的演示利益以及红利来源。

先来看最多人关心的保底利益和演示利益，可查看内部收益率IRR，均以30岁男性为例计算，同时放上其他热销同类产品作为参考：

趸交：

3年交：

5年交：

6年交：

10年交：

可以看出，增多多6号的利益是很不错的，3/5/10年交与第一梯队差距不大。趸交尤其亮眼，保底和预期利益都高，30年后甚至超越利益顶尖的京福宏运。

按保费规模来界定大公司的话，我们测过的利益第一梯队里原本只有悦享盈佳（中邮人寿2023年保费排名第7），现在还可以算上增多多6号（阳光人寿2023年保费排名第10）。原来第一梯队里的大公司是中邮，现在算是多了一家阳光。

但需要提醒注意的是，增多多6号趸交和3年交回本时间与同类产品相比偏慢，回本前担心需要紧急使用的朋友介意请绕道。

红利来源方面，增多多6号包含死差、利差、费差，比我们之前分析过的大公司同类产品要更广泛。

之前也提过，不止有利差分红的产品大概率更好，比如全差分红或三差分红的产品，当然这不绝对，不过报行合一后，费差产生利润比之前更值得期待了，总体来说还是很有诚意，保单利益维度星级为：★★★★。

维度2：过往分红实现率

这一维度，综合考虑公布的分红产品数量、年限和分红实现率表现。

过往表现不代表未来，但过往分红险运营年限更长、数量更多、实际表现越好的公司，的确让人对这家保司的分红可靠程度更有信心。

阳光人寿目前公布了73款产品的分红实现率，公布年限为2022和2023年度。

其中，2023年分红实现率区间为75%—175%，低于100%的占比为69.8%；2022年分红实现率区间为83%—175%，低于100%的占比为72.5%。

这个分红实现率的表现看上去不太理想，但Terry认为也有一些可以理解的原因：

1.分红实现率低于100%的产品大多是2018年及之前的保单，当时产品的分红演示还未按监管要求调整，那时候的产品演示标准比现在宽松不少，演示高的产品，分红实现率不足100%，也可以理解；

2.由于去年整体市场表现不好、监管要求分红险利益“限高” 等原因，估计大部分保司2023年的分红实现率表现会比以往低一截，低于100%实现率的现象不会罕见，只是现在很多保司还没公布2023年的数据而已，等公布之后，原来分析过的产品，这一维度星级也可能会随之调整。

分红险利益限高的分析，可戳链接查阅文章后半段：

预定利率降到2.75%？分红、万能限高？当前投保储蓄险，真相是……

综上，过往分红实现率维度星级为：★★★☆

维度3：投资收益率

利差一般在分红险红利中占比最重，实际投资收益率高于预定利率，才会产生利差益、带来红利，选择分红型产品时，一家保险公司的长期投资收益率就成了必考察的项目，也是消费者最直观能参考的数据。

我们曾分析过，资金体量越大，管理难度越高，也就越难追求很高的投资收益率。因此把2024年一季度保费排名第9的阳光人寿，与其他保费排名前10保司的投资收益率放在一起做对比，会更加公平。

阳光人寿的近3年综合投资收益率在保费前10的保司中排第3，近3年财务投资收益率在排第2，表现很不错，投资收益率维度星级为：★★★★

维度4：公司实力

阳光人寿公司公司实力相关的各方面情况如下：

保司体量：2023年和2024年一季度保费规模排名第9，实缴资本210.45亿元；

保司综合运营情况：综合偿付能力充足率204.3%，核心偿付能力135.2%，上季度综合风险评级BB，SARMRA评分84.32；

保司整体盈利能力：2023年盈利32.06亿，ROE8.9%，2022年净利润62.61亿，ROE17.3%；

股东背景：控股股东为阳光保险集团，大型民营保险集团，虽然不是央企国企背景，但也连续13年入选中国企业500强，并且于2022年在香港联交所挂牌上市。

综合来说，阳光人寿公司实力维度星级为：★★★★★

维度5：附加价值

增多多6号不可关联万能，有第二投保人功能，30万标准保费可对接信托；增值服务主要针对高客，在阳光人寿投保长期保险，累计标准保费15万及以上的客户分级别享受，普通客户暂无增值服务权益。

阳光的高客服务体系为3+N。3指的是直通家办（家族办公室相关服务）、直通全球（国内及全球医疗服务）、直通名校（子女国际教育）3项特色服务；N包含养老社区、高端体检、齿科、高端酒店预订、全球礼宾服务、国内机场贵宾休息室等多项增值服务。

这里主要展开介绍一下养老社区：

目前100万总保费且单张保单标准保费达到10万可对接长居+旅居社区，30万总保费且且单张保单标准保费达到3万可对接旅居社区。

阳光的长居养老社区为自有重资产，目前已开放的是广东从化阳光人家· 粤港澳全龄康养国际社区，上海阳光人家佘山养生度假区于2022年11月收购，目前还未开业；

旅居社区目前主要与第三方合作，已对接的区域有上海、天津、昆明、杭州、长春、保定、固安、阜新、宁波。

普通客户没什么增值服务权益，但高客有一些特色服务，综合来看附加价值维度星级为：★★★☆

各维度星级汇总：

保单利益：★★★★

过往分红实现率：★★★☆

投资收益率：★★★★

公司实力：★★★★★

附加价值：★★★☆

以上5个维度，过往分红实现率略有不足，但经分析也算情有可原，待其他保司都公布2023年分红实现率数据后，说不定阳光还是其中表现不错的，这个有待观察；附加价值方面，对于没打算交很多保费的朋友来说，几乎享受不到什么服务，略有一些遗憾，高端客户的服务体系倒是还不错。其他的保单利益、投资收益率和公司实力这3个维度都是很不错的。

增多多6号的综合实力还是很强的，如果不介意上面分析的分红实现率和附加价值，不介意趸交和3年回本偏慢，那么很适合想买分红型增额寿，想选一款保底和利益较高，还希望要大体量保司的朋友，趸交表现亮眼，尤其值得考虑。

相关文章：

增额寿险，选3.0%还是分红型？

严监管下的分红险，实现率是否能达预期？

多项运营指标亮眼，分红型增额寿险新品中英福满佳是否值得期待？

分红数据超越一生中意？深度测评复星保德信这款增额寿

国资大公司分红型增额寿，又添新品！

预期收益irr或达3.8%，这款超高演示的分红终身

End.

声明：大鱼测评的得分基于自身研发的测评系统而来，文章内容为大鱼测评原创，不代表任何其他机构观点。保险配置需根据自身需求、条件谨慎抉择，大鱼测评仅作为参考，不构成任何直接投保建议，仅此说明。

▼关注公众号：大鱼测评