终于站回3100点,原来是虚惊一场。
上午高开低走,颇有些怀疑人生。
市场是没看懂4月工业企业利润终于转正?还是仍活在阴影中不肯散去?
下午,市场终于苏醒,一个鲤鱼打挺,也算是趾高气扬了一番。
到底发生了什么?
涨幅排第一的是互联网电商,原因是建设“海外仓”。
但整个板块总市值不过几百亿,托不起巨大的市场。
涨幅排第二、三的是光刻机与大基金持股板块,原因是3000亿国家“大基金”成立。
这两个板块总市值也就几千亿吧,总成交可能不足千亿。
要说是他俩振臂一呼,带动市场上涨,不能完全排除,特别是中芯国际的标杆效应,只不过略显牵强。
一般我们把市场归咎于政策市,“海外仓”与“大基金”刚好迎合了这种归因。
可看到市场上这么多中字头都涨了,就明白事情并非如此简单。
银行系是因为参与“大基金”,中移、中油、中神等则很难对上号。
但可以用一句话概括,信心开始恢复。
信心为什么恢复呢?
从事后来看,可能与上海楼市新政有关。
盘后,铺天盖地都是上海松绑的消息。
四大一线城市,终于有一个Hold不住了。
其信号意义,大于藕断丝连(不彻底放手)的事实。
向前走出一步,总比不走要好。
归根到底,仍逃不开政策市,也说明离数据市还有很长的路要走。
上海为什么扛不住了?
1、房价指数
从新建商品房价格指数来看,90-144房型,相比于2021年,约跌了2.5%;相比于2016年,约跌了36.3%。
从二手商品房价格指数来看,90-144房型,相比于2021年,约跌了16.9%;相比于2016年,约跌了43.6%。
近几年,房子最热时点发生在2021年,由于新房限购、限价,导致二手房价的涨幅超过了新房涨幅。
有很多中间商赚差价的奇葩事件,频频发生在那一年前后。
2、房产施工
今年2月,上海房地产累计施工面积同比-11.3%,创历史最低增长水平。
截至今年4月,累计施工面积同比仍为-4.6%,处于底部区域。
今年2月,上海商品房销售额累计同比为-42.16%,今年4月,累计同比为-10.59%。
3、经济增长
今年一季度,上海GDP增长5%,房地产业仅增长1.9%,明显拖了后腿。
4、物价指数
今年1月,上海物价也体现了这一点。
CPI:1月-1.1%,2月0.8%,3月-0.3%,4月0%。
PPI:1月-0.3%,2月-0.5%,3月-0.8%,4月-1.2%。
准通胀指数,分别是-0.7%,0.15%,-0.55%,-0.6%。
今年前4个月,上海已进入十来年负通胀的螺旋中,能否成功拨出对其江湖地位关系重大。
5、社会零售
今年4月,上海零售总额同比为-5.5%。
除去疫情三年来的非正常波动,该值创下有史以来最低增速。
6、财政收入
今年4月,上海一般公共预算收入累计同比增长2%。
刨除疫情3年,低于7%,即是少有的年份。
缺少增长动力的现实,与一线城市不相匹配。
7、流动人口
一个城市的发展,关键看人口增长。
21世纪初,上海人口增长迅猛。
2013年之后,似乎已进了瓶颈期。
无论是常住人口,还是外来人口,都停留在一个水平,增速不再。
外来人口,更是在2020年之后,呈现了不少的下滑趋势。
综上,要想稳人口,稳消费,稳经济,就有了先稳房地产的“放手”新政。
以上纯属个人情感展现,聊博一笑。