央行如期降息，这次有两个历史之最，首先是降息幅度历史最大，一次性降息25个BP，5年期LPR从3.85%降至3.6%；其次是利率水平历史最低，5年期LPR降至3.6%，这是历史最低，再加上存量房贷利率下调的政策，这次降息后，存量房贷利率将下调至3.3%，这是房贷利率历史最低水平。

我们以100万房贷为例，按揭方式为等额本息， 期限30年，在这次降息之前，全国绝大部分城市的存量房贷利率降低至3.55%，这次LPR降低至3.6%之后，存量房贷利率将降低至3.3%，那么月供将从4518元降低至4380元，每月利息支出减少138元，30年累计节省5万元利息。

100万的房贷，每个月才减少138元的利息，这个力度看似不大？非也，这已经是年内第三次降息，分别在2月、7月以及10月，5年期以上LPR从4.2%降低至3.6%，下调60个BP，一年下来这个力度就很大了，要不我们算一算账。

利率从4.2%降至3.6%，月供将从4890元降低至4546元，每月利息节省344元，30年将累计节省利息支出12.4万。一辆小汽车就节省出来了。

这次降息的力度之大是史无前例的，不仅仅是这次降息25个基点，而是对存量房贷利率统一下调至“LPR-30BP”，在存量房贷利率降低之前，根据央行的报告，截至2023年底，全国存量房贷利率平均为4.27%，这次降息后将降至3.3%，相当于下降了97个BP，节省的利息就非常可观了。月供从4931降至4380，每月节省551元，30年累计节省19.8万，100万房贷能够节省近20万利息，这个力度大不大？都能买一辆中级小轿车了。

房贷利率还会降吗？我从2019年开始写财经文章以来，做得最有意义的一件事情是什么？那就是一直在强调一个观点：利率会持续下降，买房要选浮动利率。如今5年时间了，贷款基准利率/LPR从4.9%降低至如今的3.6%，下调130个BP，而且那个时候买房是要在贷款基准利率基础上上浮10%甚至是30%的，我听过有些读者留言房贷利率甚至超过6%。

6%的房贷利率意味着什么？100万房贷利息总额就116万，利息比本金还要多出16%，如今房贷利率降低至3.3%，100万房贷利息总额也只要57.7万，相比6%的房贷利率，同样100万的房贷，利息节省了58.3万，相当于利息减少了一半以上，节省的利息都可以再买一套房子了。

利息现在已经是历史最低了，未来还会降吗？我认为是会继续降了，为什么呢？从外围环境来看，未来两三年美国会持续降息，一方面是美国高息已经撑不住了，另一方面川普上台的可能性大，他掌权后降息会更激进，美国降息，我们的货币空间就大了 ，这次我们降息力度大的原因之一就是美国宣布降息50个BP，美国意外大力度降息，我们的货币政策 空间就打开了。

从国内环境来看，未来数年要维持5%的经济增速不容易，难度不小，川普上台后贸易战可能会更加激烈，在这种情况下，降息促进经济和消费是常规操作，区别是我们会采取多大的力度，我个人认为未来我们的利率下调空间还是挺大的。

当前GDP增速5%左右，但是五年期以上LPR依然有3.6%，和我们的历史相比当然是低的，但是和GDP增速相比，这个并不低，未来利率将继续下行，房贷利率自然也会继续下调，这是趋势。