美国玉米：9月美国2023/2024年度玉米单产预期173.8蒲式耳/英亩，8月预期为175.1蒲式耳/英亩，环比减少1.3蒲式耳/英亩；9月美国2023/2024年度玉米产量预期151.34亿蒲式耳，8月预期为151.11亿蒲式耳，环比增加0.23亿蒲式耳；9月美国2023/2024年度玉米期末库存预期22.21亿蒲式耳，8月预期为22.02亿蒲式耳，环比增加0.19亿蒲式耳。

美国大豆：9月美国2023/2024年度大豆单产预期50.1蒲式耳/英亩，8月预期为50.9蒲式耳/英亩，环比减少0.8蒲式耳/英亩；9月美国2023/2024年度大豆产量预期41.46亿蒲式耳，8月预期为42.05亿蒲式耳，环比减少0.59亿蒲式耳；9月美国2023/2024年度大豆期末库存预期2.2亿蒲式耳，8月预期为2.45亿蒲式耳，环比减少0.25亿蒲式耳。

欧佩克（石油输出国组织）周二发布报告称，由于沙特持续减产，四季度全球石油市场面临超过300万桶/日的供应缺口。

欧佩克周二在其月度报告中称，本季度到目前为止，欧佩克13个成员国的平均产量为2740万桶/日，比该组织估计的消费者需求少了约180万桶/日。

若欧佩克继续保持现有产量，那么今年四季度的供应缺口将几乎翻倍。该组织估计，今年四季度全球需要3070万桶/日石油才能满足消费者需求。欧佩克称，2023年全球石油需求将增长244万桶/日，而2024年将增加225万桶/日，这两项预测均与上月持平。

作为全球最大的原油出口国，沙特上周宣布，将100万桶/日的石油减产措施延长三个月，至2023年年底。今年5月起，沙特自愿减产50万桶/日原油，7月起再次自愿额外减产100万桶/日原油。两次减产后，沙特原油日均产量已减至900万桶，为数年来的最低水平。

沙特有着充分的减产动力。据相关估算，该国需要国际油价至少达到每桶81美元，才能实现预算平衡，若要实现雄心勃勃的2030年愿景，则可能需要油价达到近100美元/桶，才能提供足够的资金。

另一大产油国俄罗斯上周也宣布，将继续自愿减少30万桶/日的石油供应至2023年12月底。俄罗斯副总理诺瓦克表示，将每月进行审查，以考虑进一步减少产量或增加产量的可能性。

郑州全面取消楼市限购、限售政策，支持居民刚性和改善性购房需求。降低商业性个人住房贷款最低首付比例要求，首套房最低首付款比例调整为不低于20%，二套房调整为不低于30%。

焦煤：市场方面：焦煤市场偏强运行，前期停产煤矿已逐步复产，但仍有新增煤矿事故，产地供应整体延续偏紧态势，近两日部分焦企提涨第一轮，提振双焦市场情绪，下游焦企和贸易商拿货积极，炼焦煤成交活跃，煤价延续涨势，进口蒙5原煤报价1400-1420元/吨左右，部分高价资源报价1450元/吨。

总结：供应方面，国内主产区煤矿供应恢复仍然较慢，蒙煤通关量高位回落，国际海运煤依然偏强，整体供应端仍显偏紧。需求方面，当前铁水保持高位，双焦刚需继续向好，但当前旺需求表现一般，钢厂利润环比减少，且仍在低位运行，短期钢厂铁水继续向上空间或有限。库存方面，焦煤整体库存仍在历史偏低位置，价格下方有韧性。整体来看，短期供应端恢复较慢，扰动偏多，铁水高位，焦煤库存总体偏低，焦煤现货有支撑，但近期下游旺季需求暂不及预期，钢厂利润较差，但考虑到目前盘面仍贴水山西煤，01盘面突破前期高点，技术面偏强，短期暂建议震荡偏强对待。

焦炭：市场方面：焦炭市场暂稳运行，近日市场情绪稍有升温，焦企随着入炉成本不断走高，盈利能力下降，目前生产高稳，不排除后期有减产的可能，焦企厂内多无库存压力，少数焦企随着下游采购积极性回升有针对投机环节调涨价格的现象，不过下游钢厂焦炭库存多在中等偏高水平。

总结：供应方面，近期焦煤反弹较快，山西和内蒙焦企开始亏损，短期焦企产积极性将下降。需求方面，当前铁水保持高位，双焦刚需继续向好，但当前旺需求表现一般，钢厂利润环比减少，且仍在低位运行，短期钢厂铁水继续向上空间或有限。库存方面，焦炭整体库存仍在历史偏低位置，价格下方有韧性。整体来看，近期焦炭成本支撑增强，供应有收紧迹象，铁水产量仍处高位，焦炭现货下方支撑增强，但旺季钢材需求仍然不佳，钢厂利润仍在低位，需求端驱动有限，01已经升水厂库二轮提涨，短期盘面升水较大且未突破年线压力，建议暂震荡对待，后续关注后续旺季需求兑现情况。

动力煤：市场方面：今日市场报价稳定，下游需求较少，成交冷清。上游发运倒挂，不着急出货，港口库存仍在下降，整体报价维持上周五价格。下游需求较少，电厂仍没有集中需求释放。市场参与者认为，目前价格涨跌都难，预计维持震荡走势。今日5500大卡市场报价870-880元/吨。

总结：近期环渤海煤价进一步上涨，进口煤价格优势进一步有所扩大，这有助于未来一段时间进口煤到港量继续维持高位；与此同时，随着空调降温用电需求季节性回落，电煤日耗仍处于季节性趋势回落阶段，而沿海电厂电煤库存整体仍处于高位，电厂市场煤采购需求整体不多；随着电煤日耗季节性回落，在内外贸供应维持当前水平的情况下，预计后期沿海区域动力煤去库整体会继续放缓，短期势必会抑制煤价上涨空间。

但是，因环渤海煤价持续倒挂，贸易商发运意愿很低，环渤海港口煤炭调入持续偏低，导致环渤海港口煤炭库存持续下降，市场煤可售资源越来越少，使得环渤海煤价得到一定支撑；同时，下游港口，尤其是江内港口库存下降到一定程度后，也使得江内煤价得到一定支撑。习惯了过去很长时间的高库存，在环渤海和江内港口库存下降到当前水平后，市场煤资源减少，市场价格更容易相对坚挺，这可能会成为未来一段时间市场主要矛盾，从而导致沿海煤价可能会震荡偏强。

铜：今日沪铜仓单减少625吨至4823吨。Mysteel现货市场：电解铜方面，隔夜盘面高开高走，日内偏强震荡，整体交投重心较上个交易日上移。上海市场现货贴水局面走扩，成交重心下调。早间市场主流报价维持昨日成交水平，虽早间BACK月差大幅收窄至200~240元/吨，但仍难阻现货贴水局面扩大，日内进口铜流入加之铜价走高下游消费疲软，开盘市场成交基本僵持，贸易商反馈询价氛围清淡，后续有所企稳于贴30~贴20元/吨。整体来看，临近交割BACK月差缩窄，但现货升贴水难掩弱势局面，日内再度走低，且下游畏高采购积极性不佳，周内升贴水局面或维持弱势运行。

广东市场现货升水企稳，早间市场现货升贴水报价不一，从贴20元/吨到升120元/吨跨度较大；铜价大幅上涨抑制下游的拿货情绪，加之进入九月市场的旺季需求并未得到明显的体现，下游仍维持刚需采购为主。

精铜杆方面，国内各主流市场整体成交情况并不乐观，市场铜价继续上涨限制下游企业采购步伐，多数铜杆厂家皆反馈零单几无成交，现阶段依旧以长单交付为主。

铝：Mysteel沪铝现货市场：电解铝方面，今日早盘沪铝冲高回落延续偏强震荡走势，华东市场小幅去库，back结构明显，月差再度扩大，持货商变现回款，快速下调出货，报价持续走低从贴20下调至贴50元/吨；随着升贴水走扩，刚需采购入场，部分客户逢低按需采购，升水随后有所回升，但高铝价抑制需求，整体交投不甚理想，出多接少。

华南市场中后期，持货商陆续下调报价在贴50到60元/吨，成交较少，市场氛围仍然较差，后期贴水继续扩大至贴70到80元/吨，大户开始入场收货。沪铝近月月差继续走扩，叠加铝价偏强走势，持货商积极甩货为主，整体交投欠佳。

镍&不锈钢：今日沪镍主力合约下跌2.35%至162170元。Mysteel现货市场：镍铁方面，近日镍铁市场散单多以小单成交为主，主流钢厂并未参与市场采购，钢厂多以长协订单为主，对于散单采购多持观望态度，镍铁价格小幅上调。供应端，镍矿价格坚挺，十月雨季即将来临，镍铁成本持续上涨，基本成本支撑铁厂挺价心态较强，报价多在1200元/镍（出厂含税）附近；部分贸易商后期看涨情绪浓郁，纷纷入场采购镍铁。需求端，下游不锈钢排产维持历史高位，加大对镍铁原料的消耗，在一定程度上减轻了镍铁过剩的压力。另外钢厂对后市行情信心不足，多以长协订单为主，心理价位多在1170元/镍（到厂含税），过高原料价格暂难接受。

精炼镍方面，金川集团上海市场销售价格168550元/吨，较上一交易日上涨500元/吨，折算市场主流报价合约沪镍2310合约10:15盘面升贴水为+2570元/吨。日内镍价下行，精炼镍现货成交整体尚可。现货充足现状下，早间精炼镍现货升贴水稳中有降。午后沪镍跳水之后，金川资源现货升水小幅上涨，俄镍及新增国产电积镍品牌现货升贴水未见明显变化。日内美元再度走强，打压大宗商品价格。叠加镍基本面弱势，近期精炼镍现货持续垒库，镍价继续回落。

Mysteel不锈钢现货市场：300系及200系方面，不锈钢期货盘面走跌，叠加原料成本影响，现货价格小幅下调。华东地区因盛阳钢厂检修，部分贸易商担忧其后续热轧供应量，有一定补货操作，东北市场反馈下游商家贸易接单量转好。市场整体成交氛围偏淡，信心不足，观望情绪较浓。

原油：今明两日EIA、OPEC及IEA将陆续发布月度能源报告，供需紧平衡及油价高企预期，继续对油市形成利好支撑，不过之后将有欧美CPI数据发布，若通胀韧性得以进一步验证，那么美联储再度加息或者长时间维持高利率水平的预期，将再度施压油市。短期油价居高整理为主，警惕情绪反复导致的回落风险。

沥青：今日国内沥青均价为3945元/吨，较上一工作日价格下调5元/吨，今日国内山东地区区内部分炼厂报价继续下调，带动沥青现货价格小幅走跌。沥青现货偏弱运行为主，虽然成本高企，但是供需面矛盾凸显，月底合同压力较大，各品牌、跨地区资源竞争有所增加，预计短期现货维持稳中偏弱运行为主。

PE：今日线性期货低开震荡上行，现货市场交投气氛无明显起色，部分贸易商报盘小幅涨跌，缓慢出货，下游补库意愿不高，随用随拿居多，实盘成交难以放量。供应方面，目前国内LLDPE涉及检修的装置变动不大，整体市场货源供应相对稳定。需求方面，农膜需求虽有所跟进，但部分原料价格偏高，采购意向谨慎，多根据刚需补仓。

PP：今日PP期货小幅走高，上游企业厂价部分调涨，货源成本支撑走强。现货市场前端部分资源紧俏，贸易商试探性小幅高报，但下游工厂接货谨慎，市场交投气氛较昨日略弱。近期基本面支撑力度有限，多套PP装置仍处于检修状态，前端市场现货供应压力一般。而目前已进入金九月份，但旺季需求并未如期出现，下游工厂新单有限而对原料需求难以放量。但基于近期原油及丙烷价格处于高位，对PP成本端支撑较强，短时PP或仍高位整理，关注PP装置动态及下游需求启动情况。

PVC：今日PVC期货区间震荡，国内PVC市场价格窄幅整理，点价货源部分略有优势，一口价点价成交并存。下游采购积极性不高，部分意向观望，现货市场交投气氛整体偏淡。5型电石料，华东主流现汇自提6320-6430元/吨。预计供应端开工提升，实际需求难有明显变化，但出口待交付量偏多，或将支撑社会库存略去。基本面暂无有力驱动，盘面受宏观政策预期及商品情绪影响，短期PVC或仍高位震荡为主。

PTA：今日PTA期货大幅上涨。现货市场，盘中原油上涨，成本推涨PTA。上游，今日PX价格收于1139美元/吨CFR中国，较上一交易日上涨28美元/吨，折合加工费70元/吨左右。下游，今日聚酯产销如期放量。其中，涤纶长丝产销212%、涤纶短纤产销159%、聚酯切片产销109%。PTA货源供应充足，下游聚酯脉冲式高产小，间接利好PTA行情。在九月下旬聚酯降负预期兑现前，PTA维持供需两旺格局，成本支撑较强，或在成本端指引下高位震荡，警惕原油下跌的风险。

尿素：今日尿素期货上涨，现货市场价格小幅上调。目前上游因部分装置仍在检修，日产不高，但缓慢提升。需求方面，当前农需处于空档期，工业方面，目前仍是复合肥生产旺季，复合肥开工率仍处于季节性及同期高位。短期尿素供需压力暂不大，基本面仍是偏强态势。当前内贸、出口仍在适量走货，主流区域价格走低后，多数厂家的新单成交有明显增加，短时厂家现货偏紧张态势，报价会坚挺继续。但随着时间推移，出口和供应的利好支撑会逐渐下降，单靠内需支撑，行情仍有一定的风险预期，因此价格上的空间也比较有限。中长期随着检修装置回归以及后期新增产能集中释放，高利润驱动下尿素仍面临产能过剩的大格局。

菜油：广西国标三级报价为9070元/吨，跌40元/吨。贸易商菜油基差报价较为稳定，其中华东地区01+250元/吨，持平；广西01+100元/吨，持平；广东01+250元/吨，持平；福建01+180元/吨，持平。截至2023年9月8日（36周），菜油库存39万吨，较上周增加0.25万吨。油厂开机率稳定，菜籽到港环比二季度偏低，菜油整体供应小于需求，菜油库存高位缓慢下行。

豆油：华南报价在8800元/吨，跌100元/吨。贸易商豆油报价涨跌不一，其中天津基差01+430元/吨，下调10元/吨，山东基差01+450元/吨，下调10元/吨，江苏基差01+560元/吨，上调30元/吨，广东基差01+540元/吨，持平，广西基差01+480元/吨，持平。截至2023年9月8日（第36周），重点地区豆油商业库存约96.31万吨，较上周减少4.02万吨。USDA报告出台前夕，美豆单产大概率下调，市场预期报告利多。现货成交情况一般，终端需求没有明显起色。

棕榈油：广东报价7390元/吨，持稳。贸易商24度棕榈油基差报价稳定，其中天津01+200元/吨，持平；山东01+200元/吨，持平；江苏01+50元/吨，持平元/吨；广东01-50元/吨，持平。截至8日（第36周），全国重点地区棕榈油商业库存约68.64万，较上周增加1.04万吨。马来西亚棕榈油8月供需数据显示，8月马棕库存212.5万吨，环比大幅增加22.54%，此前机构预估8月库存190-195万吨，实际库存超预期偏高连累内盘油脂悲观情绪拖累下滑，国内9-10月买船增量明显，目前9月预估到港量较大，终端需求依旧偏清淡。

花生米：国内花生价格延续弱势运行。河南白沙、大花生报价暂稳。上货量陆续增加，市场交易略显清淡，采购较为谨慎，产区报价承压明显。目前河南大花生报价在5.30-5.40元/斤，白沙报价在5.40-5.45元/斤。油料米方面，兴泉工厂少量采购油脂油料，成交10200左右。其余工厂，主要以收购进口米为主，实际成交量有限。贸易商高价采购新米动力不足，多关注产区上量交易情况。

豆粕：沿海主流区域油厂报价为4780-4880元/吨，天津4880元/吨跌20元/吨，山东4780元/吨跌40元/吨，江苏4800元/吨跌40元/吨，广东4810元/吨持稳。美国大豆优良率为52%，比一周前下滑1个百分点，上年同期为56%。国内方面，油厂近月销售压力不大，报价相对不积极，贸易商可售合同较多，目前执行合同为主，下游双节备货启动，提货较前期稍有好转。后续等待美农月度供需报告的指引。

菜粕：广西报价3810元/吨，跌90元/吨。进口菜籽油厂开机率平稳。菜粕当前仍处于传统水产旺季，库存仍处于低位回升。豆菜粕价差偏低，菜粕价格有一定性价比。后市重点关注菜籽压榨及仓单。

玉米：鲅鱼圈价格2830元/吨，持稳。东北玉米价格大体稳定，个别地区贸易商出库价格高报低走，市场购销较为清淡。华北地区玉米价格持续下跌，影响市场心态，贸易商出库积极，价格小幅偏弱。华北深加工目前到货量减少，但整体依然维持高位，部分企业今日价格继续下调，玉米价格继续探底之路。饲料企业逐渐开始收购新季玉米，价格参考2930-2980元/吨，陈玉米价格保持相对坚挺。销区港口玉米供应偏紧，库存下降，支撑贸易商报价心态，但下游需求仍一般，成交少，贸易商试探性下调报价。预计价格维持高位。

鸡蛋：今日主产区均价5.56元/斤，涨0.01元/斤。日内各产区走货表现不一，其中粉蛋市场受中秋提振，精品礼盒需求向好，价格强势上行。红蛋市场走货一般，蛋价持稳观望。主销区均价5.62元/斤，涨0.01元/斤。其中北京及上海销区走货一般，价格持稳观望。广东市场到车正常，交投偏快，蛋价上涨。近期小码蛋货源增加，叠加蛋鸡产蛋率及蛋重均有回升，市场供应面相对充足。当前价格处于高位，终端群众消费对高价接受度有限，下游经销商采购趋于谨慎，多以随销随采。局部粉蛋市场受中秋提振，精品礼盒需求向好。短期供需两旺，预计全国蛋价有稳有涨。

生猪：全国外三元出栏均价为16.49元/公斤，跌0.01元/公斤。白条21.1元/公斤，涨0.02元/公斤。集团场出栏稳定，散户场顺势出栏，终端市场白条消费有所好转，预计猪价偏强震荡。

苹果：中熟苹果好货难寻，库存果交易热度尚可。山东产区红将军上色仍较差，好货难大规模组织，随着中秋、国庆节日备货的进行，客商转而调库存货源，价格偏强运行，山东栖霞桃村客商货80#一二级条纹货5.95元/斤。山东红将军价格区间较大，毕郭市场80#统货主流成交价格2.5-2.6元/斤，三级1.7-1.8元/斤。洛川产区70#以上半商品主流收购价格4.2-4.3元/斤，统货主流成交价格3.5-3.8元/斤，部分客商收购早富士入库打冷以备中秋、国庆。预计短期内库存果价格偏强运行，中熟果价格区间继续扩大。

红枣：今日广州如意坊市场今日到货3车，其中期货C类价格参考11.20元/公斤，客商拿货积极性减弱。河北市场价格以稳为主。参考特级主流价格12.00-12.50元/公斤，一级主流价格参考10.60-10.90元/公斤，二级主流价格9.00元/公斤，三级主流价格7.50-8.00元/公斤，实际成交根据产地不同价格不一，以质论价。

白糖：广西南宁站台价格7680元/吨，跌20元/吨。巴西九月前两周出口同比下滑，原糖价格高企一定程度抑制下游需求。印度产量和出口问题还需要进步一确认，北半球减产预期依然是支撑糖价的原始动力，原糖期货震荡收涨。制糖集团报价稳中下调，现货市场成交一般，新榨季马上开始，将缓解市场供应，预计价格窄幅震荡。

棉花：CCIndex3128B:18189，涨17。郑棉跟随外盘反弹，现货价格延续上涨行情，下游需求后劲不足，原料采购仍以刚需为主，实际成交表现不佳。临近新花上市，市场多空仍有分歧，预计短期棉花价格震荡上行。操作上，短多。

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