昨夜，沙特和俄罗斯出手了！

据路透社消息，沙特周二表示，将自愿减产100万桶/日的措施延长3个月，即在接下来的10月、11月和12月，沙特的日产量将约为900万桶，接下来将每月对自愿减产决定进行审查，以考虑进一步减产或增产。

沙特在7月份首次实施了100万桶/日的减产，此后每月都延长了减产期限。在此之前，一些欧佩克成员国已经自愿将原油产量减少166万桶/天，这一减产计划将持续到2024年底。

此外，俄罗斯也宣布延长减少石油出口。俄罗斯副总理诺瓦克称，俄罗斯将继续自愿减少30万桶/日的石油供应至2023年12月底，并也将每月对自愿减少石油出口的决定进行审查，以考虑进一步减少产量或增加产量的可能性，具体取决于全球市场的情况。

消息发布后，国际油价飙升。美油盘中最高涨2.9%，一度升破88美元/桶，布油盘中最高涨2.4%，自去年11月以来首次突破90美元/桶关口，创去年11月以来盘中最高。内盘方面，截至昨夜23点收盘，原油系期货领涨。燃料油涨超3%，液化石油气（LPG）、低硫燃料油（LU）涨超2%。截至今晨收盘，WTI 10月原油期货收涨1.33%，报86.69美元/桶。布伦特11月原油期货收涨1.17%，报90.04美元/桶。

焦煤：市场方面：焦煤市场偏强运行，主产地安全检查严格，近期随着期货盘面大涨，市场情绪提振，部分焦企开始提前补库，贸易商也有进场拿货现象，竞拍价格溢价增多，线下报价涨价意愿增强。进口蒙煤方面，下游寻货积极，蒙5原煤现贸易商报1400元/吨，价格已创近两个月新高。

总结：供应方面，蒙煤通关量继续维持高位，但国内事故频发导致产量恢复节奏较慢，且近期海运煤偏强，整体供应端仍显偏紧。需求方面，粗钢产量平控政策钢厂实际执行时间暂不确定，铁水保持高位，双焦刚需较好，，近期钢厂利润虽然低位但环比较上周小幅扩张，短期钢厂高位的铁水尚能维持。库存方面，焦煤整体库存仍在历史偏低位置，价格下方有韧性。长期看，供应端仍有增量空间，平控政策将影响铁水下降，焦煤供需转弱只是时间问题。短期看，供应端扰动偏多，铁水高位，焦煤库存总体偏低，焦煤现货有支撑，且近期下游螺纹需求有一定边际改善，钢厂高铁水下或有补库需求，目前盘面仍贴水现货，01技术面偏强，短期盘面或偏强震荡。

焦炭：市场方面：焦炭市场暂稳运行，受宏观利好预期推动，市场情绪高涨，套利需求进场拿货，焦炭供需矛盾再度缓解，外加原料煤近日随着下游采购意愿增加，挺价以及涨价现象增多，原料成本支撑走强，下游钢厂原料库存均在合理部分偏高库存水平，考虑市场看涨预期显现，部分钢厂采购心态发生转变，焦炭看稳预期增强。总结：供应方面，山西和内蒙焦企综合利润仍然不错，短期焦企仍有不错的生产积极性。

需求方面，近期粗钢产量平控政策钢厂实际执行时间不确定，钢联铁水日产量维持高位，双焦刚需较好，近期钢厂利润虽然低位但环比较上周小幅扩张，短期钢厂高位的铁水尚能维持。库存方面，焦炭整体库存仍在历史偏低位置，价格下方有韧性。整体来看，近期焦炭成本支撑增强，铁水产量仍处高位，且钢厂环比扩张，螺纹现实需求有一定增加，焦炭现货下方支撑增强，01升水厂库一轮提涨，盘面技术偏强，短期焦炭期货或震荡偏强运行。

动力煤：市场方面：今日市场情绪延续向好，目前北港可售货源有限，贸易商发运积极性较差，上游报价坚挺，下游询货略有减弱，对高价的接受度有限，成交较少。今日5500大卡市场报价860-870元/吨。总结：近期因环渤海煤价持续倒挂，市场贸易商发运意愿很低，环渤海港口煤炭调入持续偏低，导致港口煤炭库存持续下降，市场煤可售资源越来越少，使得环渤海煤价得到一定支撑；另一方面，下游港口贸易商持续去库，尤其是江内库存快速下降后，也使得江内煤价得到一定支撑。

但是，随着迎峰度夏进入尾声，再加上水电出力有所回升，沿海区域电煤日耗开始高位回落；进口煤到港量持续处于高位，且进口煤仍有一定价格优势；而且沿海电厂电煤库存整体仍处于高位，电厂市场煤采购需求整体不多；随着电煤日耗季节性回落，在内外贸供应维持当前水平的情况下，预计后期沿海区域去库整体会明显放缓，短期势必会抑制煤价上涨空间。习惯了过去一段时间的高库存，在环渤海和江内港口库存下降到当前水平后，市场煤资源减少，市场价格更容易相对坚挺，这可能会成为未来一段时间市场的主要矛盾，从而导致沿海煤价可能会震荡偏强。

铜：沪铜仓单增加1990吨至9275吨。Mysteel现货市场：电解铜方面，上海市场早间主流品牌报价始报于升230-250元/吨，但市开盘市场询价氛围不佳，难有成交；叠加近期市场不论进口铜以及冶炼厂均有所到货，且月差企稳于300/吨左右，部分持货商积极降价出货情绪强烈，现货升水连续下调走低升110元/吨附近。整体来看，进口铜流入冲击致使现货升水承压走低，但日内部分贸易商仍表现逢低收货情绪，且BACK月差企稳，短期升水或百元每吨附近显拉锯。广东市场现货升水持续下跌，市场货源比较充足。加上盘面价格回落，市场拿货积极性得到部分提振，企业出货意愿较强，但是下游企业选择不备考，维持正常生产拿货，需求多数都为百来吨散单。

精铜杆方面，国内各主流市场成交表现有所差异，铜价下跌，华东精铜杆市场订单明显回升，大型企业成交量超千吨，华北、华南精铜杆市场成交情况依旧表现一般。

铝：今日沪铝主力合约跌1.22%至18980元/吨。Mysteel现货市场：电解铝方面，今日早盘沪铝震荡下行，华东地区持续累库中，开盘初始市场情绪谨慎，持货商抛货为主，报价在贴20至贴10元/吨，随着铝价窄幅震荡企稳市场需求开始好转，接货方逢低积极入场采购，需求出现回暖，持货商逐步转为挺价惜售，报价回升至均价附近，整体交投较昨日有所好转。华南市场中后期，报价开始下调至贴40到50元/吨，接货方反应仍然较淡。华南市场接货情况仍旧一般，铝价连续下跌两天，中间商接货较为谨慎，处观望状态，整体成交平平。

镍&不锈钢：今日沪镍仓单增加71吨至2440吨。Mysteel现货市场：镍铁方面，昨日印尼镍铁厂高镍铁成交价1200元/镍（到港含税），成交5000吨，一定程度上提振供方市场信心。成本端，菲律宾矿山雨季将至，矿商惜售挺价心态较强。供应端，国内铁厂及印尼铁厂利润缩水，成本累高下，铁厂挺价心态强，目前铁厂心理价位多在1185元/镍（出厂含税）以上；部分贸易商看好“金九银十”行情，有意入市采购镍铁。需求端，下游不锈钢盘面震荡运行，现货成交一般。钢厂对过高价格镍铁接受度和采购意愿有限，多持观望态度。

精炼镍方面，金川集团上海市场销售价格172550元/吨，较上一交易日下跌500元/吨，折算市场主流报价合约沪镍2309合约10:15盘面升贴水为+1880元/吨。镍价继续高位运行，下游观望情绪升温，精炼镍现货成交遇冷，部分商家日内几无成交。出货压力下贸易商继续下调现货升贴水报价，俄镍不少商家已经报至贴水，现货大面积贴水情况下，沪镍交割动力不足，沪镍近远月差转负。

Mysteel不锈钢现货市场：300系方面，周二不锈钢期货盘中跳水，叠加现货市场询单氛围偏弱，午后淄博市场调低50元/吨出货，其他市场多维持平盘观望，但实际成交亦有让利空间，贸易商反馈近期需求不足，日内仍以零星采购为主，当前市场各方谨慎观望情绪趋浓。

原油：经济数据有利于石油需求增长，担心供应继续紧缺，国际油价延续涨势。国际油价近期维持强势表现，布伦特逼近90美元大关，供应趋紧带来的利好支撑明显。今日全球多项经济数据将发布，市场目光或集中于欧美经济数据表现，预期值来看疲软特征暂无实质性改观。

沥青：今日国内沥青均价为3951元/吨，较上一工作日价格上调3元/吨，今日国内部分地区价格小幅盘整，整体带动现货价格稳中小幅上行。虽然盘面强势拉涨，但是现货基本面好转有限，供应端维持高位，贸易商执行月底合同出货，出货积极性较高，虽然部分投机需求拿货，但是对于价格提振有限，预计短期现货价格维持大稳为主。

PE：今日线性期货低开高位震荡，持货商随行就市报盘出货，工厂接货意向较为谨慎，实盘侧重一单一谈。今日LLDPE市场价格部分涨跌。供应方面，国内LLDPE装置检修损失量变动不大，随着市场货源消化速度加快，预计市场供应量有所减少。需求方面，农膜开工继续提升，其余下游需求继续跟进，工厂存在一定的备货需求。高成本支撑下石化企业存挺价意愿，贸易商多随行报盘，下游心态较为谨慎，按单采购为主。

PP：今日PP期货上行，国内PP市场价格继续走高，幅度在20-30元/吨。上游生产企业部分调涨厂价，成本支撑走强。贸易商报盘继续追高，下游工厂早间低价位成交尚可，随着价格走高，成交气氛有所回落，整体成交一般。PP基本面变化有限，虽有新产能投放，但市场前端货源压力一般。下游工厂订单、利润修复缓慢，但库存低位，补库需求仍在。另外，近期上游原料价格持续走强，PP成本支撑强劲，且对（金九银十）的期待尚在维持市场信心，PP或维持高位整理。

PVC：今日PVC期货区间震荡，国内PVC市场价格区间整理，点价货源价格优势尚未体现，市场内现货一口价成交为主。下游采购积极性不高，现货市场交投气氛偏淡。5型电石料，华东主流现汇自提6400-6470元/吨。宏观方面，市场继续关注首套房贷款认房不认贷措施，9月市场对后续需求仍有一定信心。目前，PVC企业检修减少，供应预期增多，社会库存仍在相对高位，而国内需求表现平淡。随着海外装置逐步恢复开工，出口预期减少。目前而言，电石供应格局支撑价格维持高位，成本支撑尚可。预计短期内PVC或维持在相对高位调整。

PTA：今日PTA期货下跌。现货市场，今日PTA市场下跌，PTA主力供应商继续出货。本周主港货源报盘参考期货2401升水60自提。上游，今日PX价格收于1094美元/吨CFR中国，较上一交易日下跌4美元/吨，折合加工费272元/吨左右。下游，今日聚酯产销清淡。其中，涤纶长丝产销42%、涤纶短纤产销52%、聚酯切片产销51%。PTA货源供应充足，下游聚酯开工高位，对PTA刚需偏稳。短时PTA供需面变化不大，暂无较大矛盾，成本支撑仍较强。关注台风天气对PX及PTA供应的影响。

尿素：今日尿素期货下跌。昨晚印度再次发布新一轮印标，而上一轮印标船期尚未结束，直接推动了国际尿素行情反弹上涨。但近期关于出口限制的消息，压制了本次印标对国内市场的影响。短时国内的基本面并无太大改变，日产提升还需要时间，内需也在进行时，东北的采购也正在或择机中，所以不少区域现货依旧是紧张状态，但基于预期供需宽松的影响，下游、商家采购多带有谨慎心态，因此近期多数企业新单成交放缓，主流报价暂稳运行。随着检修装置回归以及后期新增产能集中释放，高利润驱动下尿素仍面临产能过剩的大格局。

菜油：广西国标三级报价为9410元/吨，跌10元/吨。截至2023年9月1日（35周），菜油库存38.75万吨，较上周减少1.23万吨。油厂开机率稳定，菜籽到港环比二季度偏低，菜油整体供应小于需求，菜油库存高位缓慢下行。

豆油：华南报价在9020元/吨，涨40元/吨。华东现货基差为01+（520-560）元/吨，华南现货基差为01+（450-580）元/吨，山东现货基差为01+（470-560）元/吨，华北现货基差为09+（460-620）元/吨。截至2023年9月1日（第35周），重点地区豆油商业库存约100.33万吨，较上周减少2.72万吨。华东地区贸易商报价相对偏低，带动油厂放低基差，市场整体成交偏淡。

棕榈油：广东报价7760元/吨，跌50元/吨。贸易商24度棕榈油基差报价偏弱运行，其中天津01+200元/吨，持平；山东01+200元/吨，下跌10元/吨；江苏01+80元/吨，持平；广东01+0元/吨，下跌30元/吨。截至1日（第35周），全国重点地区棕榈油商业库存约67.6万，较上周增加2.94万吨。因产量增长且出口放缓，调查机构预期马棕8月库存预计增长至六个月高位，给棕榈油市场价格带来压力。国内库存开始小幅回升，8-9月预期到港量较大，终端需求依旧偏清淡，近期关注棕榈油国内到港情况及竞品油脂。

花生米：国内花生价格弱势运行。河南白沙、大花生报价下调0.15元/斤左右。上货量陆续增加，市场交易略显清淡，采购较为谨慎，产区报价承压明显。目前河南大花生报价在5.80-5.90元/斤，白沙报价在6.00-6.15元/斤。油料米方面，油厂到货量有限，主要以收购进口米为主，实际成交量有限。现阶段来看，市场成交量有限，零星交易陈米，贸易商高价采购新米动力不足。多关注天气变化以及产区上量交易情况，预计近两日花生产区多根据走货情况震荡调整报价。

豆粕：沿海主流油厂豆粕报价稳中上调0-10元/吨，其中广东4870涨10元/吨，江苏4910元/吨涨10元/吨，山东4880涨10元/吨，天津4950元/吨稳定。在干热天气和密西西比河水位偏低等影响下，美豆盘面易涨难跌。国内方面，受前期盘面不断上行以及预期9-10月到港供应减少影响下，下游饲料企业库存充足，近期盘面无明显提振，下游采购心态消极，预计短期饲料企业消耗库存为主，现货基差承压运行。

菜粕：广西报价3950元/吨，涨40元/吨。进口菜籽油厂开机率平稳。菜粕当前仍处于传统水产旺季，库存仍处于低位回升。豆菜粕价差偏低，菜粕价格有一定性价比。后市重点关注豆粕、菜籽压榨及仓单情况。

玉米：鲅鱼圈价格2830元/吨，持稳。东北玉米价格大致稳定，深加工以签单采购为主，挂牌收购价格持稳。市场静待新作上市，关注黑龙江东部大型收购主体开秤价格。销区玉米市场稳定。港口现货库存持续低位，贸易商报价较为坚挺。港口询价气氛较前期偏弱，市场观望情绪较浓。

鸡蛋：主产区均价5.46元/斤，涨0.10元/斤，南方市场受台风影响，终端家庭消费增加，同时高校开学食堂采购，价格持续上行。主销区均价5.42元/斤，涨0.11元/斤；主销区市场上行为主，受产区价格上涨影响，销区市场到货减少，市场走货偏快，助推价格上行。蛋价上涨，恐高情绪加剧，刚需补货为主，预计蛋价高位震荡。

生猪：全国外三元出栏均价为16.69元/公斤，涨0.04元/公斤。白条21.25元/公斤，跌0.04元/公斤。经历了前几日的持续走低后，养殖端扛价情绪渐起，对价格形成支撑，且终端白条走货显快，今日整体偏强运行。但当前供应充足，供需博弈持续，预计短线价格仍小幅频繁波动为主。

苹果：中熟苹果上市量虽有增多，但质量问题影响现货交易，客商转调库存货源，在低库存支撑下，预计短期内库存果价格稳中偏强运行，关注中熟苹果上色及果面质量情况。

红枣：今日河北市场到货近30车，场内聚拢客商较多，到货突增，贸易商拿货积极性减弱，到货C质量不一，价格参考10.35-11.10元/公斤，B类价格参考12.00-12.30元/公斤，好货较受市场客商青睐，一般货出货存压，价格小幅松动。广州如意坊市场今日到货4车，其中到货C类价格参考1.50元/公斤，价格趋稳，中秋、国庆双节备货启动，成交尚可。关注现货市场消费情况以及双节支撑，预计好货价格坚挺，一般货价格震荡调整。

白糖：广西南宁站台价格7560元/吨，涨40元/吨。印度下个榨季禁止糖厂出口消息市场还在消化。泰国传出产量大幅下调的报道。高糖价高汇率进口利润倒挂，进口意向降低，支撑国内糖价，下游需求有回暖迹象，现货市场报价坚挺，制糖集团报价继续上调。预计明日现货价格震荡偏强。

棉花：CCIndex3128B:18376，跌57。全国新疆机采棉价格暂稳，纺企买货量较小，市场追涨情绪不强；全国纯棉32s环锭纺均价暂稳，市场订单较少，企业库存逐步增加。市场多空博弈，需求表现欠佳，预计棉价震荡企稳。

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