9月以来,中证A500成为市场中备受瞩目、相当火热的指数,可谓是“吸睛”又“吸金”。
近一个多月时间,第一批中证A500ETF上市、首批场外资金提前结募,跟踪中证A500指数的指数基金规模合计超1170亿元,创下境内指数相关基金最快突破千亿规模的纪录。
按跟踪指数的相关ETF总规模计算,中证A500指数跃升为第7大指数,位列沪深300、科创板50、中证500等宽基指数之后。(以上资料来源:财联社,2024.11.1)
而本周,中证A500“二番战”再次打响。今日(11月5日),包括广发中证A500ETF(认购代码:563803,交易代码:563800)在内的11只中证A500ETF在各大券商渠道火热发售。
根据发售公告,产品销售档期三天(11月5日-11月7日),预估将为A股带来新的增量资金。
一键布局A股精选500强
最近一个多月,说起中证A500指数,市场参与各方的感受是“又快又卷”。
以第二批获批的ETF为例,10月31日,12家基金公司上报新基金;仅1个工作日后,相关公司获得中证A500ETF的发行批文。11月5日,11只产品全面开售,发行期三天。
为什么中证A500指数会这么火?为什么无论从监管层,到公募行业,再到投资者,各方对于中证A500指数都如此重视?
个人觉得,一方面是自下而上的市场配置需求,是投资者对中国自己开发的优质宽基指数的期待。希望这个由我们自己的指数公司编制的投资全市场的500指数能成为中国版的“标普500”。
另一个方面,是自上而下的,来自政策面的大力鼓励,相关产品开发和审批都相当高效。希望通过高效、便捷的指数投资工具,将市场的活跃资金吸引过来,更好地将资金引导到新质生产力领域,切实服务实体经济发展。
一、市场代表性强:覆盖91个三级行业,高效筛选A股核心资产
资料来源:中证指数公司
中证A500指数由中证指数公司从各行业选取市值较大、流动性较好的500只证券作为指数样本,以反映各行业最具代表性上市公司证券的整体表现。
资料来源:Wind,截至2024.11.1
截至11月1日,该指数当前总市值超53万亿元,成份股平均市值为1068亿元,覆盖35个中证二级行业及91个中证三级行业的龙头公司,助力把握各细分行业的投资机会。
它的成份股,数量虽然还不到A股总数的10%,但却覆盖了A股近60%的总市值,贡献了近70%的归母净利润——所以也被形象地称为“一键配置A股精选500强”。
总的来说,中证A500指数涵盖多个行业领域,从科技到金融,从制造业到服务业,具有覆盖范围广、行业配置均衡、市场代表性强等特点。
二、注重成长性:纳入更多新兴行业,“新质生产力”特点鲜明
来源:中证指数公司,截至2024.11.1
相比沪深300指数,中证A500指数降低了金融、食品饮料等传统行业的权重,指数新兴行业含量比较突出,成分股代表“新质生产力”的中证一级行业,如工业、信息技术、原材料、医药卫生、通信服务等权重合计超 60% ,符合中国经济高质量发展阶段的新趋势。
资本市场的发展是经济结构转型的反映。伴随当前我国经济向高质量发展转型以及创新突破的导向,“新质生产力”相关的行业无疑将成为资本市场的主旋律。
中证A500指数助于引导资金流入新质生产力相关领域,发挥资本市场资源配置和价值发现作用,切实服务实体经济。
三、注重均衡和长期回报,A股适应性好
和其他主流宽基指数,如沪深300和中证500相比,中证A500注重行业均衡,同时更偏向“新经济”和“新质生产力”方向;沪深300是典型的大盘价值风格,传统行业占比更高;中证500市值适中,是中盘股的代表,偏成长风格。
历史数据显示,中证A500指数历史表现突出,自基日以来累计涨幅近350%,历史年化回报超8%,超越同期中证800、上证指数和深证成指的表现。
数据来源:Wind,截至2024年10月15日,年化回报=[(1+区间涨跌幅)^(250/交易日天数)-1]*100%;年化波动率={∑[(Ri-∑Ri/N)^2]/(N-1)}^0.5*250^0.5,计算周期为日频,N为样本区间量,Ri为区间收益率;年化夏普比率= (年化回报率-无风险收益率) / 年化波动率,无风险收益率取一年定存利率(税前)。中证A500指数过往表现:36.00%(2019年)、31.29%(2020年)、0.61%(2021年)、-22.56%(2022年)、-11.42%(2023年)、-1.37%(2024上半年)。指数的过往涨跌幅并不预示其未来表现,也不构成基金业绩表现的保证,投资须谨慎
细细分析,中证A500指数表现更为突出,原因可能有两方面:一是兼顾核心资产和新质生产力,能更好地捕捉中国经济转型升级过程中的增长点;二是行业分散均衡,覆盖35个级行业、91个三级行业,市值覆盖面广,更适应A股当前行业轮动加快的特点。
深耕指数十五年,提供丰富产品线
自9月底的这波行情以来,A股经历了多个行业的轮动,不少人或许会疑惑,到底应该怎么布局?
个人的观点,从政策面推动看,近期一系列稳增长政策陆续出台,体现了国家对经济稳增长的高度重视和坚定决心,政策预期改善,资本市场后续仍值得期待。
而另一方面,相比较个人选股,ETF或是一种更合适的方式。
相比较来说,中证A500在注重均衡的同时,更偏向“新质生产力”方向,对“专精特新”的科技创新企业布局较多,或比较符合市场的主旋律。如果你看好后续A股走势,或可以考虑配置一些中证A500相关产品。
广发中证A500ETF(认购代码:563803,交易代码:563800)是广发基金布局的跟踪中证A500指数的产品,今日开始正式发行,该产品为场内投资者提供了一键布局中国优质核心资产的便捷工具。
根据发售公告,广发中证A500ETF(认购代码:563803)管理费率仅0.15%,托管费率0.05%,综合费率处于全市场指数基金的最低档水平。
我们挑指数产品,除了看标的指数,也要看基金管理人的综合实力。作为广发中证A500ETF的管理人,广发基金是业内产品布局全面的指数产品提供商,深耕指数业务领域已有十五个年头,布局了品类齐全的指数产品线。
截至2024年三季度末,广发基金已有公募指数产品114只,共追踪72条指数,其中22只ETF纳入互联互通名单。从产品费率看,除此次发行的广发中证A500ETF管理费率为全市场最低档的0.15%外,其旗下广发创业板ETF、广发中证1000ETF、广发上证50ETF等宽基品种管理费率均处于全市场最低档。
除了丰富的产品线供给,广发基金指数投研团队也在强化高质量的投研内容输出,为投资者提供策略研究和服务,如提供指数策略周报、“指数一点通”直播等丰富多元的指数投资服务。经过多年的深耕细作,广发基金的指数业务实力受到业内广泛认可。今年以来,广发基金指数业务连续两个季度(2024Q1、2024Q2)荣获济安金信五星评级。
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