乳企进军“肉牛产业”、牛肉价格下调明显……近来，乳业与肉牛产业之间出现诸多交集。

具体表现上，综合2023年财报等数据，乳制品赛道，上游企业普遍存在业绩压力，“倒奶杀牛”情境陆续上演；肉牛售卖方面，消费走弱、年内牛肉价格出现不同程度的下调，养牛人亏本养牛现象频出。

事实上，两大产业产生联系背后，是事关民生的两大赛道的现实市场考验，乳业身处低谷期，延伸赛道寻求脱困“窗口”、肉牛产业发展亦出现集中性危机，两大赛道未来的发展，受到行业人士以及大量消费者的关注。业内人士直言，商品价格维稳，不仅是对消费者权利的保护，亦是无数从业者的生存保障。

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需求端变化影响正释放

“不少乳企加入肉牛生产，供给量增加，推动了牛肉价格的下行。”目前，有分析人士对此次牛肉价格的变动做出如此解释。

但从现实来看，情况似乎并非如此简单。具体来看，牛肉价格与成本具有强相关性。一般而言，牛肉价格变动至少要在成本线之上。但从目前相关从业的反应来看，赔钱售卖，已经成为当下行业的一大特点。

山东畜牧兽医局披露数据显示，自2024年春节后，肉牛价格持续下跌，截至3月底，肉牛价格跌落至21元/公斤左右，跌幅高达30%左右，肉牛养殖场户目前陷入严重亏损。

据媒体报道，以蓬莱区大辛店镇养牛户为例，按照一年产一犊测算，每年繁育母牛带犊饲养总成本约为6000元/头。当育肥牛体重达到650千克时即可出栏，此时，养殖户的饲料成本约为10000元，合计饲养成本约为19600元。按21元/公斤计算，养殖户养一头牛将亏损6000元左右。此外，上市企业财报中，牛肉生产加工企业鹏都农牧2023年肉牛及屠宰肉制品业务亏损约3.2亿元。

售价难敌成本，或正在加速使得一些风险抵御能力低的企业走向衰退。分析原因，需求端的变动，或是行业出现危机的重要原因之一。业内人士表示，由于人口结构、消费需求等方面的变化，影响了市场需求，综合导致了市场供需失衡。2023年，我国牛肉消费量为1027万吨，比上年增长4.0％，增幅处于2017年以来的低位水平。

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奶业动荡或加速肉牛产业变动？

需求端的走弱，一定程度上致使了肉牛行业的不景气。乳制品赛道对肉牛产业的冲击，或亦是牛肉价格下跌的重要原因之一。

上述提及，不少乳企在近年跨界肉牛生产。我们对乳企跨界原因分析，发现该动作或与乳业遭遇周期性变化不无联系。

首先是生鲜乳价格的走低，致使不少原奶产业出现业绩危机。以产奶大省内蒙古为例，2021年—2023年，生鲜奶价格最高点大致分别为4.6元/公斤、4.35元/公斤、4元/公斤；最低点大致分别为4.1元/公斤、4.1元/公斤、3.7元/公斤。2024年前三个月，生鲜奶价格分别为3.52元/公斤、3.47元/公斤、3.33元/公斤。从上述数据来看，三年有余时间，生鲜奶价格最大下滑幅度为27.61%。

生鲜奶价格变动，供给量的调整成为重要影响因素之一。分析供给量变动的原因，业内人士指出，疫情以来，消费者营养需求攀升，生产端亦掀起了一股养殖潮。加之国家政策、各地政府对奶业支持，以及2020年的高奶价，奶牛养殖、牧场扩建积极性明显提升，同时奶牛单产水平有所提升，国内生鲜乳供应持续增长。据国家统计局数据显示，2023年全国牛奶产量4197万吨，同比增长6.7%。其他数据显示，我国乳制品产量3054.6万吨，同比增长3.1%。

值得关注的是，生鲜乳供给量增长，人均消费量却在2023年出现1.5%的下滑。产业链反应上，有媒体报道，“现在北方地区的河北、内蒙古、山东等地已经开始有2015年那轮‘倒奶杀牛’的现象了。”有养殖户坦言，养殖端奶牛和牛奶都太多了，3.85元/公斤的价格赚不了什么钱，即便这样下游的需求还是跟不上来。

针对该现象，不少乳企养殖端企业将奶牛进行“肉牛化养殖”，拉高了牛肉的出货量。在需求端“存量”现状下，很大概率会出现厂家赔钱销货等情况，进而对牛肉的价格体系产生冲击。

中国乳业分析师宋亮指出，奶牛的出栏在加快，直接加重了肉牛市场的供应量，特别是去年杀了100万头奶牛，预计今年可能还得杀30万头。这就使得肉牛的供应量呈现急剧增长的态势，严重供过于求，造成价格持续下行。

业内人士补充道，全球性通缩，使得国外的牛肉产能过剩，反而进口的价格比国内更便宜一些。供大于求，导致牛肉价格下降。

如此来看，无论是乳制品还是牛肉赛道，作为生产端企业，双方或均面临着行业性困境。从业者如何渡过危机、行业如何向好，是眼下相关企业需要突破的困境。