盘面回顾

周一沪指冲高回落报3268点，涨幅0.20%，成交8558亿，盘中最高碰到3300点遇阻回落；创业板指报2210点，涨幅0.69%，收十字阴线。盘面上，酒店餐饮、航空、IT设备、旅游、互联网、家居等板块涨幅居前，证券、银行、钢铁、电力等板块跌幅居前。两市368只个股涨幅超9.8%（主要是北交所个股），2只个股跌幅超9.8%，上涨家数3773 VS 下跌家数1441，个股涨多跌少，市场做多情绪依旧活跃。周一主力资金净流出423.5亿，内资回流没持续性。

盘面分析

1、成交方面：周一两市成交额2.18万亿，较上个交易日放量863亿，继续维持2万亿以上的充沛流动性。 据工行数据，10月17日、10月18日工行银证转账指数分别为0.43和0.42，连续两日保持为正值，扭转了此前连续两天为负的趋势，反映出资金流向市场再次出现积极变化。同时，管理层两个增加股市流动性的新工具互换便利SFISF和回购增持再贷款都要启动了，这两个工具随便落地都是万亿级别的新流动性，理论上都是无限子弹，当前流动性不缺，关键踏准热点节奏。

2、技术走势：沪指周一收一根阴十字星，显示多空在3300点附近争夺较激烈。目前指数正在进行3674点以来2浪下跌中的B浪反弹，时间上先看3-5个交易日（A浪调整8个交易日），短期反弹先看3356点，如进入3400点就要小心些，毕竟上方有大量套牢筹码，没破5日线前仍有进攻潜力。创业板指周一收十字星，指数依旧站稳5日和10日线，周二观察能否再开出一根中阳，形成强势上攻形态，否则还是回到震荡消化的格局，节奏上就是涨多就会跌跌，跌多了就会涨涨。

3、热点方面：周一市场较强的方向依然是科技，包括军工信息化、低空经济、跨境支付，还有AI。换句话说，都属于新质生产力，因为经济结构能否转型成功取决于新质生产力能否搞成功。从技术率先成熟，商业化率先应用，业绩率先兑现来看，低空经济是不错的方向。消息面上催化有：低空经济专管司局拟成立、全球低空经济论坛2024年会10月27日至29日在北京举行，以及今年11月的珠海航展上小鹏汇天的分体式飞行汽车将开启全球预定。龙头代表就新晨科技、莱斯信息、苏交科这几个。

军工方面，主要还是资金在具备压倒性优势的硬科技里轮动，如无人机、火箭、导弹、激光武器、先进战斗机等，创高的趋势品种有光启技术、天和防务等。芯片核心还是看中芯国际，今天200多亿成交额，趋势预期还是很强，市场现在也在为特朗普2.0时代做好应对之策。至少短期从大领导定调科技打头阵来看，自主可控的科技也会有资金共识。另外，数据要素这个分支也可以跟踪一下，政策正处在密集兑现期，近期相继出台公共数据、可信数据空间等共计8项政策和具体措施也会很快落地。不懂选个股的可以选热门板块对应的ETF。

操作策略

总体上，周一领涨指数是北证50指数，其次是科创50指数，再次是芯片半导体，然后是创业板标的和消费电子。这里增量资金有了，做多信心有了，A股有了“央妈”无限子弹的撑腰，心里也不会太慌了。只是节奏上需要注意，涨多了就及时部分落点袋，毕竟进入10月下旬进入三季报业绩披露高峰期（你懂的）。另外，11月5日美国大选，外资也害怕特朗普上台对我们发疯，需要留个心眼。操作上，大方向维持不变：一是优质核心资产（各种“茅”和行业龙头，重点是业绩稳定的高股息股）；二是具备自主可控的真科技、硬科技（AI芯片、CPU、X86、CPO、PCB、服务器、集成电路、光刻机等）。具体到选股，最好符合顺指数趋势、顺热点趋势、顺个股技术趋势得品种。

山东神光咨询服务有限责任公司（公司编号：ZX0054）

蔡荣妹（执业编号：A0430612120001）

风险提示：以上观点仅供参考，不作为买卖依据，投资者由此作出的决策，盈亏自负。股市有风险，入市需谨慎。