周五我们提前预告了行情将在绝望中爆发。周一市场给了一堆相对比较好的反馈，市场成交量1.63万亿。比周五略微好一点，但板块开花，是比较良性的体现。毕竟市场成交6000亿只能容纳一个板块，1.6万亿至少能容纳3个板块。 盘中最大的热点是华为。信创，地方政府流动性宽松后首要投入方向。高负债水平制约了地方政府的财政空间，本次化债有望改变市场对于信创领域财政投入的预期，其中变化最大的当属行业未来可能的新参与者，鸿蒙PC版作为鸿蒙系统生态最后一块重要版图，预计将采取与移动端类似的前期生态兼容、后期自主共建模式推动应用生态实现超预期发展，在华为重金投入下，有望成为国产操作系统的引领者。华为的宏达叙事自然不表，也乐见其成。 数据要素是政府“化债”释放制度红利“点睛之笔” 数据要素相关政策近期密集发布，数据局长主持发布会提到公共数据授权第三方运营，第三方使用可实现商业价值，是一种双方共赢模式。过去在市场行情低迷的时候，很多人把数据要素当成政策催化的主题性投资机会，但这次并不同，它会真正落地，数据要素从国家战略意义上是新时代的生产要素，对提升全社会生产力尤其对我国 A 领域是重要优势，同时政府掌握的公共数据要素授权运营来充分流通和发掘价值也是改善地方政府资产负债率的重要抓手。 另外需要注意一下最近的新机发布，关注一下消费电子的进展：--VIVO X200：10.14发布--OPPO Find X8：传10.17发布高通骁龙8 Elite：10.21发布--荣耀Magic7：传10.23 发布--小米15：10.23发布--Mate70：预计10月底/11月初 据海关统计，今年前三季度，我国货物贸易进出口32.33万亿元，同比增长5.3%；其中出口18.62万亿元，增长6.2%；进口13.71万亿元，增长4.1%。前三季度，历史同期首次突破32万亿元，各季度分别进出口10.15万亿元、11万亿元、11.17万亿元，都超过了10万亿，这在历史同期也是首次。 出口数据向好，经济至少有一个支撑点，不过需要注意的是trump的上台对出口可能有一个制约，在大选前后需要注意一下。 也有一种说法西部大开发，产业大迁移，所以盘中西部板块给的正反馈也比较多。不管这个事情是不是真的，首先利好一定是民爆。从财政角度：一是中央加杠杆的空间，中央直接资金支持的方向确定性最高，如西南水电、西部大开发都是民爆受益方向。二是地方政府化债，比如某央企民爆龙头近60亿应收，减值压力大，目前产能/市值比反而最高。 最后大选落地前，市场比较认的主线就是三季报业绩线，对于追求确定性的机构加仓资金来说，没来及跟上节前暴涨的正好会利用节后的市场调整和三季报业绩披露窗口期做调仓换股，科技和出口（记得大选）都是。 港股的尾盘没有跟上，也算是一个隐忧。可以随时关注港股的消费，这次蓝神之所以没提消费，是因为之前财政么有经验，只会发消费券，新的东西我觉得还是值得期待，沿着20日均线观察就行。