机构投资者评论Institutional Investor Review：资本向善 专业求真 有温度 有态度
出品 | 机构投资者评论IIR
尊重原创，抵制洗稿，违者必究
转载授权、商务合作等请联系后台
IIR防丢失备用公众号：IIR_Backup
继7月上海迎来890亿元的三大先导产业母基金后，今天（9 月 23 日），“上海国投公司”（全称“上海国有资本投资有限公司”）官网发布了旗下私募基金管理人" 上海国投先导私募基金管理有限公司”（以下简称“上海国投先导公司"）外发的《上海三大先导产业母基金第一批基金管理机构遴选公告》（点击下方“阅读原文”查看原链接）。
890亿「耐心资本」! 上海国资「三大先导产业母基金」落地 ! | IIR
上海三大先导产业母基金涉及集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业；集成电路产业母基金将重点投向集成电路设计、制造和封测、装备材料和零部件等相关领域；生物医药产业母基金将重点投向创新药物及高端制剂、高端医疗器械、生物技术、高端制药装备等相关领域；人工智能产业母基金将重点投向智能芯片、智能软件、自动驾驶、智能机器人等相关领域。
今日公告，是“上海国投先导公司”面向社会公开遴选上海三大先导产业母基金的第一批子基金（及子基金管理机构）。
上海三大先导产业母基金拟投资的第一批子基金，包括两大类：一是新发起设立的子基金（以下简称“新设子基金”），二是以增资入伙方式参股已经设立的基金（以下简称“参股子基金”）。 母基金对单只子基金的出资比例原则上不超过30%（对于发挥创新策源、补链强链等功能，对上海三大先导产业发展有重大战略意义，并于“中基协”或上海发展和改革委员会备案的创业投资基金，总规模原则上不超过5亿元的，母基金出资比例最高不超过50%）。
以下，IIR特梳理、归纳此次遴选公告及遴选细则中的核心要点，供IIR的读者朋友们，以及潜在拟申请管理机构的相关同事先行参考。
子基金要求/申请门槛要点：
1. 注册地：上海；
2. 子基金申请时已募集情况：“新设子基金”的中选管理机构在提交基金申报方案时须至少已募集到拟设立子基金总规模的20%资金（并提供相关证明资料），并承诺6个月内完成基金设立等；“参股子基金”除需符合“新设子基金”相关募集要求外，还应已在中基协完成备案，且已签署的合伙协议等文件的条款，不影响先导产业母基金平价增资入伙/入股等；
3. 返投要求：
子基金投资期内，子基金及其管理机构、关联基金（合称“相关主体”）对上海市的投资总额合计应不低于母基金对该子基金实缴出资额的150%，即返投是要求1.5倍（申报资料中，需填报拟申报基金储备的招引项目）；
返投额（投资总额）计算口径：（1）相关主体直接投资于注册地为上海市的企业的，则相关主体对该企业的投资金额应计入投资总额；（2）如相关主体所投企业在投资后迁移至上海市的，则相关主体对该企业的投资金额应计入投资总额；（3）如相关主体所投企业在投资后于上海市投资设立子公司、区域总部、生产研发基地等，相关主体所投企业对该等子公司、区域总部、生产研发基地的实际投资金额应计入投资总额；（4）子基金管理机构和母基金管理公司共同协商认定的可计入投资总额的其他情形；（5）如前述企业在子基金存续期限内迁出上海市，则相应的投资金额不再计入投资总额。
4. 基金类型：子基金应以直投项目为主（直投基金）；
5. 存续期限：不超过相应申请的先导母基金的剩余存续期限（上海三大先导产业母基金的存续期限见IIR上图整理）；
6. 产业聚焦：子基金不低于70%的实缴金额应投向相应申请的先导母基金的产业导向；
7. 管理费及收益分配：管理费不超过市场平均水平，投资延长期及退出期进一步降低管理费提取比例；收益分配按照先回本后分利、即退即分原则；
8. 其它或有要求：母基金管理公司有权向子基金派驻投委会成员或观察员、顾问咨询委员会成员，依据法律法规和子基金章程、合伙协议等参与重大决策，监督子基金的投资和运作。
子基金管理机构基本要求/申请门槛要点：
1. 注册资本及中基协登记：注册资本不低于1000万元人民币（或等值可自由兑换货币）；应在中基协完成私募基金管理人登记手续（子基金在中基协备案前完成中基协登记）；
2. 团队要求及认缴出资比例：至少有 3 名具备 5 年以上股权投资或基金管理工作经验的专职高级管理人员；子基金管理机构（包括中基协登记的管理人、与管理人具备关联关系的普通合伙人、管理人/与管理人具备关联关系的普通合伙人员工或其员工持股平台等）在子基金中的出资比例合计不低于子基金总规模的1%；
3. 历史业绩考量：子基金管理机构最近 3 年受托管理的实缴资金总额或管理团队主要成员参与管理的已实缴投资的项目资金总额（同一项目的不重复计算）不低于人民币 5 亿元；设立子基金的关键人士在相关投资领域至少累计主导过 3 个成功投资并退出的股权投资案例。
申报受理截止时间（涉及在线申报系统填报及纸质材料寄送）：2024年10月14日
申报系统填报及申报材料中各类数据的基准日：2024年6月30日
