1952年，美国著名经济学家马克维兹，首次提出投资组合理论，该理论被誉为金融界的宇宙大爆炸，他也因此获得了诺贝尔经济学奖。

标准普尔资产配置象限图，就是其理论的延伸。它告诉我们，在一个全生命周期里，我们应该如何做好自己和家庭的资产配置。

该理论是在资产的灵活性、保障性、收益性和安全性之间进行对冲和配置的现金流和风险管理，兼顾了现金账户、杠杆账户、投资账户和保值账户间的平衡。

关键词：全生命周期、各账户间的平衡

首先，资产是收入的结余，一定要有结余才行。

其次，它的配置比例并不是固定的，需要根据个人的理财能力、年龄阶段、收入结余等因素自行调整。

该账户主要考虑资产的流动性，根据家庭开销情况，预留3-6个月生活费用。该账户放太多，会影响资金的利用率；放太少，容易出现资金周转短缺风险。

它跟收益无关，跟应对通胀也无关，它是一个纯粹的风险管理账户。哪怕钱贬值，也要拿出来做风险对冲这件事。一旦出现人身风险，它可以在那个时点提供无与伦比的强大现金流。

比如，国家的保险保障基金有1200亿的规模，这笔钱只能做国债和银行存款。国家不知道1200亿会贬值吗？为什么不做投资呢？

因为它是保障保险公司的最后一道防线，这个钱必须放在那儿，不能动。如果保险公司出现资金链问题，这笔钱是给他注资用的。所以，为了保障保险公司的运营安全，它只能存在银行或购买国债。

风险管理账户，也是同样的道理。

从风险角度看，是风险来临时，大额经济支出的转嫁；

从经济角度看，是资金对冲，以少博大；

从心理学角度看，满足个人安全需求。

高收益伴随着高风险，但高风险不一定会带来高收益。

在投资市场里，有一个721法则，即70%的人赔钱，20%的人保本，10%的人赚钱。这个说法还有些乐观了，估计会有95%的人被割了韭菜。为什么呢？因为想要通过这个账户赚到钱的人，得具备三项能力。

1 具备投资的专业知识

要么你是金融类科班学院出身，毕业后一直在研究这个领域；要么你在工作的十几年、二十年里，不断地在阅读投资类书籍。

如果你既不是科班专业出身，也没有读过50本以上投资类的书籍，还想在这个领域挣到钱，门儿都没有。

巴菲特为什么能被称为全球投资大师？他在14岁的时候，就读完了他当地图书馆里所有关于投资类的书籍。

2 具备投资经验

可能两年内你通过投资股票赚到了钱，但并不是说你赚到钱，就会炒股了。如果说，7-10年是一次熊牛转化的话，你得经历过两次熊市、两次牛市，才能算作是具备了投资经验。也就是说，最起码得有14年的投资经历才行。

3 具备投资心态

投资需要独立思考，它是一个孤独者的游戏。当你的股票跌了30%的时候，你也能做到脸不红心不跳才行。

如果你不具备上述三项能力，就盲目冲进投资市场，你那不是投资，是投机。

实现美丽人生，是需要提前做好规划的。时间管理工具告诉我们，要把重要且不紧急的事情放在首位，否则，它就变成了重要且紧急的事情，然后，你就一直在救火、救火。

子女的教育金、婚嫁金，个人的养老金，这都是我们十几年或几十年后要用到的钱。我们要把它放在什么地方呢？放在安全、长期稳健且复利增值的账户里，在应对通胀的同时，还能有一些收益。

听说过书写《股票超盘手回忆录》的股票投机客杰西•利文摩尔吗？他最富的时候，个人资产是整个美国GDP的1/4。最后呢？在华尔街，一把手枪对着自己的脑袋自杀了。死的时候身上还欠着债。

很多投资人把钱都压在了投资账户上。但任你能力再强，很可能也是过眼云烟，你是守不住财富的。

所以，保值账户，它的目的并不是要赚多高的收益，而是保证自己和家庭这一辈子都有一笔持续、安全的现金流。

资产≠现金，现金≠现金流，保值账户，就是满足我们未来所需的现金流。

以上，就是每个账户的意义和价值，你的资产配置动作，做对了吗？

我是@拙行，拙行在保险路上，老实做事，踏实积累，成人达己！