作者 | 郑理
编辑 | 高远山
来源 | 独角金融
9月25日，一则《是谁把易方达香港带入火坑的?》的匿名举报信，把上海银行（601229.SH）推到了风口浪尖。根据举报信截图内容，上海银行隐瞒其投资的境外重大亏损，导致上海银行虚增了2021年-2023年净利润10亿元以上。对于该举报，9月27日，上海银行回应了网传指控。
上海银行对《北京商报》回应称，目前易方达香港已就此公开声明。涉及上海银行易方达香港专户投资相关传闻不实，上海银行不存在隐藏亏损的情况。
截至2024年6月末，上海银行资产总额3.2万亿元。从半年报披露的数据看，上海银行营收262.47亿元，同比下降0.43%；归母净利润129.69亿元，增长1.04%。
1否认隐瞒境外重大亏损，回应称专户投资传闻不实《是谁把易方达香港带入火坑的？》举报信，在涉及上海银行的内容中，易方达香港被指以摊余成本计算为名目及以做假账的方式调节基金份额净值进行专户估值报告，隐藏上海银行2021年-2023年投资于两只公募基金的重大亏损，上海银行同时以调节的假账专户报表入账，虚增2021年-2023年净利润。
易方达第一时间出来辟谣。9月25日，易方达发布声明称，市场上出现一些有关易方达香港的不实及恶意指控，公司对此高度关注，第一时间启动内审程序，并聘请外部香港律师事务所就相关事项开展了独立调查。
声明称，易方达香港始终坚持合规经营、诚信为本的原则。严格遵守法律法规和行业监管要求，确保各项业务运作的合规性。目前，公司各项业务运营正常，将继续为客户提供高质量的金融服务。
公开信息显示，上海银行于2013年设立上海银行（香港）有限公司（以下简称上银香港），成为首家在境外设立分支机构的城商行。2014年3月，上银香港成立全资子公司上银国际有限公司（下称“上银国际”），该公司于2015年1月开业，其作为上海银行境外投行平台，重点支持该行客户的跨境投融资业务。
图源：罐头图库
另据年报及半年报披露，上海银行境外投资机构自2021年开始亏损。其中2021年-2023年，上银国际分别亏损1.36亿港元、3.78亿港元、7.33亿港元，上银香港合并报表净亏损0.89亿港元、6.01亿港元、7.28亿港元。2024年上半年，上银国际净亏损6.86亿港元，上银香港主营业务收入2.49亿港元，净利润1.24亿港元。据此可计算得知，2021年-2021年上半年，上银国际亏损超19亿港元，上银香港合并报表亏损19.8亿港元。
尽管上海银行和易方达都否认了上述举报信内容，但上海银行的理财业务曾被监管开出罚单，一定程度上也暴露出该行理财业务存在风险隐患。
此次风波之前的9月25日，上海银行因境外机构重大投资事项未经行政许可，该行时任相关负责人庞雅琦对上述违法违规行为负有直接责任，被监管部门予以警告，5月30日，上海银行已因上述违规被罚款80万元。
上海银行理财业务被监管点名并非首次。2023年4月，因在结售汇、外币理财等多个领域的违法违规行为，上海银行被罚款9834.5万元，外加没收违法所得19.9万元，合计罚没9854.4万元。
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2“消费贷之王”被反超身处寸土寸金的上海滩，上海银行曾风头无两。2006年，该行允许办理异地业务，成为中国第一家异地经营的城商行。凭借城市经济实力，上海银行成为总资产规模仅次于北京银行的城商行。
尤其是消费贷规模，从2015年的865亿元猛增到2022年的4157亿元，上海银行一度被称为城商行“消费贷之王”。
而在2020年开始，上海银行个人消费贷业务下滑近10个点后，该行消费贷规模被江苏银行、宁波银行、南京银行、北京银行超越。2019年底，新冠疫情突至，人们开始不敢消费。从数据来看，上海银行也受到影响。2020年至2023年，上海银行个人消费贷款余额也从1583亿元，下降至1086亿元。而随着个人消费贷规模的萎缩，上海银行的营收也出现了下滑。
2021年、2022年、2023年，上海银行分别实现净利润220.8亿元、223.18亿元、225.72亿元；营收分别为562.3亿元、531.12亿元、505.64亿元，
2024年上半年，上海银行实现营业收入262.47亿元，同比下降0.43%；实现归母净利润129.69亿元，同比增长1.04%。
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而且，看年报数据，上海银行还出现了“增利不增收”的情况，营收连续两年半出现下滑，净利润只能维持低速增长。
而上海银行“增利不增收”，也与下调信用减值损失有关。上半年，上海银行计提信用减值损失45.46亿元，较上年同期下降16.51%。
地处上海，有着丰厚资源的上海银行，营收却在掉队。与同行业相比，2023年，上海银行的营收已经掉到城商行第四的位置，低于江苏银行、北京银行、宁波银行。
净息差是评估银行获利水平的关键指标。近年来，上海银行净息差呈现连年收窄。
财报显示，2021年、2022年、2023年，该行净息差分别为1.74%、1.54%、1.34%。2024年上半年，上海银行净息差进一步大幅收窄，至1.19%，同比下跌0.21个百分点，的上市银行中排名倒数第二位，仅略高于厦门银行的1.14%。
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从营收构成看，上海银行营收下降，主要归因于利息净收入、手续费及佣金净收入的下降。
财报显示，2024上半年，上海银行利息净收入为161.75亿元，同比下降10.78%；非利息净收入100.72亿元，同比增长22.38%。其中，投资净收益79.65亿元，同比大幅增长291.4%。值得注意的是，该行的手续费及佣金净收入为21.91亿元，同比降23.54%。
在城商行第一梯队的较量中，恰如逆水行舟，不进则退。如何守住基本盘，通过创新弯道超车，考验上海银行经营者的智慧。
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