超级LP再度出手。

2月21日，“社保基金湾区科技创新股权投资基金（深圳）合伙企业（有限合伙）”（以下简称：“社保基金湾区科技创新专项基金”）正式注册成立。

该基金主体注册规模51亿元人民币，落地深圳福田区。其中，全国社保基金理事会认缴出资50亿元，深创投旗下基金管理人“深创投红土私募股权投资基金管理（深圳）有限公司”认缴出资1亿元人民币。

母基金研究中心关注到，这支基金的成立早有端倪——2023年9月25日，深圳市产业投资人大会举行，现场正式宣布了深圳市与全国社会保障基金理事会相关合作。当时，“社保基金湾区科技创新专项基金”就已进入实质性推动阶段，基金由全国社会保障基金理事会独立出资设立，并与深圳市政府合作，重点支持粤港澳大湾区科技企业开展关键核心技术攻关、科技成果转化，加快实现高水平科技自立自强。而今，该专项基金已经高效落地。

全国社会保障基金理事会理事长刘伟在上述大会表示，全国社会保障基金理事会将进一步探索和深化与央企、地方国企以及国家级基金、相关社会机构合作模式，不断创新股权投资的方式，扩大投资的范围，增加投资的规模，更好地发挥长期资金、耐心资本服务经济高质量发展“助推器”作用。

前一天（2023年9月24日）的座谈会上，刘伟还提到，将充分发挥国家级基金的引领作用，积极对接服务深圳承担的国家重大战略，按照市场化、法治化原则，更好发挥长期资金优势，不断深化双方更紧密务实合作，大力支持深圳建设以实体经济为支撑的现代化产业体系。

本次最新成立的“社保基金湾区科技创新专项基金”，已经是社保基金会第三支区域性的科技创新专项基金：去年7月，社保基金中关村自主创新专项基金落地北京，首期规模51亿元，社保基金出资50亿，管理人君联资本出资1亿，按照市场化、专业化方式开展投资，存续期限超过10年，重点支持科创企业开展关键核心技术攻关和科技成果转化。

去年11月，长三角科技创新专项基金成立，社保基金出资50亿元，IDG资本的相关主体“上海和谐创荣管理咨询合伙企业”出资1亿元。

半年多的时间落子三地，总规模超150亿，社保基金会的布局效率可见一斑。北京、上海、深圳本就是创新氛围浓厚、创新资本活跃之地，三支专项基金的成立，也将为其科创生态的完善带来更大的助力。科技创新始于科技、成于资本。科技创新类企业非常需要资金支持，但科技类的企业发展不是一蹴而就，需要长期资本给予支持。

2023年3月，在全球财富管理论坛2023年会上，全国社保基金理事会副理事长陈文辉指出，社保基金是国家战略储备基金，是真正意义上的长期资金，耐心资本。近年来，通过投资市场化股权基金，不仅获得了超过14%的年化收益率，还有力支持了科技创新企业。

据天眼查显示，社保基金投资的GP包括：中金资本、红杉中国、高瓴资本、IDG资本、君联资本、经纬中国、赛富投资基金、鼎晖投资、弘毅投资、元禾辰坤、国投创新、金浦投资、中信资本、中电投资、招银国际、中信产业基金、海富产业基金等。社保基金近几年也投资过母基金：2021年11月，社保基金会出资40亿元投资中金启元国家新兴产业创业投资引导基金。

母基金研究中心发现，社保基金作为LP投资的子基金，在行业分布上偏重硬科技、医疗、先进制造等领域。并且，逐渐加大了区域性专项基金的布局。可以预见，社保基金鲜明的价值投资导向，将对市场产生积极的引领作用。

2023年10月，在上海举行的全球财富管理论坛·2023上海苏河湾大会上，全国社会保障基金理事会副理事长武建力透露，近年来，社保基金会通过投资30余家市场化股权基金，联合社会资本投向先进制造、人工智能、半导体等关键性产业。“未来我们将探索产业体系智能化、绿色化、融合化发展中具有技术突破和盈利前景的节点，自上而下精选项目开展直接股权投资，同时加大股权基金投资力度，撬动更多社会资本投资关键产业，健全完善专项基金、跟投基金等新模式，引导外部合作机构更好服务现代化产业体系建设。”武建力表示。

作为资本市场上最为短缺、最为青睐的长期资金，VC/PE机构无一不期望着能够得到社保基金的投资，社保基金用于私募股权投资资产的未来上升空间也被行业翘首以盼。

2023年12月，《全国社会保障基金境内投资管理办法（征求意见稿）》公布，其中增加和调整了全国社保基金投资范围，明确社保基金会直接投资范围限于银行存款、同业存单，符合条件的直接股权投资、产业基金、股权投资基金（含创业投资基金）、优先股，经批准的股票指数投资、交易型开放式指数基金。此外，股票类、股权类资产最大投资比例分别可达40%和30%，进一步提高了全国社保基金投资灵活度，有利于持续支持资本市场发展。

可见，未来，社保基金作为LP的更多出手值得市场期待。