香港万得通讯社报道，4月23日（周二），现券期货走势强劲，10年期国债活跃券“24附息国债04”收益率下行2.3bp报2.22%，对比中债国债到期收益率数据，为2002年4月底以来新低；30年期国债活跃券“23附息国债23”收益率下行2.25bp报2.4075%，为2005年2月底以来新低。10年期国开活跃券“24国开05”收益率下行1.85bp报2.29%，为2003年12月以来新低。 国债期货集体收涨，30年期及10年期主力合约均续创新高。地产债涨跌不一，“21龙湖03”涨超6%，“21金地04”涨超4%；“20旭辉02”跌超4%，“22万科05”跌超3%。

交易员称，债券牛市如火如荼，深层次原因仍是长期经济预期不振，此外股市颓弱，4月信贷增长疲弱令“资产荒”难缓。而财政部提到支持央行公开市场操作增加国债买卖，亦有往缓和后续供给放量的影响。资金继续向宽改善，跨月在即机构心态平稳，关注月末央行态度。

债券行情汇总

利率衍生品方面，国债期货收盘集体上涨，30年期主力合约涨0.49%报108.35元，10年期主力合约涨0.17%报104.845元，均续创历史新高，5年期主力合约涨0.11%，2年期主力合约涨0.03%。

利率债方面，银行间主要利率债收益率大多下行，截至发稿，5年期国债活跃券“24附息国债01”收益率下行2.5bp，10年期国债活跃券“24附息国债04”收益率下行2.3bp报2.22%，对比中债国债到期收益率数据，为2002年4月底以来新低；30年期国债活跃券“23附息国债23”收益率下行2.25bp报2.4075%，为2005年2月底以来新低。10年期国开活跃券“24国开05”收益率下行1.85bp报2.29%，为2003年12月以来新低。

信用债方面，交易所债券市场收盘，万得活跃地产债指数跌0.07%，万得高收益城投债指数涨0.01%。地产债涨跌不一，“21龙湖03”涨超6%，“21金地04”涨超4%；“20旭辉02”跌超4%，“22万科05”跌超3%。

资金面概览

公开市场方面，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，4月23日以利率招标方式开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。Wind数据显示，当日有20亿元逆回购及700亿元国库现金定存到期。 此外，央行将于周三进行700亿元国库现金定存招标。

资金面方面，周二银行间市场流动性供给无忧，主要回购加权利率保持平稳波动有限。长期资金方面，国有和主要股份制银行一年期同业存单二级最新成交在2.02%左右，较上一交易日变化不大。交易员表示，资金继续向宽改善，跨月在即机构心态平稳，关注月末央行态度。

一级市场方面，国开行5年(220218Z2.IB）、5年(240203Z9.IB）、10年期金融债中标收益率分别为2.1538%、2.0076%、2.2459%，全场倍数分别为2.15、4.06、3.08，边际倍数分别为4.62、18.45、1.72。进出口行2年期金融债“24进出绿色债01”中标利率为1.73%，全场倍数7.55，边际倍数6.0。农发行2年、7年期金融债中标收益率分别为1.8720%、2.2061%，全场倍数分别为4.49、8.2，边际倍数分别为1.72、1.49。

债市热点聚焦

据第一财经，近期官方释放央行公开市场操作中逐步增加国债买卖引起关注。分析表示，央行“逐步”增加国债买卖，说明短期内央行不太可能大规模地参与国债交易，而从当前经济环境、政策空间来看，央行购债的紧迫性也不强。

华创固收报告称，综合看，短期债券供给不足导致债市供需结构修复或偏缓，机构“钱多”仍是4月债市的主线逻辑，但5月起供需结构或向均衡水平加速修复。4月以来，理财规模快速增长带动短端收益率大幅下行，前半月短端下行幅度已经接近以往理财驱动行情的全月水平。短端下行带动曲线陡峭化修复，“钱多”驱动下，投资者沿着曲线凸点压缩利差。资产荒行情下，伴随着跨季后理财资金的回流，短端行情演绎较快，利差压缩较为极致，或处于低位震荡状态。

天风固收报告称，从3月中债登和上清所托管数据来看，地方政府债、中票贡献主要增量，此外，国债、政策性银行债、同业存单托管规模亦有小幅增加；分机构看，商业银行大幅增持利率债，广义基金小幅减持同业存单，保险机构小幅增持地方政府债。