2024年2月21日，国家金融监督管理总局(以下简称金管局)发布了《2023年商业银行主要监管指标情况表》。接下来以此数据为依据，分别从资产，利润、资产质量以及资本充足等多指标，做纵向分析，看看各季度表现如何。

一、资产分析

分析：如上图所示，拉通一季度到四季度来看，无论是总资产还是总负债，整体呈现下降趋势；横向对来来看，总负债同比增速略高于总资产增速。

由上可以看出，总资产增速与M2增速是匹配的，有利支持实体经济发展；其次，总负债基本匹配资产增速，可以支持总资产规模扩张。

接下来，通过图形展示资产走势，详细如下图：

二、效益指标分析

分析：如上图所示，效益分析通过以下六个指标体现，接下来逐一展开分析。

净利润：如上图所示，利润走势整体呈现逐步走低趋势，和资产一样，在三季度有所反弹。这与整体经济走势趋同。

资产利润率：指净利润占资产比例。如上图所示，整体呈现下降走势，结合前面分析的资产和利润来看，利润下降速度高于资产下降速度，导致资产利润率逐季下降。

资本利润率：指净利润占资本比例。如上图所示，整体呈现逐季下降走势。和资产利润率一样，利润下降速度高于资本变化导致的。

净息差：如上图所示，整体呈现逐季下降走势，其四季度下跌1.7%以下了，这主要是受资产收益率下降影响。

非息收入占比：如上图所示，整体也呈现逐季下降走势。这主要受减费让利持续影响以及股债市场低迷等多因素影响。

成本收入比：如上图所示，整体呈现逐季走高走势。这主要受营收下降幅度高于成本导致的。

由上可以看出，随着净息差下降，对营收和利润都带来了冲击和影响，从上面相关的指标都体现出来了。根据有关专家分析，净息差已经低于合理净息差1.8%之下，已经接近1.68%警戒线了，这无疑对银行经营带来挑战。2024年净息差如何变化，需持续跟踪和观察。

接下来，通过图形展示净息差走势，详细如下图：

三、资产质量分析

分析：如上图所示，资产质量主要通过以上五个指标体现，接下来逐一展开分析：

关注类贷款占比：如上图所示，整体呈现逐季走高趋势，说明资产质量未来潜在风险有提升。

不良贷款率：如上图所示，整体呈现逐季走低趋势。如果单看不良率，说明贷款资产是有改善的。但是不良率是静态数据，通过核销等手段处理过，并不能完全真实反应资产质量。

广义不良率：关注类占比+不良率，如上图所示，整体走势呈波动起伏走势，三季度是峰值，四季度有所下滑。相比前面两个指标，这更能反应贷款资产质量情况。

拨备覆盖率：如上图所示，如上图所示，一季度到三季度呈现向上走势，但四季度出现反转下滑，且低于一季度。虽然四季度的拨备覆盖率是最低的，但下降幅度并不大，对风险抵补能力影响不大。

贷款拨备率：如上图所示，情况和拨备覆盖率类似，这里就不再重复了。

接下来，通过图形展示不良贷款率走势，详细如下图：

由上可以看出，不良贷款率呈现逐季下降走势，但受关注类走高影响，广义不良率相比一季度，四季度也略有上升，但整体影响不大，资产质量是比较稳定的。其次，拨备覆盖率四季度处于全年最低值，在资产质量整体稳定情况下，通过释放拨备调节利润，维持经营稳定。虽然拨备覆盖率略有下滑，但整体风险抵补能力是充足的。因此，整体风险是可控的。

四、资产充足率分析

分析：如上图所示，抛开一季度，从二季度到四季度，三个指标整体都呈现向上走势。其次，四季度资本充足率高于一季度，说明资本有改善。

接下来，通过图形展示核心一级资本充足率走势，详细如下图：

由上可以看出，核心一级资本充足率从二季度到四季度，整体呈现逐季走高走势。结合前面的资产分析，利润分析，收入成本比分析以及净息差等分析。初步推测有两种可能性：一是四季度负债成本有明显下降，在收入下降情况下，假如生息资产维持不变的情况下，很有可能是降低了负债成本来实现的；二是减少了生息资产规模，通过资产分析，四季度相比前面三个季度总资产增速并没有明显下降，那有可能是资产结构发生变化，减少了生息资产配置力度，加大了非生息资产配置力度。具体情况如何，当前无法判断，只能待年报披露后再来分析。

综上所述，通过对2023年商业银行主要监管指标，分别从资产，效益指标，质量，资本充足率等多维度分析，整体来看情况不太乐观。在资产延续扩张势头下，净息差和利润逐季下滑；同时也看到资产广义不良率在四季度出现反弹走高，而拨备覆盖率和贷款拨备率却下降了，虽然幅度不大。但从抵补风险角度来看，应该是保持同步更好。但是为了保利润和保资本核充率，不得不释放拨备调节利润。唯一令人欣慰的是资本充足率有好转，否则又要进行融资。在当前环境下，通过资本市场补充资本是比较难的。

通过以上分析，再结合之前已点评的2023年业绩快报的10家银行业绩来看，当前银行经营压力非常大，尤其是净息差还在持续承压。展望2024年，银行的基本面可能还要持续相当长时间压力，尤其是净息差，特别是2024年2月20日再次降息，对银行净息差影响周期进一步拉长。正如之前所说，要想保持银行对实体经济的支持力度，需要保持合理的净息差和利润，这样才能持续有利支持。在当前刚刚降息背景下，需要进一步降低存款利率以及拉动经济增长，通过以量补价方式来补充利润，实现利润补充资本，确保银行稳定健康持续经营。具体后续如何发展，让我们拭目以待吧！

以上只是个人看法和见解，切莫作为投资建议。特别提醒：你的投资你做主，我的投资我做主！