2023年2月11日央行和银保监会发布了《商业银行金融资产风险分类办法》，通过分析以上内容，重点关注两点：一是表内承担信用风险的金融资产进行风险分类，包括但不限于贷款、债券和其他投资、同业资产、应收款项等。这意味着监管范围并不仅仅是贷款，也包括投资等其他资产；二是不良认定，不良资产包括次级类、可疑类、损失类。根据风险分类原则，金融资产已发生信用减值算不良资产，也意味着预期信用损失的三阶段金融资产属于不良资产。
过去曾经分析过多家银行，包括四大行，招商银行，平安银行，兴业银行等，数据分别是以2022年年报以及2023年半年度财报数据为例，横向和纵向做了分析。今天以同样思路，以最新发布的2023年年报数据为基准，分析平安银行不良认定标准是否严格以及不良覆盖率情况，详细内容见如下。
在开始前特别说明一下，本次分析主要以贷款和债权投资为主，主要是这两者资产占比较高，最具有代表性，参考如下：
分析：如上图所示，贷款和投资合计占比超86%以上，将近90%。因为这两类资产占比非常集中，分析更具代表性。接下来将参考以前的分析方法逐一展开。
一、不良认定标准是否严格
1、贷款质量五级分类
分析：如上图所示，2023年不良余额为360.36亿元，占比1.06%。相比去年同期，同比增长3.4%，占比提升0.01%。
2、贷款和垫款信用风险
分析：如上图所示，三阶段贷款金额是380.91亿元，相比去年同期，同比下降1.79%。这离不开公司调整资产结构所做的努力。
3、不良贷款认定严格度分析
不良贷款认定严格度=不良余额/阶段三贷款余额，根据此计算公式，整理结果如下：
分析：如上图所示，2023年不良贷款认定严格度为94.61%，相比去年同期，同比提升了4.72%。虽然相比四大行100%认定标准有一定差距，但相比去年去年同期，改善明显。这说明管理层调整资产结构策略是有一定成效的。
二、阶段三资产拨备覆盖率
1、阶段三贷款覆盖率分析
1.1 阶段三贷款余额情况
分析：由上图所示，阶段三贷款余额为380.91亿元。
1.2 阶段三贷款减值准备余额变动情况
图四
分析：由上图所示，阶段三贷款减值准备变动余额为232.7亿元。
1.3 阶段三贷款拨备覆盖率分析
阶段三贷款拨备覆盖率=阶段三贷款准备余额/阶段三贷款余额，根据此公式，整理结果如下：
分析：如上图所示，以上三阶段拨备覆盖率都体现出来了。阶段一和阶段二类似于五级分类的正常类和关注类，因此，我们重点关注阶段三拨备覆盖率，即2023年的拨备覆盖率为61.09%。
由上可以看出，相比去年同期，今年阶段三贷款拨备覆盖率同比下降了9.32%。这主要是阶段三贷款减值损失同比下降幅度远高于阶段三贷款余额导致的。
2、阶段三债权投资覆盖率分析
2.1 阶段三债权投资余额情况
分析：如上图所示，第三阶段债权投资余额为125.71亿元。
2.2 阶段三债权投资准备余额变动情况
分析：由上图所示，阶段三债务债权投资减值准备变动余额为89.53亿元。
2.3 阶段三债权投资拨备覆盖率分析
阶段三债权投资拨备覆盖率=阶段三债权减值准备余额/阶段三债权投资余额，根据此公式，整理结果如下：
分析：如上图所示，以上三阶段拨备覆盖率都体现出来了。阶段一和阶段二类似于五级分类的正常类和关注类，因此，我们重点关注阶段三拨备覆盖率，即2023年的拨备覆盖率为71.22%。
由上可以看出，相比去年同期，今年阶段三贷款拨备覆盖率同比提升了13.49%，提升非常明显。这也是管理层跟随监管政策在进行调整，不仅需要关注贷款，而且也需要加强投资类资产。另外还需要注意一点，平安银行债权投资减值准备余额合计也无法覆盖阶段三债权投资余额，参考如下：
分析：如上图所示，债权投资覆盖率2=阶段三债权投资余额/债权减值准备余额，根据此公式，2023年拨备覆盖率为94.19%，但低于去年同期。
由上可以看出，阶段三债权投资覆盖率同比下降，主要受债权减值准备余额下降幅度高于阶段三债权投资余额导致的。但整体覆盖率超94%，风险抵补能力保持良好。
三、过去六年阶段三资产拨备覆盖率情况
通过以上方法，整理计算出来拨备覆盖率数据如下：
分析：如上图所示，贷款拨备率均值在65.93%，最近三年整体呈现逐步向下走势；债权投资覆盖率1，即阶段三的债权投资余额/阶段三的减值准备余额，均值50.04%，超过50%水平线了，最近四年整体呈现逐步上升走势，这个改善比较明显，但需要跟踪观察；债权投资覆盖率2，即阶段三的债权投资余额/总的减值准备余额，均值72.91%，最近两年表现不错，都超过94%了。
由上可以看出，之前拨备覆盖率是偏低的，但是逐年在改善，尤其债权投资是明显短板。随着管理层不断调整优化资产结构，优化了资产质量。随着资产质量改善，拨备覆盖率也得到了提升。
另外，通过图形展示走势情况如下：
综上所述，通过以上分析我们看出，三阶段资产质量是有改善的。这主要体现在：一是不良贷款认定严格度同比有明显提升；二是阶段三债权投资拨备覆盖率也是明显提升的。但同时我们也看到阶段三贷款拨备覆盖率是下降的，主要是因为阶段三贷款减值损失下降幅度远高于阶段三贷款余额。这说明管理层一直努力调整资产结构，主动提升优质资产占比，取得了一定成效；另外，为了调节利润，不得不减少信用减值损失计提力度。这样不仅能补充资产，实现资本内源性补充；而且可以提升分红比例，更好回报股东。后续资产质量如何变化，还需要持续跟踪和分析。
以上只是个人看法和见解，切莫作为投资建议！特别提醒：任何投资活动都需要你独立思考和决策！
